Вложения от 100 ₽ в паевые фонды от Сбербанка: стоит ли покупать?
Еще 2 ответа
Лохотрон это всё!
Отличие ваших собственных инвестиций от ПИФа, как ни странно, — в большей рискованности именно ПИФа.
Во-первых, никакие исторические данные о результатах ПИФа не говорят о вашей будущей прибыли. Это модная уловка для несведущих.
Во-вторых, ПИФ по сути не несёт никакой ответственности перед вами за сохранность ваших инвестиций. Даже более того, есть рыночные ситуации, когда выгоднее вас обобрать.
В-третьих, в условиях манипулирования незрелым рынком (вспомним недавнее кидалово инвесторов с дивидендами и курсом акций Газпрома фактически со стороны акционера-государства) никакая стратегия не застрахована от оппортунистического поведения как владельца ПИФа, так и владельцев активов, из которых он состоит.
В-четвёртых, ПИФ (в большинстве случаев) может открывать только длинные сделки и не может отрывать шорты (ставить на падение активов). Это, если вы понимаете, о чём я, уполовинивает ваш потенциальный доход, не снижая ваши риски.
В общем, держитесь подальше от ПИФов с русскими корнями. Проще купите индекс Мосбиржи в долгосрок. Сейчас самое удобное время.
Ответ эксперта
руководитель отдела по работе с состоятельными клиентами ИК «Fontvielle»
С одной стороны, паевой инвестиционный фонд — это юридически сильно зарегулированный, следовательно, достаточно надёжный финансовый инструмент. В нём аккумулируют денежные средства, которые уже вкладываются в какой-то конкретный класс активов. Например, в драгоценные металлы или ценные бумаги — акции и облигации. Он подходит тем, кто не хочет вникать в тонкости инвестирования своих средств, а готов доверить это управляющей компании за определённый процент, как пайщик же — получать часть от дохода, генерируемого ПИФом.
С другой стороны, такой фонд — это просто коробочка, наполнение которой может быть любым, а это значит, что и результативность — тоже. То есть сама по себе такая юридическая оболочка не является гарантией того, что инвестор будет стабильно получать прибыль. Более того — он делегирует управляющей компании выбор активов и стратегии, а значит, не может ни на что влиять. Есть риск того, что УК окажется неэффективной, и тогда придётся зафиксировать убыток.
Чтобы избежать негативного сценария, нужно оценивать историческую динамику по фонду. Данные по конкретному ПИФу предоставляют специализированные ресурсы. Далее, например, если это паевой инвестфонд с акциями, то его результативность по годам можно сравнить с индексом ММВБ. Так можно сопоставить, насколько эффективно было управление — оно должно быть не хуже, чем соответствующий индекс Московской биржи. Более того, с учётом комиссий управляющих компаний оно должно быть лучше. Потому что инвесторы платят УК регулярно и независимо от результата. Комиссии зачастую бывают значительными, и это тоже необходимо учитывать.
Таким образом, ПИФ подойдёт тем, кто не хочет тратить своё время или ресурсы на выбор конкретных инструментов, но уже определился с подходящим классом активов. Однако перед тем, как доверить средства какой-либо управляющей компании, стоит провести независимый анализ эффективности её работы, сопоставив доходность фонда за вычетом комиссии по годам с соответствующими биржевыми индексами. Дополнительным плюсом конкретно этого предложения является низкий порог входа. Получается, что инвестируя от 100 ₽, можно получить экспозицию на целый рынок. То, что невозможно позволить себе в сольном инвестировании, становится доступно посредством ПИФов.