Между мной и страховой ООО «Совкомбанк страхование жизни» возник спорный вопрос. По договору страхования мною была внесена сумма в размере 200 000,00 руб. По окончанию договора страхования, а именно дожитие застрахованного, страховая организация выплатила мне сумму в размере 199 824,00 руб., предоставив расчёт: РАСЧЕТ суммы удержанного НДФЛ: ·Сумма, начисленная в связи с окончанием срока действия полиса (страховая сумма): 200 000,00руб. ·Сумма средств (по основной программе)*, оплаченных получателем выплаты: 198 650,00руб. ·Налогооблагаемая база: 200 000,00–198 650,00= 1 350,00руб. ·НДФЛ (13%): 1 350,00х 0,13 = 176,00руб. Получается, что страховая компания удержала налог с моих же взносов, разделив сумму на две части, возвратную и доходную. Правомерно ли?
Ответ эксперта
руководитель направления по развитию бизнеса российской брокерской компании ПБС
Обострение ситуации на Ближнем Востоке привело к скачку мировых цен на нефть, до $78 за баррель, хотя к концу недели произошёл небольшой откат в район $76 за баррель. (Как заработать на росте нефтяных цен, рассказали в статье. — Прим. ред.). В контексте этого наблюдался некоторый рост российских акций, а курс рубля продолжал демонстрировать положительную динамику. Можно предположить, что российский фондовый рынок будет положительно настроен в отношении акций нефтегазового сектора в ближайшие дни, несмотря на санкции, поскольку Иран уже объявил о возможности блокирования жизненно важного для танкерных перевозок Ормузского пролива — особенно, в случае атаки на его объекты — сценарий, которого больше всего опасались нефтяные «медведи». Российские инвесторы, безусловно, могут извлечь выгоду из обострения данной геополитической эскалации, однако любые связанные с ней стратегии следует применять взвешенно и исходя из реальных фактов, а не предположений.
Ближневосточная нестабильность традиционно оказывает влияние на российскую экономику, в первую очередь через нефтяной рынок. Рост цен на нефть благоприятно сказывается на доходах бюджета и прибыльности нефтяных компаний, что, в свою очередь, поддерживает рубль и способствует росту акций нефтегазового сектора. Однако усиление геополитической напряжённости также порождает риски, связанные с логистикой, санкциями и общей инвестиционной неопределённостью.
Краткосрочно можно ожидать продолжения позитивной динамики на российском фондовом рынке, особенно в акциях нефтяных «голубых фишек». Однако долгосрочные перспективы зависят от дальнейших сценариев эскалации конфликта и реакции на неё мирового сообщества.
Я всё-таки хочу особо подчеркнуть, что российским инвесторам в текущей ситуации рекомендуется сохранять бдительность и диверсифицировать портфели, поскольку высокие шансы на сохранение положительной конъюнктуры в ценах на нефть и газ рука об руку шагают с рисками углубления глобальной рецессии из-за торговых войн, о чём уже сигнализирует макростатистика и мировые мониторинговые агентства — такие как ОЭСР, Всемирный банк и МВФ. Нефтедобыча — традиционный циклический сектор, и в случае существенного замедления роста глобального ВВП спрос на нефть в среднесрочной перспективе может ощутимо снизиться, несмотря на то, что текущие геополитические события дают хорошие перспективы её роста в течение ближайших недель и месяцев.
Не стоит поддаваться ни панике, ни эйфории. Целесообразно рассмотреть возможность фиксации прибыли по некоторым позициям, особенно в акциях, показавших значительный рост. Консервативным инвесторам по-прежнему стоит отдавать предпочтение защитным активам — таким как облигации федерального займа (ОФЗ), которые по-прежнему предлагают неплохие доходности, а также золото. Агрессивные инвесторы могут рассмотреть возможность спекулятивных операций на волатильности нефтяных цен, но с обязательным соблюдением правил риск-менеджмента. В любом случае рекомендуется внимательно следить за новостями и консультациями финансовых аналитиков.
Несомненно, российская экономика выигрывает от роста цен на нефть, но также сталкивается с определенными неочевидными рисками в случае дальнейшей эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Учитывая низкую инвестиционную глубину российского фондового рынка в настоящее время, я предлагаю рассмотреть в первую очередь акции «голубых фишек» — таких как Роснефть, Лукойл или даже сильно недооценённый Газпром. Потенциальные риски включают санкции и волатильность рынка.
Эскалация израильско-иранского конфликта представляет собой «палку о двух концах» для российского рынка. Хотя краткосрочный рост цен на нефть и укрепление рубля дают немедленную выгоду практически всем, необходимо тщательно управлять долгосрочными рисками, оценивая такие долгосрочные факторы, как санкции, рост геополитической нестабильности и волатильность «мелкого» по своей сути рынка. Иными словами, российским инвесторам следует придерживаться сбалансированной стратегии, которая позволяет использовать положительные стороны нефтегазового сектора и одновременно хеджировать возможные «событийные» просадки.
Также заострю внимание на важности хеджирования. Имеет смысл использовать опционы или фьючерсы для защиты от волатильности цен на нефть, а также оставаться в информационном пространстве, своевременно отслеживая геополитические события (в первую очередь, возможную блокировку Ормузского пролива) и информацию о новых санкциях.
Что касается технических индикаторов (прежде всего, RSI), то инвесторы должны следить за сигналами перекупленности акций энергетических компаний (RSI >70). Скользящие средние, SMA, также остаются крайне информативными: Используя 200-дневную MA в качестве уровня поддержки, сокращайте экспозиции по отдельным нефтяным акциям в пользу более долгосрочных ОФЗ.
В заключение скажу, что израильско-иранский конфликт предлагает краткосрочные выгоды для российских инвесторов, но требует разумного управления рисками. Чтобы попытаться извлечь выгоду из текущей благоприятной конъюнктуры, следует сосредоточиться на высококачественных нефтегазовых акциях и облигациях, которые надо совмещать с «защитными» позициями, сохраняя гибкость для адаптации к геополитическим изменениям.
⚡️ Читайте ответы экспертов на вопросы о деньгах, а также главные финансовые новости в телеграм-канале журнала Сравни.