Что такое инфляция и как защитить от неё свои деньги

Что такое инфляция

Инфляция — это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги. При этом даже в моменты высокой инфляции отдельные товары могут дешеветь или оставаться неизменными в цене. Для определения инфляции важен именно общий рост.

Инфляция также показывает степень обесценивания денег в стране. Чем больше рост цен, тем меньше товаров и услуг можно купить на одну и ту же сумму — следовательно, деньги становятся дешевле.

Инфляция сопровождается снижением покупательской способности. Люди, которые раньше могли купить определённый набор товаров и услуг на свою зарплату, теперь вынуждены покупать меньше.

⬇️ Обратный процесс — когда цены на товары и услуги в стране снижаются — называется дефляцией. Здесь также важно общее и устойчивое снижение. Например, если овощи дешевеют из-за высокого сезона, это не дефляция.

Какие виды инфляции существуют

В основном инфляцию определяют по двум признакам: увеличение темпов роста цен и возможность ими управлять.

📈 Инфляция по темпам роста:

• Низкая, или ползучая — до 5–6% в год. Например, российский Центральный банк хочет достичь низких темпов инфляции: не больше 4% в год.
• Умеренная — от 6% до 10% в год. Такой в 2022 году была инфляция, например, в Германии (8,6%), Дании (8,9%), Нидерландах (9,6%), Португалии (также 9,6%) и Грузии (9,8%).
• Высокая, или галопирующая — от 10% до 50% в год. В 2022 году такая инфляция была в России (12,01%) и многих других государствах, от Австрии (10,2%) до Суринама (41%) и Кубы (39,7%).
• Гиперинфляция — свыше 50% в месяц. Например, в декабре 2022 года в Зимбабве годовой уровень инфляции составил 244%, в Венесуэле в октябре — 156%, в Ливане в ноябре — 142%.
• Дефляция — отрицательная инфляция. В 2022 году единственной страной с годовой дефляцией стал Южный Судан — в октябре там была зафиксирована дефляция в годовом выражении на уровне 12,7%.
• Дезинфляция — снижение темпов инфляции. Например, по данным ЦБ, в октябре 2022 года годовая инфляция в России составила 12,6%, а в ноябре — 12%. Произошла небольшая дезинфляция: рост цен продолжался, но замедлился.

📈 Инфляция по управляемости:

• Открытая — не сдерживаемая государством инфляция, которая показывает реальное повышение цен без скрытых факторов и давления. Открытая инфляция адекватно показывает происходящие в экономике изменения (как положительные, так и отрицательные), рост или падение спроса и предложения.
• Скрытая, или подавленная — инфляция, которую регулирует государство. Оно может замораживать цены, устанавливать лимиты на них или максимальные надбавки и проводить другие меры. Например, в 2021 году в России «замораживали» цены на сахар и подсолнечное масло. Сдерживание инфляции может негативно сказаться на экономике, так как у производителей товаров исчезает стимул и выгода представлять новый продукт на рынке, если его придётся продавать по заранее известной, контролируемой цене. Также скрытая инфляция может привести к дефициту товаров.
• Таргетируемая — инфляция, целевой уровень или диапазон которой устанавливается центральным банком страны. Если инфляция отклоняется от цели, центробанк начинает принимать меры по её замедлению или, наоборот, разгону. Например, в России таргет, или цель, по годовой инфляции составляет 4%. Чтобы привести её к этому уровню, ЦБ может увеличивать ключевую ставку. Сейчас ЦБ предполагает, что российская экономика достигнет цели по годовой инфляции в 4% к 2024 году.

Как рассчитывается инфляция

Самый популярный способ для расчёта инфляции — индекс Ласпейреса. Он показывает удорожание или удешевление стоимости потребительской корзины на текущий период и базисный период.

Изменение стоимости потребительской корзины показывает индекс потребительских цен. Формула для расчёта инфляции выглядит так: «инфляция = индекс потребительских цен — 100%».

Что такое потребительская корзина

Потребительская корзина — это набор товаров и услуг в стране для отслеживания инфляции. В корзину входит то, на что обычно тратят деньги домохозяйства, то есть среднестатистический человек или семья.

С 1 января 2023 года в потребительскую корзину, которую отслеживает Росстат, входят 566 позиций. Туда включены, например:

• продукты — мясо, птица, рыба, молочные продукты, хлебобулочные изделия, сладости, крупы, овощи, фрукты, алкоголь и другие;
• одежда и обувь — куртки, брюки, платья, нижнее бельё, туфли, сапоги и другие;
• товары для дома — постельное бельё, мебель, посуда и другие;
• хозтовары и товары личной гигиены — мыло, стиральный порошок, чистящие средства, шампунь, кремы, косметика и другие;
• бытовая техника и гаджеты — пылесос, микроволновка, смартфон, беспроводные наушники и другие;
• автомобили и товары для них — бензин, шины;
• аптечка — градусники, лекарства;
• ремонтные, ритуальные и бытовые услуги — химчистка, стирка, стрижка;
• проезд в общественном транспорте;
• мобильная связь и интернет;
• аренда жилья и проживание в гостинице;
• коммунальные услуги;
• образовательные услуги — дополнительные занятия для детей, курсы иностранных языков, обучение в вузе;
• развлечения — билеты в театры, кинотеатры, музеи;
• путешествия — поездка на отдых в Турцию, ОАЭ, Египет, на Черноморское побережье, экскурсии по стране;
• медицинские услуги — лечение зубов, диагностика;
• банковские и страховые услуги — кредитная ставка, комиссия за перевод средств клиенту другого банка, стоимость страхования жилья, каско и ОСАГО;
• спорт — абонементы в фитнес-центр и бассейн.

В корзину товаров и услуг попадают те траты, на которые приходится больше 0,1% расходов домашних хозяйств. Стоимость потребительской корзины Росстат отслеживает в 282 городах России — и на основе этих данных рассчитывает индекс потребительских цен, который показывает величину инфляции.

Нестандартные способы расчёта инфляции

Расчёт инфляции по потребительским товарам используется в России и большинстве государств мира, в том числе в США и странах Европейского союза. Но иногда для подсчёта изменения цен используют необычные или шутливые методики. Вот несколько примеров.

🍔 Индекс Биг Мака

Этот неофициальный индекс отслеживается по всему миру с 1986 года. За основу сравнения цен в разных городах мира был взят Биг Мак: рестораны сети «Макдоналдс» присутствуют во многих странах, а сам бургер представляет собой универсальную продуктовую корзину — хлеб, сыр, мясо, овощи.

Индекс Биг Мака показывает не только уровень инфляции в разных странах, но и оценку покупательной способности разных валют, исходя из гипотезы, что бургер в популярном фастфуде должен стоить одинаково во всех странах. Чем дешевле Биг Мак в одной стране по отношению к другой, тем сильнее недооценена валюта первой страны.

Например, по данным индекса Биг Мака на январь 2022 года, российский рубль недооценён на 65,4% относительно доллара США. Если верить индексу, $1 должен быть равен 26,79 ₽ вместо 77,42 ₽ (на январь 2022 года).

🧸 Индекс мармеладных мишек

Отслеживать инфляцию с помощью мармеладных конфет придумал экономист из РАНХиГС Александр Абрамов. Он собрал собственную «потребительскую корзину» и включил туда импортные мишки-конфеты, чтобы учесть влияние обменного курса, а также 11 основных продуктов, например хлеб, молоко и куриное мясо.

Инфляция по расчёту индекса мармеладных мишек, как правило, опережает официальную статистику. К примеру, в ноябре 2021 года инфляция по этому показателю составила 26,1%, тогда как официальный индекс по данным Росстата показывал рост 8,4%.

🥗 Индекс «оливье» и «селёдки» под шубой

Это традиционные предновогодние индексы цен, которые рассчитывает Росстат. Они показывают, насколько выросла стоимость ингредиентов для салатов «оливье» и «селёдка под шубой». Например, в 2022 году «инфляция» салата «оливье» составила 8,53%, а «селёдки под шубой» — 5,52%.

🍗 Индекс шашлыка

Эксперты аналитического ресурса «Чек Индекс» (проект крупнейшего оператора фискальных данных «Платформа ОФД») каждый год перед майскими праздниками считают «индекс шашлыка». Он включает в себя цены на маринованное мясо, шампуры, мангал, уголь и средства для розжига.

В апреле 2022 года «индекс шашлыка» вырос на 31% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Настолько подорожали ингредиенты и приспособления для жарки мяса на углях.

Из-за чего происходит инфляция

Инфляция случается по разным причинам. Иногда их может быть несколько, иногда одна следует из другой. Вот что относят к основным причинам быстрого роста цен.

Высокий уровень спроса. Цены на товары и услуги растут, если спрос на них превышает возможности предложения. Иногда это может быть следствием слишком доступных кредитов: люди берут деньги в банке под выгодную ставку и стремятся их тратить, а производители товаров и услуг не успевают за ними.

То же самое случается, если зарплаты, пенсии и пособия начинают расти слишком быстро либо государство раздаёт населению слишком много денег в качестве поддержки. Такое могло происходить, например, в США в 2020 году, когда во время пандемии коронавируса власти раздали жителям с доходом менее $75 000 в год по $1200.

Недостаточное предложение. Ещё один дисбаланс на рынке товаров или услуг. Например, из-за неурожая в стране может оказаться слишком мало пшеницы — тогда вырастут цены на хлеб, макароны, сладости и другие продукты. Также недостаточное предложение может возникнуть из-за ограничений на ввоз продукции из-за рубежа, действий монополистов и других факторов.

Недостаточность предложения может объединиться с повышением спроса: если какой-либо товар оказывается или может оказаться в дефиците, его начинают раскупать большими партиями. Пример — исчезновение с полок и резкое подорожание гречки в 2020 году или сахара в 2022 году.

Рост издержек. Цены на товары и услуги вырастут, если их станет дороже производить. Такое может случиться, например, из-за удорожания сырья, материалов, комплектующих, повышения расходов на зарплаты, налоги, процентные платежи и других затрат.

Например, если государство поднимает акцизы на алкоголь, то стоимость спиртного на полках магазинов сразу становится выше: у производителей повышаются затраты, которые они «перекладывают» на плечи покупателей, чтобы не потерять прибыль.

Этот фактор инфляции также может сочетаться с другими. Если у предприятия растут издержки, оно может выпускать меньше продукции — предложений для покупателей становится меньше, вслед за чем может также наступить и повышенный спрос.

Ослабление валюты. Когда у национальной валюты снижается курс, в магазинах растут цены на импортные товары. Например, когда $1 стоил 30 ₽, товар за $100 можно было продавать в России за 3000 ₽. А когда $1 стал стоить 70 ₽, стоимость того же товара за $100 выросла до 7000 ₽.

Здесь также возможно объединение остальных факторов инфляции. К примеру, из-за снижения курса рубля подорожали импортные комплектующие для предприятия — выросли издержки — сократилось производство, то есть предложение товара на рынке — вырос спрос из-за дефицита.

Инфляционные ожидания. Это предположения производителей и людей относительно уровня будущей инфляции.

Ожидаемый уровень инфляции учитывается производителями, когда они принимают решения об установлении цен на свою продукцию, ставках зарплаты, объёмах производства и инвестициях. Инфляционные ожидания людей влияют на их решения о том, какую часть денег направить на сбережение, а какую — на потребление.

В итоге инфляционные ожидания влияют на спрос и предложение товаров и услуг, а затем и на инфляцию.

Рост денежной массы. Если государство решит «напечатать» побольше денег (например, чтобы покрыть свои долги, повысить пенсии и зарплаты бюджетникам), но не увеличит производство товаров и услуг в стране, которые можно будет купить на эту сумму, то резко вырастет инфляция.

Это произойдёт из-за увеличения спроса: денег у людей будет больше, чем возможностей их потратить, так что они начнут обесцениваться.

Какие могут быть последствия инфляции

Кажется, что рост цен — это плохо, ведь зарплаты у людей не растут так же быстро. Но у инфляции могут быть как отрицательные, так и положительные последствия.

Инфляция в России и в мире

✔️ В 2022 году инфляция в России, по данным Росстата на 26 декабря, составила 12,01%.

✔️ Хотя инфляцию в России в 2022 году можно назвать высокой, как минимум в 50 странах мира цены на товары и услуги росли ещё быстрее. Среди развитых и развивающихся стран мира Россия оказалась на 41 месте по уровню инфляции.

Самый высокий уровень инфляции в 2022 году был в Зимбабве, где цены выросли на 244%, и в Венесуэле (156%). Наименьший уровень инфляции — в Макао (0,76%), Панаме (1,49%) и в Китае (1,6%). Инфляция в США в ноябре 2022 года составила 7,1%.

Инфляция в России и в мире в 2022 году

Читать по теме

Как государства регулируют инфляцию

Сдерживать рост цен непросто, особенно если он вызван сразу несколькими факторами, как, например, было в России в 2022 году. Вот что предпринимают для этого Центральный банк и государство.

Повышение ключевой ставки. Важную роль в регулировании инфляции играет ключевая ставка — процент, под который ЦБ даёт деньги банкам. Чем выше ставка, тем дороже кредиты для людей и предприятий, но и ставки по вкладам в банках также растут. Это мотивирует население не тратить деньги, разгоняя инфляцию, а сберегать их.

Но слишком высокая ключевая ставка замедляет экономический рост страны. Так что ЦБ вынужден балансировать, стремясь к таргету по инфляции (в России он, как мы уже говорили, составляет 4%).

Выпуск ОФЗ. С помощью выпуска государственных ценных бумаг Центральный банк может снизить количество денежной массы в стране. К примеру, если станок «напечатал» больше денег, чем нужно, или количество денег в государстве выросло из-за высоких трат населения, Минфин выпускает ОФЗ с привлекательными ставками. Инвесторы покупают эти ценные бумаги, и количество денежной массы снижается.

Исправление причин инфляции. К примеру, в 2020 году цены на товары выросли во многих странах из-за нарушения международных цепочек поставок. Государства «закрывались» из-за пандемии коронавируса, экипажи грузовых судов задерживали на карантин, службы доставки испытывали нехватку персонала. Когда пандемия немного отступила и цепочки поставок пришли в норму, инфляция замедлилась.

Как защитить свои сбережения от инфляции

Неприятно, когда деньги обесцениваются, а товары дорожают быстрее, чем успеваешь их купить. Главный способ защиты своих сбережений от инфляции — не держать их дома «под матрасом», а вкладывать в доходные инструменты. Вот что это может быть:

• вклад в банке — самый надёжный, но менее доходный способ;
• облигации — тоже надёжный, но чуть более доходный;
• акции и другие ценные бумаги — стоит использовать, только если разбираетесь в инвестировании;
• недвижимость — надёжнее, если это будет способ сохранить деньги, а не попытка заработать за счёт перепродажи жилья;
• золото;
• валюта;
• криптовалюта и другие инструменты.

Кроме того:

✔️ При высокой инфляции не стоит скупать ненужные товары в надежде, что цены вырастут ещё сильнее и их удастся выгоднее продать.

✔️ Деньги стоит также вкладывать в своё образование и улучшение рабочих навыков — так удастся увеличить свой доход и «обогнать» инфляцию.

✔️ Важно следить за уровнем ключевой ставки и сообщениями Центробанка, чтобы лучше прогнозировать свои финансовые цели.

Главное

Вот что стоит запомнить.

• Инфляция — это рост цен на товары и услуги. Чем выше инфляция, тем быстрее деньги теряют ценность в вашем кошельке.
• В России инфляцию рассчитывают с помощью стоимости потребительской корзины — за это отвечает Росстат. Но есть и нестандартные способы отслеживания роста цен — например, индексы мармеладных мишек, Биг Мака, «оливье» и шашлыка.
• Рост цен может случиться из-за высокого спроса, низкого предложения, увеличения издержек для производителей, ослабления национальной валюты, слишком низких или высоких инфляционных ожиданий и роста денежной массы («печатания» денег государством).
• У инфляции могут быть не только отрицательные, но и положительные последствия. Разумеется, если инфляция умеренная, а не галопирующая.
• В России в 2022 году была высокая инфляция — 12,01%. Среди развитых и развивающихся стран она заняла 41 место по уровню роста цен.
• Чтобы защитить свои деньги от инфляции, важно вкладывать их в доходные инструменты, а не хранить дома в наличных купюрах.