logo
Ещё
6 марта
601
Фондовые рынки — на максимуме. Что делать инвестору?

Фондовые рынки — на максимуме. Что делать инвестору?

По всему миру фондовые рынки достигли максимумов — такого аналитики не помнят много лет‚ и российский рынок — не исключение. Разобрались‚ в чём причина такого рекорда и как стоит себя вести инвестору.

avatar
редактор по инвестициям

Какие рынки растут

На торгах 5 марта 2024 года индекс Мосбиржи, объединяющий наиболее перспективные акции на российском рынке, вырос на 0,33% до отметки 3307,73 пункта. Последний раз российские акции торговались на таком уровне 21 февраля 2022 года. Таким образом, акции российских компаний отыграли потери за два года.

Ситуация на российском рынке не уникальна — рекордный рост показывают индексы по всему миру. По итогам февраля 2024 года индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 вырос на 1,8% до 494,61 пункта, а в начале марта пересёк отметку в 497 пунктов, что стало историческим рекордом.

По состоянию на 1 марта 2024 года американский индекс S& P 500, в состав которого входят акции крупнейших американских компаний, вырос до 5137 пунктов, что является историческим рекордом. В начале марта американские индексы высокотехнологичных компаний Nasdaq Composite и Nasdaq 100 достигли исторических максимумов — 16 274 и 18 303 пункта соответственно.

В отличие от зарубежных индексов российский индекс Мосбиржи находится не на историческом максимуме — он был зафиксирован в июле 2021 года на отметке 3900 пунктов. Однако рост за два года аналитики называют уникальным.

Могут ли российские акции подорожать ещё больше

Индексу Московской биржи до максимума ещё предстоит вырасти на 30%, говорит аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. По его словам, темпы роста российского фондового рынка ускорятся, когда Центробанк начнёт с большой вероятностью снижать ключевую ставку — от неё зависит стоимость денег в экономике. Предприятиям станет легче брать кредиты, и спрос на инвестиции вырастет, что должно привести к росту фондового рынка и увеличению ВВП.

Впрочем, по мнению Владимира Чернова, это может произойти в лучшем случае в четвёртом квартале 2024 года. Аналогичных решений аналитики ждут на американском и европейском рынке, где местные регуляторы — Федеральная резервная система США и Европейский центробанк — должны начать снижать ставки, но опять же не раньше второго полугодия 2024 года. Эти решения могут вызвать дальнейший рост акций.

Одной из основных причин роста фондовых рынков по всему миру является гонка высокотехнологичных компаний в отрасли искусственного интеллекта, говорит Владимир Чернов. По его словам, дополнительным драйвером роста фондовых площадок стал их предшествующий обвал во время пандемии коронавируса.

«Мы видим силу растущего тренда, особенно на рынке акций США, Турции, Дании, Греции, Японии, России. Тренд ярко проявился и на крипторынке», — говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Евгений Миронюк. По его словам, глобально он продолжится, чему способствуют планы снижения ставок по всему миру.

Как себя вести инвестору

Не поддаваться эмоциям и панике

По мнению большинства аналитиков, инвестиции на фондовом рынке являются долгосрочными, и ни в коем случае не стоит оценивать их результат по одному или нескольким месяцам, срок инвестирования должен составлять от одного до трёх лет в зависимости от выбранной акции. Поэтому не стоит принимать эмоциональных решений, даже если рынок резко растёт или, наоборот, падает.

Провести анализ интересующего сектора экономики

Для этого необходимо оценить перспективы дальнейшего роста отрасли, в которой работает интересующая компания. Например, при анализе нефтяных компаний стоит учитывать стоимость нефти и курс рубля. Сильный курс рубля негативно влияет на выручку экспортёров, а слабый, наоборот, увеличивает её. В целом российский фондовый рынок обычно растёт в случае ослабления рубля, так как в основном состоит из экспортёров, которые инвестируют в производство в рублях, а зарабатывают в валюте. Следовательно, чем дешевле рубль — тем выше их прибыль.

Провести анализ акций конкретной компании

Для анализа конкретной компании нужно изучить финансовое состояние компании и её отчётность за последние кварталы. Например, платит ли компания дивиденды — решение о выплате всегда позитивно влияет на акции.

Действовать против тренда

Одно из главных правил торговли — продавать бумаги, когда они от роста только перешли к падению, или коррекции, как говорят профессиональные трейдеры. Это называется фиксацией прибыли. Не стоит покупать акции по высокой цене на стадии галопирующего роста и, наоборот, не нужно избавляться от бумаг, когда они резко падают.

Следить за политическими новостями

На решение продать акции также может повлиять ситуация в экономике страны или геополитический фон. Например, если экономика движется в сторону рецессии. «Выходить из активов стоит, когда есть сигналы надвигающейся рецессии, сложности с обслуживанием внешнего долга, увеличение числа дефолтов компаний, рост процентных ставок», — говорит доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова Денис Перепелица. В российской экономике пока признаков рецессии эксперты не видят.

Придерживаться стратегии

Инвесторам стоит придерживаться своих заранее предопределённых стратегий, говорит аналитик компании «Цифра брокер» Анна Буйлакова. По её словам, такие стратегии могут быть основаны как на техническом анализе, так и просто на вере инвестора в конкретный актив. Например, Уоррен Баффетт много лет держит и докупает акции компании Apple, потому что верит в неё — в итоге они обеспечили примерно половину его состояния.