У моей супруги в ОКИ обнаружили задолженность в Банке Русский стандарт (клиентом которого она никогда не была) в размере 300 ₽, рейтинг естественно понизился. Но это ещё не самое интересное. Выяснилось следующее: дата сделки 02.02.2015, дата прекращения обязательств 31.12.9999 г. (это не опечатка). Задолженность от 01.01.2019 (сейчас декабрь 2024 г.). В отчёте ОКИ нет номера сделки, сумма ежемесячного платежа 0 ₽, проценты 0 ₽, при этом на дату 14.11.2024 (дата расчёта величины среднемесячного платежа) стоит платёж 300 ₽, в графе сумма всех оставшихся платежей прочерк. В других Бюро этого кредита нет, но рейтинг всё равно упал на четыре пункта. Что с этим можно сделать и как вернуть рейтинг?
Ответ эксперта
руководитель отдела по работе с состоятельными клиентами ИК «Fontvielle»
Облигации федерального займа считаются одними из самых надёжных ценных бумаг на фондовом рынке, поскольку гарантом выплат по ним выступает российское правительство. В последние годы министерство финансов нарастило объём заимствований на внутреннем рынке, это является одним из важных каналов купирования бюджетного дефицита. При этом совокупный объём госдолга России остаётся на вполне комфортном уровне — около 15% ВВП, то есть риск дефолта эмитента минимален.
Преимущественно Минфин размещает выпуски с постоянным купоном, купонные выплаты по которым фиксированы. В частности, последний аукцион был проведён на прошлой неделе: доходность нового ОФЗ-ПД выпуска №26247 составила 17,56% годовых.
С одной стороны, банки сейчас могут предлагать более высокую доходность. С другой, данный выпуск ОФЗ будет погашен практически через 15 лет: 11 мая 2039 года. То есть облигации федерального займа дают возможность зафиксировать для себя выгодные условия на очень длительный срок, у вкладов такой опции нет, это более краткосрочный продукт.
Так что первая стратегия работы с ОФЗ — купить и держать до погашения, получая купонный доход в течение продолжительного времени. Последний, как правило, начисляется либо раз в месяц, либо раз в квартал. Важный нюанс, что с обычного брокерского счёта его сейчас можно запросто вывести, а вот с ИИС-3 пока нельзя, он добавляется к общей сумме на счёте.
Кроме того, доходность депозитов коррелирует с ключевой ставкой. То есть, когда денежно-кредитная политика начнёт смягчаться, банковские предложения перестанут быть столь привлекательными, а вот стоимость облигаций федерального займа, наоборот, пойдёт вверх. И это вторая возможная стратегия по работе с ОФЗ — купить и удерживать до перехода Банка России к циклу снижения ключевой ставки, затем продать, зафиксировав прибыль. В этом случае мы пользуемся тем, что облигации федерального займа — рыночный инструмент, а значит, их стоимость не фиксированная, она меняется в зависимости от обстоятельств.
Облигации федерального займа можно купить на обычный брокерский счёт или ИИС, они доступны для неквалифицированных инвесторов. Однако прежде чем это сделать, важно выбрать для себя подходящую инвестиционную стратегию, две основные я назвал. Краткосрочно в ОФЗ вкладываться не стоит, поскольку сейчас Банк России находится в цикле ужесточения денежно-кредитной политики, а это значит, что стоимость текущих выпусков облигаций федерального займа может в ближайшей перспективе снижаться. Покупать ОФЗ стоит либо со среднесрочным прицелом, либо с долгосрочным.
Для краткосрочных инвестиций есть более подходящие инструменты, например, на фондовом рынке это фонды денежного рынка, основным наполнением которых, как правило, являются сделки РЕПО с ЦК. По ним доходность — на уровне ключевой ставки, а проценты начисляются ежедневно, вывод средств оперативно из крупных фондов тоже должен быть беспроблемным — сейчас это достаточно ликвидный инструмент.