Как привлечь деньги для своего бизнеса с помощью акций и облигаций

Делится опытом

Егор Диашов

председатель Комиссии по финансовым

рынкам Московского отделения «Опоры России»

Как найти инвестора

Эксперты часто говорят, что лучше всего вкладывать в бизнес собственные средства. Но позволить себе это может далеко не каждый предприниматель. Поэтому за деньгами бизнесмены обращаются в банки или к инвесторам.

Инвестором можно назвать любого человека, который готов вложить средства в бизнес

💶

Если это кто-то из близких, он может поддержать просто по дружбе. Но тот, для кого инвестиции — это бизнес, вкладывается в чужие проекты с расчётом на выгоду.

Например, инвесторы могут вложить деньги в обмен на долю в прибыли либо на выплату ежемесячного процента с последующим возвратом инвестиций. И если со знакомыми, которые готовы помочь, предпринимателям общаться проще, то к профессиональным инвесторам нужен особый подход.

При обращении к инвесторам важно представить чёткий бизнес-план с хорошими перспективами развития

Инвесторы часто вкладывают деньги в инновационные проекты с большим потенциалом роста.

Инструкция: как привлечь инвестиции в свой бизнес

Читать по теме

Представим, что бизнес-план готов, перспективы у фирмы есть, и предприниматель готов общаться с теми, кто теоретически может вложить деньги в его дело. Здесь и появляется главный вопрос — где найти этих людей. Именно для этого фирма и выходит на фондовый рынок.

Как получить деньги под облигации

Хозяин бизнеса выводит его на фондовый рынок, чтобы привлечь финансирование, и для этого выпускает ценные бумаги. Акции и облигации — это деньги взаймы от широкого круга инвесторов.

Облигация — это долговая ценная бумага, простыми словами — сертификат или расписка. В ней сказано:

какую сумму взяла в долг фирма;
каковы условия выплаты процентов (сумма и срок);
каков срок возврата заёмных денег инвестору.

Когда про какую-то компанию говорят, что она выпустила облигации, это означает, что у неё вышла ценная бумага на бирже. Эту бумагу покупают инвесторы, фирма пользуется их деньгами, а за это они получают от неё ежемесячный процент.

Это, по сути, то же самое, что и кредитный договор с банком. Принцип работы тот же. Только, чтобы получить деньги от инвестора, компания идёт не в банк, а на фондовый рынок (конкретнее — на биржу). И кредитором выступает не банк, а много людей (инвесторов), которые дают деньги в долг под процент. Заёмщик в обоих случаях — фирма, которой нужны деньги на развитие. Можно сказать, что облигация — это аналог кредита, но без залогового имущества и поручителей.

Если суммы для личного пользования не превышают 600 тысяч ₽ или $10 тысяч, их можно переводить без открытия счёта. Вопросов от налоговой службы не будет.

Срок и условия возврата вложений определяет сама фирма. Инвестор либо соглашается с ними и покупает облигации (по сути, даёт деньги взаймы), либо не соглашается.

Чтобы принять решение, инвестор учитывает:

насколько хорошо работает компания;
насколько она устойчивая и перспективная;
точно ли фирма сможет выплатить долг в конце срока;
точно ли фирма сумеет платить проценты за пользование деньгами за весь период.

Только после тщательного анализа всех этих моментов инвестор делает вывод, давать этой фирме в долг или нет.

Что получает фирма от своих акций

Акция — ценная бумага, которую фирма выпускает на фондовом рынке. Инвестор может её купить, то есть дать деньги безвозвратно за право получить долю в фирме.

У акций есть принципиальное отличие от облигаций

Когда фирма предлагает купить её акции, это значит, что она продаёт часть своей доли в обмен на деньги инвестора. Плюс к тому она будет платить процент за пользование этими деньгами. Процент выплачивается в виде дивидендов.

Дивиденды фирма выплачивать не обязана, в отличие от процентов в банке или при облигациях. Это свободные деньги, которые компания в состоянии заплатить из своей чистой прибыли. Если чистой прибыли нет, то, как правило, дивиденды инвесторам не платят.

Покупая акции, а значит, и долю в фирме, инвестор:

может участвовать в управлении фирмой;
несёт те же риски, что и собственник бизнеса, потому что на определённый процент он тоже владеет этим бизнесом;
получает прибыль пропорционально вложенным в фирму деньгам, но сами вложенные деньги ему не возвращают.

Что лучше: акции или облигации

Профессиональные участники фондового рынка рекомендуют начинать знакомство с ценными бумагами через облигации. Считается, что они понятнее и удобнее:

облигации часто обходятся фирме дешевле, чем акции;
облигации не влекут за собой отказа от какого-либо контроля над фирмой.

Для инвестора это тоже выгодно, потому что облигации более надёжны, чем акции. Когда он покупает облигации, то становится кредитором, и для него это стабильнее, чем купить акции и стать совладельцем.

Это не означает, что от акций нужно отказаться. Когда фирма продолжает развитие и укрепляет своё положение, она может рассмотреть IPO.

IPO — это первая публичная продажа акций

Когда фирма готовится к IPO, она значительно меняет свою отчётность, делая её открытой и прозрачной. Выпуская акции, бизнесмен продаёт долю в компании в обмен на деньги инвесторов.

При этом фирма не обязана возвращать инвесторам вложенные деньги. Зато, если дела у неё будут идти хорошо, она будет выплачивать им дивиденды, то есть делиться частью прибыли.

Акции подходят не всем, поскольку у немногих собственников есть желание делиться долей бизнеса со сторонними участниками

Итог

Облигации и акции — одни из способов привлечь деньги на развитие бизнеса. Облигации просты и удобны и для фирмы, и для инвестора. Они представляют собой своеобразный кредит на развитие бизнеса. Акции подходят не всем: хотя вложенные инвесторами деньги возвращать не нужно, продавая акции, компания продаёт и свою долю.