logo
10 сентября 2021
12 107
Обновлено 01 октября 2021

ЦБ снова повысил ключевую ставку. Как это повлияет на цены, кредиты и вклады

Банк России пятый раз подряд повысил ключевую ставку, теперь она составляет 6,75% вместо прежних 6,5%. Регулятор не исключает дальнейшего роста этого показателя. Объясняем, что это значит.

Валентина Дорохова

Что произошло

С марта 2021 года ключевая ставка выросла с 4,25% до 6,75%. Так Центральный банк стремится снизить рост цен: в августе инфляция достигла 6,7% при целевом уровне в 4%. При этом повышение цен может продолжиться: «Баланс рисков остаётся значимо смещённым в сторону проинфляционных», — считает ЦБ.

Одним из факторов, влияющих на инфляцию, эксперты называют соцвыплаты. Они поддерживают повышенный спрос на товары. В августе правительство перечислило по 10 000 ₽ семьям с школьниками, а в сентябре обещает пенсионерам и военным 10 000 ₽ и 15 000 ₽ соответственно.

Другой фактор — рост кредитования, на который во втором квартале указывал ЦБ. В августе россияне чуть охладели к ипотеке и автокредитам, зато взяли рекордный объём кредитов наличными и активно пользовались POS-кредитами, что также поддержало спрос на товары и услуги.

Чего ждать после повышения ключевой ставки

Ключевая ставка — это минимальная ставка, по которой Центробанк кредитует коммерческие банки. Чем выше ключевая ставка, тем дороже становятся деньги:

  • Растут ставки по кредитам и депозитам. Также растут проценты на остаток на картах. Сберегать деньги на вкладах становится выгоднее, брать кредиты — дороже.
  • Покупательская способность населения падает, отчего уменьшается спрос на товары.
  • Инфляция снижается.
  • Темпы роста экономики и производства замедляются.
  • Укрепляется национальная валюта.

На сколько повысятся ставки по кредитам, ипотеке и вкладам

Ставки по ипотеке могут повыситься на 0,5–1 п. п., по необеспеченным потребкредитам — на 2–3 п. п. А ставки по вкладам должны приблизиться к ключевой ставке ЦБ — 6,75%, считает ведущий финансовый консультант компании «Личный капитал» Борис Кожуховский. «Но это предположения: банки сами рассчитывают свои ставки для планирования будущей прибыли», — подчёркивает эксперт.

На 1 августа средняя ставка по ипотеке составляла 7,67%. Кредиты физлицам, в том числе автокредиты на срок свыше одного года, банки в июле выдавали в среднем под 12,89%. Средняя ставка по депозитам на срок до одного года в июле составила 3,62%, свыше одного года — 5,14%.

Найти самый выгодный депозит легко на Сравни.ру

 

Что будет с ключевой ставкой дальше

Эксперты считают, что ЦБ может вновь поднять ключевую ставку, если инфляция превысит 7% годовых, отмечает Борис Кожуховский. Повышение может произойти в октябре или декабре, прогнозирует руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.

Сам ЦБ также не исключает дальнейшего роста ключевой ставки. Решение по ней регулятор будет принимать в том числе с учётом инфляции и темпов роста экономики.

Сейчас, по оценке регулятора, российская экономика вышла на траекторию сбалансированного роста. Инфляция, по прогнозу ЦБ, начнёт замедляться в четвёртом квартале.

Следующее заседание по ключевой ставке состоится 22 октября 2021 года.

 
 

Как менялись цены перед повышением ключевой ставки

В июне годовая инфляция достигла максимума с 2016 года — 6,5%. В июле ЦБ заявил, что цены растут из-за спроса, превышающего предложение, и повысил ставку сразу на 1 п. п. — до 6,5%.

В августе инфляция выросла еще на 0,2 п. п. и составила уже 6,7% годовых. Дорожали непродовольственные и многие продовольственные товары. При этом в целом рост цен замедлился — благодаря сезонному удешевлению плодоовощной продукции и снижению цен на турпутёвки. Практически перестали дорожать и стройматериалы. В первую неделю сентября тренд на замедление темпов инфляции сохранился, также начал дешеветь бензин.

Возвращение инфляции к целевым 4% ЦБ ожидает в 2023 году, а в 2022 инфляция должна составить 4–4,5%.

Ещё никто не оставил комментарий, вы можете быть первым

Войдите, чтобы оставить комментарий