logo
Ещё

ЦФА

в Москве
Изменить город
ЦФА (цифровые финансовые активы) – новый финансовый инструмент, позволяющий получать доход выше вкладов и иметь другие преимущества для инвестора (возможность вложить в актив минимальные суммы, ежемесячные выплаты, дополнительные привилегии от эмитента, возможность продать ЦФА раньше срока погашения и др.). Сделки с ЦФА прозрачны и безопасны, так как основаны на технологии блокчейн и осуществляются в рамках законодательства РФ.
Для квалифицированных инвесторов
Альфа-Банк
ООО «ЛКМБ-РТ»
Оператор Альфа-Банк
4.968 195 отзывов
Ставка
19 %
Дата выпуска
3/21/2024
Цена одного ЦФА
от 1 000 ₽
Периодические выплатыВторичный рынок
Альфа-Банк
ООО «КЛС-ТРЕЙД»
Оператор Альфа-Банк
4.968 195 отзывов
Ставка
19 %
Дата выпуска
3/25/2024
Цена одного ЦФА
от 1 000 ₽
Периодические выплатыВторичный рынок
Альфа-Банк
ООО «Ньюфэшн»
Оператор Альфа-Банк
4.968 195 отзывов
Ставка
18,5 %
Дата выпуска
4/1/2024
Цена одного ЦФА
от 1 000 ₽
Периодические выплатыВторичный рынок
Альфа-Банк
ООО «ГазТрансСнаб»
Оператор Альфа-Банк
4.968 195 отзывов
Ставка
20 %
Дата выпуска
1/17/2024
Цена одного ЦФА
от 1 000 ₽
Периодические выплатыВторичный рынок
Альфа-Банк
АО «ГК "Пионер"»
Оператор Альфа-Банк
4.968 195 отзывов
Ставка
17,35 %
Дата выпуска
4/8/2024
Цена одного ЦФА
от 1 000 ₽
Периодические выплатыВторичный рынок
Альфа-Банк
АО «ГК "ЕКС"»
Оператор Альфа-Банк
4.968 195 отзывов
Ставка
17,5 %
Дата выпуска
4/19/2024
Цена одного ЦФА
от 1 000 ₽
Периодические выплатыВторичный рынок
Альфа-Банк
АО «Аэроклуб»
Оператор Альфа-Банк
4.968 195 отзывов
Ставка
19 %
Дата выпуска
5/2/2024
Цена одного ЦФА
от 1 000 ₽
Периодические выплатыВторичный рынок
Альфа-Банк
АО «Альфа-Банк»
Оператор Альфа-Банк
4.968 195 отзывов
Ставка
16,5 %
Дата выпуска
5/3/2024
Цена одного ЦФА
от 1 000 ₽
Вторичный рынок
Альфа-Банк
ООО «РЕСТОР»
Оператор Альфа-Банк
4.968 195 отзывов
Ставка
17,75 %
Дата выпуска
5/7/2024
Цена одного ЦФА
от 1 000 ₽
Периодические выплатыВторичный рынок
Альфа-Банк
АО «Альфа-Банк»
Оператор Альфа-Банк
4.968 195 отзывов
Ставка
16,5 %
Дата выпуска
5/22/2024
Цена одного ЦФА
от 1 000 ₽
Вторичный рынок

Что такое ЦФА

ЦФА (расшифровка аббревиатуры выглядит как «цифровые финансовые активы») – это сравнительно новый финансовый инструмент, основанный на технологии блокчейна или распределенных децентрализованных баз данных. Обладание ЦФА приводит к возникновению нескольких видов прав, начиная с обычных денежных требований и заканчивая владением ценными бумагами или участием в капитале акционерных компаний.

Фактически ЦФА выступают цифровым аналогом обычных инвестиционных инструментов, включая денежные средства, ценные бумаги, биржевые активы и т.д. При этом цифровой вариант их реализации предоставляет несколько важных преимуществ. Включая доступность, удобство и высокую скорость выпуска и обращения, прозрачность и защищенность.

Обязательно нужно отметить ключевое отличие ЦФА от криптовалют, представляющих собой другой быстро набирающий популярность финансовый инструмент, в основе которого также лежит технология блокчейна. Выпуск и оборот цифровых финансовых активов жестко регламентируется законодательством и контролируется Банком России. Рынок криптовалют намного более свободен и нередко находится в «серой» зоне. То есть или на стыке нормативно-правовых систем разных стран, или вовсе без существенного контроля.

Типы и виды цифровых финансовых активов

Действующее законодательство определяет в качестве цифровых четыре вида прав:

  1. Денежные.
  2. Акции, облигации и другие ценные бумаги эмиссионного характера.
  3. Участие в капитале АО (имеющих непубличный статус).
  4. Требование на передачу ценных бумаг.

Важной особенностью и одновременно преимуществом ЦФА становится возможность комбинирования с другими видами активов. Результатом становится создание гибридных инвестиционных инструментов с расширенным функционалом, которые могут быть эффективно задействованы при совершении самых разных финансовых операций.

Примеры ЦФА

В качестве наглядных примеров цифровых финансовых активов, выпущенных и успешно применяемых в России, можно привести такие:

  1. На металлы. Одним из первых эмитентов ЦФА стало подразделение «Норильского никеля», выпустившее долговое обязательство, привязанное к рыночной стоимости палладия.
  2. На недвижимость. Крупный отечественный девелопер ГК «Самолет» выпустил актив в виде цифровых квадратных метров жилья.
  3. На долг. Еще один аналог классического актива - облигации, выраженный в форме требований к эмитенту, у которых фиксируется срок выплаты и доходность.

Федеральный закон о ЦФА

Выпуск и обращение ЦФА на территории России регламентируется базовым Федеральным законом № 259-ФЗ. Нормативно-правовой акт подписан в середине 2020 года и вступил в силу с начала следующего 2021-го. Важной особенностью законодательной базы по рассматриваемой теме выступает активное продолжение процессов формирования. Именно поэтому за неполные три года действия уже внесено четыре дополнительных Федеральных закона, в которых находятся корректировки к № 259-ФЗ.

Актуальность и ценность нормативного документа подтверждает его структура и содержание. Значительная часть из 27 статей представляет собой поправки к ключевым законодательным актам, в числе которых регламентирующие деятельность ЦБ РФ, рынок ценных бумаг, деятельность акционерных обществ и т.д.

Положения № 259-ФЗ определяют основных участников рынка ЦФА. Включая операторов информационных систем, обслуживающих ЦФА, и операторов обмена ЦФА. Реестры специализированных организаций ведет и размещает на своем сайте регулятор в лице Банка России. На начало апреля 2024 года в первом представлено 11 участников, во втором – 2 (Московская и СПБ Биржа).

Инвестиции в ЦФА

Специалистами нашего сервиса отобраны несколько наиболее интересных в финансовом плане ЦФА из числа выпущенных на отечественный рынок. Условия приобретения вместе с наименованием эмитента и оператором информационной системы приводятся на сайте. Что позволяет подобрать оптимальный вариант инвестирования с учетом персональных запросов конкретного инвестора.

Для более быстрого и удобного поиска предусмотрена многоступенчатая система фильтров. Пользователю предоставлена возможность отсортировать доступные для приобретения цифровые финансовые активы по любому из нескольких параметров:

  • цена ЦФА (минимальная);
  • вид процентной ставки (плавающая или фиксированная);
  • наличие и периодичность выплат;
  • требования к статусу инвестора (квалифицированный или неквалифицированный).

Как выпустить свои ЦФА

Важным достоинством ЦФА выступает сравнительно простая процедура выпуска. Она предусматривает следующие действия со стороны потенциального эмитента:

  1. Выбор оператора из соответствующего реестра ЦБ России (из 11 возможных вариантов, включая такие популярные бренды как СберБанк, Тинькофф, Альфа-Банк, НРД (Национальный расчетный депозитарий) и т.д.)
  2. Составление и отправление оператору запроса на выпуск ЦФА (форма определяется правилами конкретной площадки и предусматривает обязательное указание базовых параметров смарт-контрактов).
  3. После одобрения запроса – публикация на собственном сайте информации о решении эмитировать ЦФА.
  4. Прием заявок со стороны потенциальных инвесторов.
  5. Заключение договоров с покупателями посредством подписания заявки приватным ключом.

ЦФА становится выпущенным только после приобретения инвестором. Все остальные действия являются подготовительными и не означают эмиссию актива.

Плюсы, минусы и риски ЦФА

Быстрый рост популярности ЦФА объясняется очевидной выгодностью как для эмитентов, так и для инвесторов. Первые получают следующие преимущества:

  • оперативность и простота выпуска;
  • минимальный уровень сопутствующих расходов;
  • отсутствие многочисленных посредников (как для обычных ценных бумаг);
  • сжатые сроки привлечения инвестиций для финансирования бизнеса;
  • возможность создания гибридных активов (при комбинировании с другими);
  • выход на дополнительный инвестиционный рынок.

Инвесторам предоставляются такие преимущества:

  • быстрота и доступность приобретения;
  • минимально возможные комиссии;
  • безопасность персональных данных;
  • дополнительный инструмент диверсификации инвестиций.

Основным недостатком ЦФА на данный момент можно назвать некоторое недоверие, которое присутствует у всех участников инвестиционного рынка. Что вполне логично, если учесть недавнее появление инструмента. Главным риском инвестирования в ЦФА становится изменчивость законодательной базы, которая объясняется продолжением процесса формирования рынка цифровых активов.

Аналоги ЦФА

В качестве аналогов российских цифровых финансовых активов принято перечислять разнообразные виды токенов, которые запущены на некоторых зарубежных рынках. Обычно речь идет о нескольких ЦФА, различающихся по назначению: для фиксирования прав владения уникальными объектами (NFT), для участия в управлении бизнесом, для оплаты покупок и переводов, для подтверждения долговых обязательств и т.д. Количество подобных инструментов быстро растет, что становится еще одним и очень наглядным подтверждением перспективности как рынка ЦФА в целом, так и технологий блокчейна в частности.

Почему стоит выбрать оператора ЦФА на Сравни?

Наш сервис включен Центробанком России в реестр операторов финансовых платформ (всего – 9 специализированных организаций), причем в числе первых (после Московской Биржи и ВТБ Регистратора). Что гарантирует пользователям получение сервиса, полностью отвечающего действующему законодательству. Немаловажными бонусами предлагаемого сотрудничества становятся:

  1. Обширный выбор доступных ЦФА.
  2. Удобная многоуровневая схема поиска подходящего инвестиционного предложения.
  3. Постоянное пополнение и обновление каталога цифровых финансовых активов.
  4. Эффективно работающая служба клиентской поддержки.
  5. Быстрая процедура регистрации (в том числе – с помощью личного аккаунта на портале Госуслуги).
  6. Широкий спектр предоставляемых финансовых, кредитных, инвестиционных, страховых и других консалтинговых услуг.

Часто задаваемые вопросы о ЦФА

Что представляют собой ЦФА на сегодняшний день?

Это новый, но уже ставший достаточно популярным инвестиционный инструмент, выступающий аналогом обычных активов. С несколькими преимуществами в виде доступности, безопасности, удобства, оперативности сделок и т.д.

Насколько перспективен рынок ЦФА?

В планах регулятора было обеспечить объем ЦФА в 2023 году на уровне 100 млрд. рублей, еще через год – 1 трлн. рублей. По факту первая цифра составила 31,857 млрд. рублей. Несмотря на отставание от прогноза, нужно понимать, что рынок фактически функционирует всего полтора года. Что дало возможность некоторым специалистам предположить о достижении цифры в 10 трлн. рублей в течение пяти следующих лет.

Как купить ЦФА на максимально выгодных условиях?

Сравни.ру предлагает привлекательные условия выбора оператора и непосредственно цифрового финансового актива. Чтобы инвестировать в ЦФА, достаточно внимательно изучить размещенные на сайте предложения и следовать инструкциям сервиса.

Какие преимущества у ЦФА перед вкладами или другими видами финансовых инструментов?

ЦФА имеет ряд преимуществ для инвестора:

  • возможность вложить в актив минимальную сумму (от 1000 руб.);
  • быстрая и простая сделка;
  • регулярные выплаты дохода до момента реализации ЦФА (если предусмотрено решением о выпуске ЦФА);
  • возможность перепродать актив на вторичном рынке (раньше срока погашения ЦФА), установив за него свою цену (если предусмотрено решением о выпуске ЦФА);
  • можно приобрести актив, на который раньше требовались большие суммы вложений (например, купить квадратные метры, а не квартиру целиком, и получать тот же процентный доход на рынке недвижимости);
  • возможность вкладываться в активы, которые ранее не были представлены на открытом организованном рынке (например, ЦФА на иридий и рутений – редкие драгоценные металлы);
  • если предусмотрено решением о выпуске ЦФА, то можно помимо приобретения самого ЦФА получить какие-либо другие преимущества от эмитента (например, компания, владеющая брендом известной одежды, выпустила ЦФА, при приобретении которого инвестор получает скидку 15% на продукцию бренда);

Преимуществ у ЦФА перед другими видами финансовых инструментов достаточно много и они будут расти по мере появления новых выпусков ЦФА с различными уникальными свойствами.

Безопасны ли сделки с ЦФА?

Сделки с ЦФА прозрачны и безопасны. Они осуществляются в рамках законодательства РФ и основаны на технологии блокчейн и смарт-контрактов, что исключает мошеннические операции и иные виды недобросовестных практик.

Кто такие операторы информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов?

Это российские юридические лица, включенные Банком России в реестр таких операторов. Операторы обеспечивают функционирование информационных систем, в которых осуществляется выпуск, учет и обращение ЦФА. С помощью таких операторов эмитент осуществляет выпуск ЦФА, а инвестор может приобрести данные выпуски ЦФА, а затем получить доход при их погашении или реализации на вторичном рынке.Данные организации поднадзорны Банку России и осуществляют свою деятельность в строгом соответствии с законодательством Российской Федерации.

Где можно посмотреть реестр операторов, которые выпускают ЦФА?

Реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск ЦФА, размещен на официальном сайте Банка России. Его можно найти, если на главной странице сайта Банка России зайти в меню и перейти в раздел «Финансовые рынки», затем выбрать «Инфраструктура финансового рынка» и нажать на раздел «Реестры». Далее найти «Реестр операторов информационных систем». После чего с сайта Банка России загрузится файл реестра в формате xlsx.

Что такое решение о выпуске ЦФА?

Документ, на основании которого эмитент осуществляет выпуск (эмиссию) ЦФА и в котором содержатся все условия и обязательства по данному выпуску. Перед осуществлением сделки с ЦФА необходимо ознакомиться с данным решением.

Что такое первичный и вторичный рынок ЦФА?

Первичный рынок ЦФА – это возможность приобрести ЦФА по цене, установленной эмитентом в решении о выпуске ЦФА до момента непосредственной эмиссии (выпуска) ЦФА. Обычно ЦФА на первичном рынке (до момента выпуска) доступны для приобретения первичным обладателем ЦФА (первым покупателям) в период от одной недели до месяца с момента принятия эмитентом решения о выпуске ЦФА до момента эмиссии ЦФА.После того как выпуск ЦФА состоялся и если перепродажа ЦФА предусмотрена эмитентом в решении о выпуске ЦФА, приобретенные первым покупателем ЦФА могут быть проданы на вторичном рынке с использованием возможностей информационной системы оператора по выпуску ЦФА. На вторичном рынке обладатель ЦФА (инвестор) сам устанавливает цену за ЦФА и, в случае заинтересованности со стороны нового покупателя, совершает сделку по продаже данных ЦФА новому обладателю.

Защищены ли персональные данные в случае сделок с ЦФА?

Все операторы по выпуску ЦФА, а также эмитенты ЦФА, обязаны соблюдать требования по защите информации, включая защиту персональных данных.

Что нужно знать при покупке ЦФА?

Инвестиции в ЦФА связаны с определенной степенью риска, в том числе нужно учитывать, что денежные средства, вложенные в ЦФА, не застрахованы как вклады. В связи с этим, прежде чем принимать любое инвестиционное решение с ЦФА, необходимо тщательно изучить эмитента и его риски, которые могут оказать существенное влияние на исполнение эмитентом обязательств перед обладателями ЦФА. Необходимо выбирать проверенные и надежные компании, которые выпускают ЦФА, ориентируясь на показатели их бухгалтерской (финансовой) отчетности за последние отчетные периоды, а также на деловую репутацию эмитента и его опыт работы на рынке.Кроме того, сделки с ЦФА регулируются российским законодательством, поэтому в случае наступления каких-либо рисков, вы имеете право требовать свои денежные средства в рамках действующих законов.

Нужно ли платить НДФЛ с дохода от реализации ЦФА?

Доходы физических лиц, полученные от ЦФА, облагаются НДФЛ в размере 13%. Налоговым агентом выступают операторы по выпуску ЦФА, либо сами эмитенты, поэтому самостоятельно платить налог не потребуется. При этом налогообложению подлежит именно процентный доход, а с учетом ставок, которые выше ставок по вкладам, выгода от вложений в ЦФА сохраняется.

Есть ли комиссии за сделки с ЦФА?

По решению и на основании тарифов оператора по выпуску ЦФА, такой оператор может взимать комиссию за сделки с ЦФА, но их размер не значителен и не составит существенных расходов для инвестора. С тарифами операторов можно ознакомиться непосредственно при приобретении ЦФА, либо в разделе, где оператор раскрывает перечень своих документов на своем сайте.