logo
Ещё
10 сентября 2021
13 925
Обновлено 22 мая 2023
Инвестировать самостоятельно или довериться управляющей компании?

Инвестировать самостоятельно или довериться управляющей компании?

Этот материал часть большого проекта про делегирование и личную эффективность, который мы сделали совместно с «Альфа-Капитал».
Принцип Парето гласит: больших результатов добиваются меньшими усилиями. Давайте разберёмся, когда вы сможете добиться больших результатов и тратить меньше усилий — инвестируя самостоятельно или с помощью управляющей компании.

Инвестор должен понимать, когда покупать акции, а когда — облигации, уметь оценивать их при выборе, знать, стоит ли покупать ценные бумаги, когда они резко подешевели. Ещё нужно владеть всякими терминами и понятиями: стакан, фигура, индекс, волатильность, ESG. Можно разбираться в этом самому или доверить инвестировать от вашего имени тому, у кого больше опыта и знаний.

Оцениваем уровень знаний

Чтобы разбираться в ценных бумагах, недостаточно следить за 2-3 блогами или телеграм-каналами успешных инвесторов. Вам понадобится изучить много информации, начиная от самого простого, например чем отличаются акции от облигаций. Затем переходить на повышенные уровни сложности, например к изучению фундаментального и технического анализа.

Вот что придётся изучать:

● Что такое акции, облигации, фьючерсы, ПИФы, ИИС, опционы и т. д.

● Какая доходность у разных инструментов, как её спрогнозировать и посчитать.

● Что означают индексы, графики, как читать биржевые котировки.

● Какие стратегии инвестирования бывают, от чего зависит их выбор.

● Как распознавать фигуры на графике изменения цен, использовать индикаторы для покупки и продажи ценных бумаг.

● Финансовые данные каждой анализируемой компании: какая у неё выручка, прибыль на текущий момент и несколько лет назад, есть ли у компании долги или невыполненные обязательства. Это называется фундаментальный анализ, и в нём очень много параметров, кроме перечисленных.

● Репутацию каждой компании: могут ли в будущем возникнуть судебные иски из-за её действий, насколько она социально ответственна и т. д.

И это — только небольшая часть того, что нужно знать для грамотного инвестирования.

Как альтернатива — использовать знания других себе во благо. Если доверить управление инвестициями профессионалам, которые будут вкладывать деньги в доходные инструменты согласно вашим целям, то можно тратить времени меньше, а получать больше. Совсем как в принципе Парето.

Оцениваем время

Успешные инвестиции требуют много времени. Когда вы выбираете, в бумаги какой компании вложить деньги, недостаточно изучить её сайт и посмотреть, есть ли она в рейтингах аналитических агентств. Стоит серьёзно оценить весь сектор, спрогнозировать перспективы .

Делать всё перечисленное самостоятельно возможно, если только пройти обучение, а потом постоянно изучать биржевые сводки, следить за графиками в течение дня.

Можно делегировать инвестиции профессионалу — это называется доверительное управление. Если вы поручаете управление своим портфелем компании, в которой работают опытные аналитики, то вашего времени понадобится намного меньше. Всю работу управляющая компания фактически проводит сама, а вероятность ошибки или неправильной оценки данных меньше — опыт тут очень важен.

1-2 часа в день, чтобы следить за рынком5 минут в день: заглянуть, оценить, порадоваться

Оцениваем затраты

В сети много бесплатных курсов и материалов по инвестированию — на этом, конечно, можно сэкономить. Но посчитайте вот что:

● сколько стоит час вашего времени;

● сколько времени вы тратите на обучение инвестированию;

● сколько стоит делегирование инвестирования управляющей компании.

Простые расчёты:

Например, один час вашего времени стоит 500 ₽. В день на обучение инвестированию, слежение за графиками вы тратите минимум два часа — это 1000 ₽. В месяц вы потеряете больше 20 тысяч. А учитывая неопытность, не все инвестиции могут оказаться прибыльными.

Самостоятельные инвесторы могут быть в плюсе, несмотря на риск принятия неверных решений. Например, вот данные опроса, проведенного одним из сайтов в 2020 году. Из частных инвесторов, торгующих на МосБирже, 13% заработали больше полумиллиона ₽, 20% — от 100 до 500 тысяч ₽, 67% — 100 тысяч ₽ и меньше.

Если делегировать инвестиции управляющей компании, вероятность совершить ошибку ниже, а заработать потенциально можно больше — благодаря профессиональному подходу. Можно инвестировать в ПИФы — это когда частные инвесторы «скидываются» в общий «котёл», а средствами управляют профессионалы.

НазваниеЗа 1 мес.За 3 мес.За 6 мес.За 1 годЗа 3 годаС момента формирования
Ресурсы3,63%7,6%20,93%43,7%82,69%342,65%
Ликвидные акции3,33%5,67%16,98%43,03%80,2%730,26%
₽ & $Технологии3,03%4%11,55%39,51%81,91%495,48%

Вот какую доходность можно получить, инвестируя в ПИФы Альфа Капитал

Другой возможный формат — индивидуальное доверительное управление. В этом случае вы тоже делегируете управление своим капиталом, но стратегия разрабатывается специально под ваши задачи. А потом управляющий согласно этой стратегии инвестирует ваши деньги.

Перед тем как решить, инвестировать самостоятельно или доверить управление опытной компании, мы рекомендуем оценить свои силы и время. Вот что мы посоветовали бы у себя спросить:

● Насколько меня драйвит тема инвестиций: готов ли я погрузиться в неё с головой, тщательно изучать её, следить за графиками и изменениями цен?

● Сколько стоит час моего рабочего времени? Действительно ли мне выгодно тратить его на то, чтобы вникать в инвестиции?

● Есть ли у меня другие дела, на которые я могу направить энергию и силы: семья, дети, хобби?

● Насколько сильно я расстроюсь, если прибыль окажется меньше, чем ожидалось, или её не окажется вовсе?

* Период проведения акции — с 16.08.2021 до 31.12.2021. Подробнее: https://www.alfacapital.ru/disclosure/clients_info/cashback-3 ООО УК «Альфа-Капитал». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-08158-001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия. www.alfacapital.ru. 8 (800) 200-28-28.

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. При определении прироста расчетной стоимости инвестиционного пая не учитываются надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Вы можете получить по адресу: 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.