Бытовая аналитика: банковский вклад vs пенсионные программы

Оказывается, передо мной не одухотворённые мечтатели, а практичные и расчётливые рекруты из негосударственного пенсионного фонда (НПФ). С листовки мне улыбается счастливая седая европейская пара, попивающая кофе на веранде своего домика в деревне, или, как минимум, хорошего дома престарелых. Приглашаю «сектантов» на чай и пытаюсь вспомнить, где мой СНИЛС.

Чтобы старость в радость

Думать о пенсии неприятно. Во-первых, пенсионная система в России настолько запутанна, что однажды, когда я писала про очередную реформу, даже сотрудники пенсионного фонда по моей просьбе не смогли назвать примерный порядок цифр, на которые я могу рассчитывать в старости. Во-вторых, принимать решения страшно и дорого. После того случая я спросила совета у финансового консультанта, которая настойчиво порекомендовала брать ситуацию в свои руки: открывать пенсионной счёт в банке и откладывать каждый месяц сумму, которую я рассчитываю получать в качестве пенсии. Такие инвестиции на тот момент мне были не по карману. В итоге вопрос с пенсией, как и подавляющее большинство россиян, я пустила на самотёк.

Сколько откладывать

Сейчас, глядя на пенсионеров с брошюрки, понимаю, что рано или поздно заняться пенсией всё-таки придётся. И дело даже не в пресловутом недоверии к Пенсионному фонду России. В нашей стране сегодня инвестируют средства только 5% населения. Для сравнения в США это 70-80%. Мы не привыкли сами заботиться о своём будущем, в этом смысле нам есть чему поучиться даже у тайцев, которые вообще не знают, что такое государственная пенсия.

Для начала нужно понять, какую пенсию ты хочешь и на какие риски ради неё готов. Финансовый консультант Наталья Смирнова предлагает считать так: «Общее правило: если человек не готов рисковать и хочет самые надёжные и спокойные инвестиции, то в месяц нужно откладывать столько, сколько он хочет получать на пенсии, т.е. доходность будет покрывать инфляцию. Если готов на небольшой риск (5-10%) колебания, то может откладывать по 70%. Если человек готов сильно рисковать (до 30%), тогда примерно половину, но такие стратегии я рекомендую только когда до пенсии не меньше 10 лет».

Пенсия будущего

• К 2030 году средний размер пенсии дорастёт до 22,3 тыс. руб.
• На одного работающего будет приходиться два пенсионера.
• 75% пенсионеров будут вынуждены продолжать работу по достижении пенсионного возраста.

Все в банк

Деньги под матрасом в старости не спасут, их съест инфляция. Продукты, которые в банках называются «пенсионными», рассчитаны на людей, которые уже получают пенсию. Банки предлагают переводить пенсию на их счёт, начисляют ежемесячные проценты и позволяют пользоваться всякими бонусами: например, скидками по картам, кэш-бэком, кредитами с низкими процентами и т.д. Поэтому, если до пенсии ещё далеко, выбирать придётся из обычных вкладов. Критерии идеального продукта: вклад должен быть долгосрочным и пополняемым.

К сожалению, 30 тысяч в месяц на пенсию — это утопия. По данным Росстата в январе этого года средняя зарплата по стране составила 32 тысячи 122 рублей. Даже для Москвы со средней заплатой в 60 тысяч такие сбережения недоступны. Финансовые советники не рекомендуют откладывать больше 40% от дохода в пользу накопления или погашения долгов. Т.е. среднестатистический москвич может пополнять вклад только на 24 тысячи рублей ежемесячно.

Рассчитать предполагаемую пенсию для себя пока не получается, калькулятор предлагает гадать на кофейной гуще — спрашивает, сколько у меня будет детей и сколько лет я планирую сидеть дома с каждым. Посчитаем пенсию того самого среднестатистического москвича.

Мужчина тридцати лет с зарплатой в 60 тысяч рублей сможет к выходу на пенсию через 30 лет скопить 55 162 669 рублей. При условиях: первый взнос – 24 тысячи рублей, ставка – 10%, ежемесячное пополнение – 24 тысячи. Соблюсти идеальные условия и продлевать банковский договор каждые пять лет (максимальный срок депозита), оставляя всю сумму, опасно. Государство страхует только 1,4 млн. Так что каждый раз вклад придётся дробить между банками или искать другие варианты инвестирования: ценные бумаги, недвижимость, золото. Делать это можно самостоятельно или с помощью управляющей компании, которая возьмёт за свои услуги в среднем 10% от полученного дохода.

Срок дожития (страшное официальное название периода выплаты пенсии государством) сейчас составляет 21 год. Т.е. теоритически наш герой может обеспечить себе пенсионный доход в размере до 198,5 тысяч рублей в месяц. С поправкой на инфляцию (последние 15 лет она составляла 11,54% в год), это примерно 38 225 рублей. Сценарий был бы идеальным, и даже сказочным, если бы не несколько серьёзных «но»:

• Сложность распределения вкладов между банками.
• Отсутствие гарантий выплат в случае потерь при инвестировании.
• Суровое самоограничение.
• Высокий соблазн потратить деньги до наступления пенсии.

Пенсия для чайников

Чтобы грамотно распорядиться такой суммой, без финансового образования или посредников не обойтись. Обычному человеку на помощь приходят пенсионные программы. Они отсутствуют в депозитных линейках банков, но для формирования пенсии всё-таки существуют специальные инструменты: ПФР и НПФ (многие существуют на базе крупных банков). И снова всплывает вопрос: на какие инвестиционные риски ты готов.

1. Оставляя деньги в государственном Пенсионном фонде, рискуешь минимально. Конечно, до твоего выхода на пенсию в стране может случить дефолт, переворот или стихийное бедствие. Но есть надежда, что ПФР в этой катавасии останется нетронутым. Государство инвестирует средства через управляющие компании по умолчанию. Или ты можешь выбрать УК из списка на сайте фонда. Доходность тоже минимальная. В случае убытков при инвестировании гарантируется только выплата страховой части пенсии.
2. Негосударственный пенсионный фонд можно считать умеренным риском, т.к. компания может инвестировать через несколько уполномоченных государством УК. Плюс, только для НПФ в законе есть обязательство выплаты пенсии при любых обстоятельствах даже в случае убыточных инвестиций за счёт средств компании. А если компания разорится, выплаты вкладчикам застрахованы государством. Фактически, риски при передаче средств в НФП ниже, чем при инвестировании через УК, но есть субъективный фактор: государству инстинктивно доверяешь больше, чем бизнесу.

Если гражданин не подавал заявление в Пенсионный фонд по месту жительства о формировании накопительной части пенсии, т.е. является «молчуном», он по умолчанию формирует свои пенсионные накопления через Пенсионный фонд России, и инвестирует их в этом случае государственная управляющая компания Внешэкономбанк, с которой у ПФР заключён договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений.

Утром деньги, вечером пенсия

По данным пенсионного калькулятора на сайте ПФР наш герой даже при минимальных телодвижениях будет получать от государства 18971 рублей ежемесячно. Свежо предание… да дыры в пенсионном бюджете не дают расслабиться.

Негосударственные фонды предлагают более высокую доходность. Например, НПФ Сбербанка обещает 36809 рублей в месяц будущему пенсионеру из наших расчётов. Рассчитать, какая пенсия ждёт именно тебя, можно с помощью калькуляторов. Они учитывают множество данных, в том числе годы, проведённые в армии или в отпуске по уходу за детьми, и выдаёт примерные цифры.

Например, если бы наш герой жил в небольшом городе и получал 15 тысяч рублей, его пенсия без дополнительного инвестирования составила бы 10269 рублей в месяц. Доверив накопительную часть своей пенсии НПФ, он смог бы рассчитывать уже на 14361 рубль в месяц. А с зарплатой в 100 тысяч рублей пенсия от ПФР составила бы 29 327 и 46 432 рублей в случае выбора НПФ.

В НПФ можно регулировать доходность своих накоплений, самостоятельно делая регулярные взносы. За свои услуги фонды берут в среднем 10% дохода от инвестирования, т.е. компании выгодно увеличивать доход будущих пенсионеров. Таким образом, максимальную доходность пенсии для человека, который не обладает финансовым образованием и не владеет множеством инвестиционных инструментов, может обеспечить негосударственный пенсионный фонд.

Но и в этом есть свои подводные камни:

• Невозможность оперативно изъять средства в случае необходимости.
• Вкладчик не выбирает инструменты инвестирования.
• Штрафы за просрочку внесения платежей в фонд (при заключении договора составляется соответствующий график).

Стоит ли копить в долларах?

Дарья Юдаева, старший аналитик Национального рейтингового агентства: «Закон разрешает инвестировать пенсионные накопления в иностранной валюте, если объём инвестиций не превышает 25% портфеля. Однако, НПФ и УК, работающие с пенсионными деньгами, в основной своей массе в прошлом году не стали инвестировать средства подобным образом, посчитав это слишком рискованным. В случае негативной динамики иностранной валюты убыток будет выражен в рублях. Тогда как обесценение этих же рублёвых средств относительно курсов иностранных валют убытком не считается».

Сам себе ПФР

В моём случае с нестабильным доходом и туманным количеством декретных отпусков в будущем НПФ — это ещё и возможность внести в картину хоть какую-то ясность. В договоре сразу оговаривается размер и периодичность взносов. С обычным вкладом такой самодисциплины я гарантировать не могу. В целом выводы о формировании пенсии неутешительные:

• Разобраться с соотношением частей пенсии (страховой и накопительной) сложно.
• Сотрудники «горячей линии» ПФР очень стараются, но в материале плавают и ответить на конкретные вопросы, например, что будет с накопительной частью, если инвестирование принесёт убытки, не могут.
• Сотрудники НПФ в убытках ориентируются лучше, но часто лукавят. Завышают цифры в рекламе, в реальных расчётах размер пенсии оказывается скромнее. Нужно внимательно изучать договор.
• Рассчитывать только на государство опасно. Пенсионная формула изменчива, как погода в марте. Лучше подстраховаться и открыть дополнительный вклад или обратиться в НПФ.

Рассчитывать на хорошую доходность даже в негосударственном фонде ты можешь только при наличии полной белой зарплаты (без учёта бонусов и конвертов).