ЦБ заблокировал иностранные ценные бумаги — что это значит

Какие иностранные ценные бумаги заблокировал ЦБ

ЦБ с 31 мая 2022 года ограничил обращение 990 ценных бумаг. Это иностранные ценные бумаги, прошедшие первичный листинг на американских фондовых биржах.

Среди них — акции Amazon, Alibaba, AstraZeneca, Netflix, Twitter, Alphabet — материнской компании Google. Полный список появился лишь вечером 30 мая на сайте СПБ Биржи.

Времени на продажу ценных бумаг Банк России инвесторам не дал.

СПБ Биржа утверждает, что заблокированы всего 14% ценных бумаг от клиентского портфеля всех брокеров. Дело в том, что ЦБ обособил не все обращающиеся на бирже ценные бумаги, а только часть бумаг каждого наименования.

«Процедура обособления коснётся только тех клиентов, на счёте которых есть ценные бумаги, подпадающие под обособление. Важно отметить, что на счёте клиента будет обособлена только небольшая часть таких ценных бумаг. Их точное количество будет определено брокером исходя из принципа пропорциональности», — сообщила СПБ Биржа.

❗️ Получается, если у клиента есть 100 акций Twitter, то заблокировать могли только часть — например, 10 акций. А из 100 бумаг Alibaba могли заблокировать 50 бумаг. Просто бумаги хранились в НРД в разных пропорциях. Причём у разных брокеров места хранения ценных бумаг различаются.

Что произошло с заблокированными ценными бумагами

На самом деле Банк России не просто заблокировал ценные бумаги, а обособил их — вывел в раздел, где торги не проводятся вообще.

Вот что произошло с обособленными ценными бумагами:

❌ их нельзя продать;

❌ их нельзя купить (но можно купить необособленные ценные бумаги того же наименования);

❌ доходы по ним (дивиденды по акциям, платежи по евробондам) нельзя получить, но они не исчезнут и будут накапливаться;

❌ они не учитываются для маржинальной торговли;

✅ они остались в собственности инвесторов. Когда санкции снимут, ими снова можно будет торговать;

✅ их можно перевести к другому брокеру, в другой депозитарий внутри НРД, но они и там будут заблокированы (данные «Тинькофф Инвестиций»).

Заблокированная часть ценных бумаг может автоматически отражаться в портфеле инвесторов — в приложении и на сайте брокера. По крайней мере, об этом сообщили «Тинькофф Инвестиции».

Почему ЦБ заблокировал иностранные ценные бумаги

ЦБ обособил иностранные ценные бумаги на СПБ Бирже, которые хранятся в НРД — Национальном расчётном депозитарии. Но виноват не НРД, а Euroclear.

Дело в том, что у российского НРД есть счёт в европейском депозитарии Euroclear. Через него и проходили операции с некоторыми ценными бумагами.

В конце марта 2022 года работа между НРД и Euroclear оказалась заблокирована из-за санкций. С тех пор участники рынка ждут, когда Euroclear получит разъяснения от Минфина Бельгии и Еврокомиссии и решит, вести ли работу с НРД. А многие иностранные акции, которые проходили по цепочке НРД — Euroclear, были заморожены.

В итоге Банк России решил обособить все ценные бумаги, которые обращаются на российском рынке и учитываются в Euroclear. «Это решение направлено на защиту прав и интересов инвесторов и минимизацию их рисков», — заверил сам ЦБ.

Получается, ни на СПБ Бирже, ни на Мосбирже почти ничего не изменилось: бумаги как были заморожены с 24 марта 2022 года, так и останутся недоступными для инвесторов, пока Запад не снимет ограничения. К этим замороженным бумагам добавятся ещё те немногие, которые продолжили обращаться на СПБ Бирже, но всё равно числятся в Euroclear: ЦБ боится, что и с ними возникнут трудности.

Какие иностранные бумаги не заблокируют

СПБ Биржа составила список ценных бумаг-исключений. Они не будут обособлены и продолжат обращаться на бирже:

✔️ HeadHunter;

✔️ Yandex;

✔️ Ozon;

✔️ Cian;

✔️ ценные бумаги с первичным листингом не на американских биржах, в частности TCS Group и Fix Price.

Также в список обособленных ценных бумаг не попали акции Apple, Tesla, Moderna и Virgin Galactic.

Что теперь делать инвесторам

• Лучше заказать отчёт депозитария. По нему можно будет доказать право собственности на ценные бумаги.
• Тем, кто торгует с плечом: проверить стоимость портфеля после блокировки ценных бумаг. Если стоимость портфеля опустилась ниже минимальной маржи, нужно пополнить счёт или сократить часть позиций.
• Если заблокированные ценные бумаги лежат на ИИС, а ИИС нужно закрыть, то такие бумаги придётся перевести на обычный брокерский счёт. Продать их не получится.

Какие брокеры не попали под санкции в 2022 году

Читать по теме