Инвестиции в МФО

Инвестирование в микрофинансовые организации – один из способов заработка, актуальный как для физических, так юридических лиц. Он представляет собой размещение свободных денежных средств для получения дохода. Причем МФО выступает заемщиком, а инвестор – кредитором. Сделка является законной при выполнении ряда условий, установленных на законодательном уровне.

Такой вариант заработать становится все более популярным, в том числе – из-за жесткого контроля со стороны регулятора. Поэтому имеет смысл рассмотреть, что представляют собой инвестиции в МФО, каковы их особенности и преимущества, а также несколько наиболее интересных вариантов вложить деньги прямо сейчас, более внимательно.

Инвестиции в МФО – это вложение средств в микрофинансовую организацию в виде заключения договора займа или приобретения облигации для получения дохода. Условия инвестирования жестко регламентированы законодательством и строго контролируются регулятором в лице Банка России.

Главным преимуществом такого способа инвестирования становится привлекательная доходность, которая обычно выше, чем у банковского вклада. Логичным следствием чего становится увеличение сопутствующих рисков, что делает задачу выбора подходящей микрофинансовой организации для вложения денежных средств особенно актуальной и одновременно непростой.

Можно выделить несколько ключевых особенностей инвестирования в МФО, установленных российским законодательством. Прежде всего – профильным для этой сферы деятельности Федеральным законом от 02.07.2010 № 151-ФЗ, который дополняют нормативные документы Банка России.

Главными требованиями к инвестициям в МФО выступают:

1. Статус микрофинансовой компании или МФК. К этому виду МФО относятся организации, имеющие капитал от 70 млн. рублей, ежегодно проходящие аудит отчетности, не ведущие торговую/производственную деятельность и имеющие в руководстве квалифицированных управленцев. Все МФК внесены регулятором рынка в государственный реестр, который можно найти на официальном сайте Банка России.
2. Минимальная сумма инвестиций – от 1,5 млн. рублей. Она действует в отношении физлиц и ИП. Меньший размер вложений разрешен только для организаций, учредителей и участников МФК.
3. Заключение договора. Выполняется в формате онлайн (дистанционно) или офлайн (очно). Альтернативой выступает покупка облигаций на фондовом рынке (на Московской бирже), но в этом случае заработок представляет собой купонный доход (без возможности выбора периодичности процентов и их капитализации).
4. Проценты. Размер и периодичность выплаты прописывается в договоре. Обычно возможны два варианта: регулярное начисление (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно) с выдачей инвестору или капитализацией на счете (добавляются к сумме займа, после чего на них начинаются начисляться так называемые сложные проценты).

В настоящее время в реестре Банка России присутствует свыше трех десятков МФК. Что открывает перед потенциальными инвесторами широкий выбор возможных вариантов для вложений свободных денежных средств. При принятии решения о сотрудничестве с МФК необходимо тщательно взвесить как преимущества, так и неизбежно присутствующие недостатки такого способа инвестирования.

Основными преимуществами инвестиций в МФК выступают такие:

1. Более высокая, чем у банковских вкладов, доходность. На сегодняшний день она находится на уровне 16-22 % (банки в настоящее время редко дают больше 12-16 %).
2. Разные способы начисления процентов (в части регулярности и капитализации).
3. Достаточно широкий спектр предложений разных МФК (в результате на рынке формируется высокая конкуренция между ними, которая вынуждает бороться за инвесторов и предлагать еще более выгодные условия вложения денег).
4. Наличие двух альтернативных способов инвестирования – оформления договора займа или покупка облигации, выпущенной МФК.

Главный плюс инвестиций в МФО очевиден и заключается в сравнительно высокой доходности. И каждый инвестор самостоятельно решает, насколько она компенсирует следующие недостатки инвестирования в микрофинансовые компании:

1. Отсутствие обязательного страхования вложений (в отличие от банковского вклада).
2. Ограничение по минимальной сумме инвестиций (для физлиц и ИП – от полутора миллионов рублей).
3. Необходимость платить НДФЛ в серьезном размере по многоступенчатой шкале (так как ставка доходности существенно выше ключевой от Банка России).
4. Сложность досрочного вывода денежных средств (обычно в подобной ситуации теряется большая часть процентов и/или допускается снятие денег с учетом минимального неснижаемого остатка, равного полутора миллионам).

Отдельно стоит выделить несколько серьезных рисков, которые сопровождают инвестирование в МФО. К их числу относятся такие:

• отраслевые (рынок микрофинансирования отличается высокой ликвидностью и не относится к стабильным даже с учетом постепенного ужесточения контроля со стороны Центробанка РФ);
• банкротство МФК (достаточно частая ситуация, результатом которой обычно становится практически полная потеря инвестированных в банкрота денежных средств);
• мошеннические действия руководства МФК (еще один малоприятный и при этом вполне реальный сценарий развития событий, который сложно назвать редким).

С учетом сказанного становится понятным, что выбор в пользу инвестиций в МФО требует очень тщательного предварительного анализа. Который включает не только изучение условий вложений накоплений, но и объективную оценку текущих рисков микрофинансового рынка.

Специалистами нашего сервиса собраны на сайте Сравни лучшие предложения ведущих отечественных МФК, готовых принять денежные средства потенциальных инвесторов. Для большей наглядности условия предлагаемого сотрудничества представлены в удобной для восприятия табличной форме.

Инвестиции в МФО обычно используются для диверсификации инвестиционного портфеля. Например, в качестве дополнения к консервативным инструментам вложений в виде банковского депозита. Что объясняется сочетанием достаточно высокой доходности при аналогичном уровне сопутствующих рисков. При этом крайне важно уже иметь финансовую подушку, которая позволит «переждать» трудные времена в случае наступления.

1. Присутствие в реестре Банка России.
2. Статус микрофинансовой компании.
3. Участие в профильной СРО (саморегулируемой организации).
4. Благоприятная финансовая отчетность (с проведением аудита по стандартам МФСО и РСБУ).
5. Проверка рейтинга надежности (в ведущих отечественных рейтинговых агентствах).
6. Изучение отзывов клиентов МФО.
7. Условия инвестирования (срок, сумма, ставка доходности, возможность досрочного снятия и т.д.)

1. Инвестиции в МФО – интересный способ заработка.
2. Его ключевым плюсом становится относительно высокая доходность, существенно превышающая банковский вклад.
3. Условия инвестирования в МФО достаточно жестко регулируются законодательством и Банком России.
4. Включая обязательный статус МФК и минимальный размер вложений для физлиц и ИП на уровне полтора миллиона рублей.
5. Основные недостатки инвестирования в МФК: ограничение по сумме, необходимость платить НДФЛ, проблемы с досрочным выводом денег, относительно высокие риски сотрудничества с МФО.