Стоит ли сейчас инвестировать в золото?

Добрый день!

Вложения в золото (равно как и в другие инструменты) должны быть с точным пониманием:

а) зачем (что от этого вложения ожидаешь);

б) на какой срок;

в) это вложение не будет краткосрочным. Если покупать золото, то на длительный срок.

Важно:

1. Золото может колебаться (подниматься и падать в цене). Это нормально. Важно то, насколько оно подрастает за конкретный период.
2. Вложения в драг. металлы — это стабильный, надёжный источник прироста сбережений. Это вложения из разряда «курочка по зёрнышку».

Вывод: вкладывать в золото надо только в том случае, если эти вложения планируются на длительный срок, и только определённую сумму (не всю сумму сбережений).

Нет)

Всё зависит от цели и срока таких инвестиций.

Не секрет, что на данный момент в связи с обвалом рынка ценных бумаг вырос спрос на защитные активы.

Одним из них и является золото.

В то время как стоимость акций большинства компаний резко пошла вниз, цены на золото подскочили вверх. Стандартная ситуация в случае ожидания кризиса. Но это не будет длиться вечно.

Какие могут быть цели?

• защитить свои сбережения на будущее (в долгосрочной перспективе — да);
• диверсифицировать активы (в долгосрочной перспективе — тоже скорее да);
• создать капитал к пенсии (если до пенсии более 5 лет, то возможно);
• заработать на разнице между ценой покупки и продажи (нет, это очень рискованная стратегия);
• покупать, потому что купил сосед (тоже нет, потому что не ясна его цель).

Прошу заметить, что каждая цель понятна целиком только вам, поэтому указанные советы не являются инвестиционными рекомендациями.

Моё мнение: именно сейчас — не время инвестировать в золото, в момент кризиса цены на золото поднимаются, в то время когда рынок идёт на спад. Именно поэтому золото является одним из защитных инструментов. Когда экономика пойдёт в рост, паника спадёт, отрегулируются цены на нефть и валюту, цена на золото немного снизится.

Давайте посмотрим, как изменились основные типы активов относительно недавних максимумов. Сделаем это на примере крупнейших мировых инвестиционных фондов (ETFs).

• Акции компаний всего мира (VTI — Vanguard Total Stock Market ETF) упали на 33%.
• Краткосрочные облигации компаний всего мира (VCSH — Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF) упали на 12%.
• Золото (GLD — SPDR Gold Trust) упало на 12%.
• Недвижимость (REET — iShares Global REIT ETF) упала на 43%.

Так почему именно в золото и именно сейчас?

Сейчас, в начале мирового финансового кризиса, я либо вообще не стал бы инвестировать — в такие времена лучше иметь запас наличности; либо инвестировал, но по методу усреднения — регулярно, малыми суммами в течение нескольких недель или даже месяцев, в широко диверсифицированный портфель, состоящий из акций, облигаций, недвижимости и золота. Золота в таком портфеле должно быть примерно 5%, максимум 10%.

​

Конечно, золото всегда считалось символом богатства и благополучия.

Однако необходимо рассмотреть этот драгоценный металл с точки зрения инвестора. Золото — это защитный актив, но на долгосрочную перспективу, цена которого постепенно растёт. С 1979 по 2019 год, то есть в течение 40 лет, он рос в среднем на 3–3,5% в год. Для сравнения: средняя доходность американского индекса акций S&P 500 в 1926–2018 составляла 8%. Выгодно ли вкладывать деньги в золото или хранить в нём свои сбережения, какие есть виды инвестиций в драгметалл? И вообще — стоит ли инвестировать в золото? Пора разобраться.

Какое существует золото и в каком виде оно есть для инвестиций?

Вариантов масса:

• Покупка физических слитков.
• Инвестиционные монеты.
• Обезличенные металлические счета (ОМС).
• Инвестиции в акции золотодобывающих компаний.
• «Золотые» ПИФы.
• «Золотые» ETF.
• Фьючерсы на золото.
• Покупка драгметалла на бирже.

Рассмотрим некоторые подробнее.

В интернете можно легко найти предложения о продаже и обратном выкупе слитков золота. Этим занимаются крупные банки и специализированные фирмы.

Разница между ценой покупки и продажи — то есть спред — может отличаться на 5–10% от стоимости металла на бирже. Например, 22 января 2020 Сбербанк продавал грамм золота за 3216 ₽, а выкупал по 2943 ₽. При этом биржевой курс золота в пересчёте на рубли составлял 3096 ₽.

ОМС — это специальные виды банковских счетов, обеспеченных драгоценными металлами. Клиент открывает в банке ОМС и размещает там купленный в том же банке металл. Сделки проводят в отделении банка или через личный кабинет. Процедура похожа на покупку валюты. Проценты на такие счета обычно не начисляются, и в систему страхования вкладов ОМС не включены. На обезличенные счета можно покупать минимальные объёмы в несколько грамм.

Цены покупки и продажи банк обновляет регулярно вслед за биржевыми курсами в пересчёте на рубли. К примеру, спреды в Сбербанке составляют 7–8% в зависимости от категории обслуживания клиента. Сопутствующих расходов обычно нет.

• Преимущества инвестиций в ОМС: высокая ликвидность — мгновенное зачисление или списание металла со счёта;
• безопасность — операции происходят в банке;
• удобство — покупать и продавать металл можно в личном кабинете;
• отсутствие расходов на хранение и транспортировку (как, например, для золота в слитках).

К недостаткам стоит отнести:

• большой спред — не позволяет заработать на небольших колебаниях цен;
• средства на ОМС не застрахованы государством;
• ОМС подойдёт долгосрочному инвестору с небольшим капиталом.

Поэтому важно сначала определить цели инвестирования, сроки и вид золота и время для инвестиций.

​

В данный момент не рекомендую. Золото — это один из активов, который позволяет сбалансировать доходность от вложений. Если у вас нет других активов, то покупка золота вам ничего не даст.

Приведу пример. Один из моих клиентов пришёл ко мне, как раз закрыв ОМС. За 5 лет он получил доход 6%, в год это 1,2%.