Ваш город
По вашему запросу ничего не найдено.
Города России
Области России
0
Поиск
Вернуться к списку

10 долларовых облигаций с доходностью выше, чем по вкладам

Согласно данным калькулятора вкладов Сравни.ру, доходность долларовых вкладов в российских банках не превышает 3,87% годовых. Эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер» Игорь Галактионов составил список из 10 еврооблигаций в долларах США с повышенной доходностью, а также рассказал о минимальных суммах вложений и рисках.

10 долларовых еврооблигаций с высокой доходностью 

Облигация

Лот

Номинал, $

Дата погашения

Доходность*

GAZPR-34

10

1000

28.04.2034

5,61%

ВЭБ ПБО1Р3

1

1000

15.07.2021

5,26%

ГТЛК 1P-05

1

1000

21.08.2024

5,15%

ГТЛК 1P-11

1

1000

03.06.2033

5,04%

PGIL-20

1

1000

29.04.2020

4,56%

Veb-23

1

1000

21.11.2023

4,50%

RUS-28

1

1000

24.06.2028

4,42%

VEB-22

1

1000

05.07.2022

4,30%

VEB-20

1

1000

09.07.2020

4,15%

TMK CAP-20

1

1000

03.04.2020

3,96%

* — Указана оценочная доходность, исходя из последних цен сделок.

Риски

Есть риски того, что эмитент не сможет погасить свой долг, что снизится стоимость ценных бумаг из-за роста процентных ставок, что в момент продажи на рынке не найдётся игрока, готового выкупить весь предлагаемый объём по желаемой цене.

Ещё есть валютный риск: рублёвая стоимость инвестиций может снизится из-за колебаний курса. Конечно, он может реализоваться и в пользу инвестора — если рубль ослабнет, держатель облигации получит дополнительный доход в рублях. Однако не стоит забывать, что доход от валютной переоценки подлежит налогообложению, что может снизить валютную доходность инвестиций. В этом смысле более удобны еврооблигации Минфина РФ, которые освобождены от НДФЛ на прибыль от валютной переоценки.

Минимальная сумма вложений и срок

По представленным облигациям минимальный лот составляет $1000. Можно приобрести еврооблигации на любую сумму, кратную этой величине. При этом желательно рассчитывать на горизонт инвестиций не менее года и начинать с суммы хотя бы от $5000, чтобы снизить влияние транзакционных расходов на итоговый результат и сформировать более-менее диверсифицированный портфель.

Диверсификация

Диверсификация зависит от отношения инвестора к риску, величины портфеля и требуемого уровня ликвидности инвестиций. Единственно правильных рекомендаций нет, но в общем случае можно порекомендовать более высокую долю в портфеле гособлигаций или бумаг госкомпаний.

Комиссии

При покупке еврооблигаций на Московской бирже инвестор заплатит стандартную комиссию брокера, соответствующую его тарифу. Если инвестор хочет купить еврооблигации на внебиржевом рынке (они доступны для квалифицированных инвесторов), то комиссию нужно уточнять у своего финансового советника.

Еврооблигации или ETF с еврооблигациями?

ETF с еврооблигациями подойдёт для инвесторов, которые располагают небольшим объёмом средств и/или не имеют необходимых компетенций, но хотят сформировать хорошо диверсифицированный портфель из бумаг высокого кредитного качества. Управляющие фондов формируют сбалансированные портфели из разных еврооблигаций, в том числе внебиржевых, к которым у неквалифицированного инвестора доступа нет. Минимальная сумма покупки ETF ниже, и некоторые из них торгуются в рублях, что упрощает процесс инвестирования и позволяет снизить транзакционные издержки.

Тем не менее прибылью по ETF будет исключительно прирост стоимости, промежуточных купонных выплат инвестор получать не будет. Кроме того, он не управляет процессом выбора бумаг и полностью доверяется в этом вопросе управляющим фонда, что может быть некомфортно для опытных инвесторов, имеющих свой взгляд на рынок.

Если подытожить, то ETF с еврооблигациями может быть более выгоден для начинающих инвесторов с небольшим размером капитала.

Автор: Игорь Галактионов, эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер»