В чём разница между обычным займом для бизнеса и инвестиционным?

Заём — это когда инвестор предоставляет бизнесу денежные средства под проценты и обязательство, что заём будет возвращён по фиксированному графику в конце срока или равными частями.

Особенности:

• заём актуален для организаций с правовой формой ООО и ИП;
• инвестор не вмешивается в операционную деятельность;
• кредитор получает доходность независимо от состояния и эффективности бизнеса.

Для обеспечения возврата займа бизнес привлекает поручителя или выдаёт обеспечение (например, активы, которые принадлежат бизнесу). Для крупных займов (если сумма больше чем 25% баланса за прошлый год) ООО должно одобрить сделку решением общего собрания. Если нет положительного решения такого собрания, то один из участников компании-заёмщика может оспаривать законность сделки.

От обычного займа инвестиционный отличается тем, что кредитору выгодно, если проект развивается, а оборот растёт. Так как выплаты проводятся за счёт прибыли и служат своеобразными дивидендами.

Особенности:

• подходит для ООО и ИП;
• инвестор не вмешивается в деятельность;
• доход выплачивается как процент от оборота или чистой прибыли компании;
• инвестор нуждается в получении полной, достоверной и своевременной информации о состоянии компании.

Необходимо заключить договор, в котором будет прописана следующая информация.

• Как инвестор будет получать доступ к финансовой информации компании. Это может быть внутренняя CRM (система управления бизнесом), ERP (система планирования ресурсов), банк-клиент, иные системы, отражающие бизнес-процессы компании. Если этот пункт не указать, то информированность инвестора будет зависеть только от доброй воли заёмщика. Здесь же указывают возможные штрафы за непредоставление доступа к информации.
• Доходность займа, процент или суммы, которые обязуется выплатить компания.
• Размер минимальной доходности — страховка на случай убытка.
• Срок использования инвестиционного займа — минимальный и максимальный, если он срочный, так как заём может быть и до востребования.
• Отступные по ставке рефинансирования на тело долга в случае ликвидации бизнеса. При оформлении пункта об отступных учитывают, что при ликвидации сложно что-то получить с компании в российской действительности. Для минимизации этого риска лучше увязать отступные на поручителе — основателе компании.

Инвестиционный заём регулирует ГК РФ, Глава 42 «Заём и кредит» Гражданского кодекса Российской Федерации.