Факторинг: как сконвертировать дебиторскую задолженность в реальные деньги за неделю

Оказание услуг факторинга — новый финансовый инструмент для рынка России, поэтому многие юрлица просто-напросто не знают, что так вообще можно делать. Чтобы раскрыть этот вопрос, мы подготовили данный материал. Из него вы узнаете, что такое факторинг простыми словами, какие факторинговые услуги входят в пакет, что получают участники факторинга от сделки, какие виды услуги бывают и какой вид факторинга наиболее характерен для России. Кроме этого, мы приведём примеры и рассмотрим локальные особенности вроде госзакупок.

Факторинг — что это такое

Предпосылки факторинга

Представим, что у вас есть компания по производству мебели из дерева. Схема работы выглядит так:

• Вы закупаете у лесопилок материал для мебели, оплату оформляете с отсрочкой в полгода — то есть формируете кредиторскую задолженность.
• Вы производите мебель и продаёте её магазинам, своих магазинов у вас нет. Магазины готовы расплатиться с вами тогда, когда реализуют продукцию и получат прибыль — то есть они расплатятся с вами позже, а пока у вас сформировалась дебиторская задолженность, например на три месяца.

Получается большой финансовый оборот, в котором реальные деньги не участвуют — вы получаете кредиторскую и дебиторскую задолженность в баланс, при этом деньги нужно будет и получить, и отдать потом. И здесь сразу же возникают две проблемы: реальная и потенциальная.

Реальная проблема — в том, что вам нужно платить аренду, коммуналку и зарплату сотрудникам уже сейчас. Вы не можете расплатиться с фрезеровщиком дебиторской задолженностью, потому что на неё он не купит буханку хлеба. Деньги будут потом, а выдать их нужно сейчас.

Потенциальная проблема — в том, что что-то может пойти не так. Магазины не смогли реализовать продукцию и не дали вам денег, из-за чего вы не только не выплатили зарплату работникам, но и не расплатились с лесопилкой. И лесопилка прекрасно понимает, что вы несёте такие риски, поэтому не спешит выдавать вам материалы с отсрочкой оплаты — приходится либо давать дополнительные гарантии, либо частично оплачивать материалы сразу, то есть усложняются взаимоотношения и уменьшается рынок потенциальных поставщиков.

Как решить обе проблемы сразу? Нужно ввести в уравнение третью сторону — фактор.

Фактор как гарант

Фактор — это финансовая организация, которая выкупает вашу отсрочку платежей (задолженность) и дополнительно предоставляет набор факторинговых услуг за вознаграждение.

Фактором может быть любое юрлицо, которое может финансово обеспечить сделку, но на практике в России факторами выступают банки. Факторинговая компания забирает себе вашу дебиторскую задолженность, а вам взамен даёт деньги.

Нужно отметить, что фактору можно передать не только уступку денежного требования по дебиторской задолженности, но и уступку по кредиторской задолженности, о чём часто забывают. Это — отдельный тип факторинга (реверсивный), о нём детально поговорим ниже.

На практике это выглядит так: вы идёте, например, в Сбербанк и оформляете факторинг на дебиторскую задолженность магазинов, которым вы передали готовую мебель. Предположим, что сумма задолженности составляет 800 000 ₽. Сбербанк получает от вас уступку денежных обязательств, а взамен даёт вам 700 000 ₽ прямо сейчас. Выплачивайте зарплаты, расплачивайтесь с поставщиком древесины, покупайте новое оборудование — распоряжайтесь деньгами так, как вам угодно.

Важно отметить, что факторинг — это не просто передача прав на задолженность. Исполнение договора факторинга со стороны банка предполагает предоставление дополнительных услуг, среди которых:

• Финансирование. То, ради чего фактор и клиент подписали договор.
• Ведение учёта требований. Банк берёт на себя обязательства по отслеживанию платежей в рамках договора.
• Исполнение требований. Если должник вдруг решил не выплачивать деньги в срок — банк как минимум помогает в урегулировании ситуации, как максимум — сам занимается изъятием долга.
• Сопровождение требований. Банк предоставляет юридическую, бухгалтерскую и иную помощь во всех вопросах, касающихся предмета договора.

По рыночным стандартам факторингом называется комплекс услуг, включающий в себя финансирование и один из оставшихся трёх пунктов.

Плюсы факторинга для разных сторон сделки

Преимущества для клиента и банка:

• Клиент, продавший дебиторскую задолженность. Такому клиенту не нужно ждать время, которое должно по договору пройти до оплаты поставок, — деньгами можно распоряжаться прямо сейчас. Можно пустить деньги на новую партию товара и таким образом увеличить объём своих продаж — а следовательно, и расширить базу клиентов при необходимости. Если компания по производству мебели будет пользоваться факторингом, а её конкуренты — нет, компания с факторингом начнёт захватывать рынок ввиду более быстрой оборачиваемости. Наконец, факторинг убирает кассовые разрывы, и клиент может принимать более смелые бизнес-решения.
• Клиент, продавший кредиторскую задолженность. Если фабрика по производству мебели в примере выше сама заранее оформит договор реверсивного факторинга на оплату будущих поставок материала, она сможет с этим договором прийти к лесопилке. Лесопилка увидит, что может тут же получить деньги от банка за свои пиломатериалы, и без раздумий заключит договор с фабрикой — ведь она получает живые деньги вместо дебиторской задолженности, да ещё и комиссию платить не надо. Таким образом, фабрика может «забрать» выгодного поставщика у конкурента.
• Фактор. Фактор получает процент со сделки, дополнительно — комиссию за различные услуги.

Конкретные преимущества во многом зависят от вида факторинга.

Виды факторинга

Открытый и закрытый

Открытый — это когда клиент/банк уведомляют должника о том, что отсрочку оплаты (права на неё) передали банку. Закрытый факторинг — это когда должнику ничего не говорят. По ГК РФ клиент не обязан спрашивать разрешения у должника на передачу прав, но обязан его уведомить в письменном виде, поэтому все факторинги в РФ — открытые.

С регрессом

Регресс — это «обращение вспять», поэтому факторинг с регрессом — это когда банк может требовать с клиента деньги, если должник их не выплатил. Например, мебельная фабрика продала магазинам продукцию и оформила на плюсовую задолженность факторинг с регрессом. Магазины должны были выплатить банку 800 000 ₽, но что-то пошло не так, и они выплатили только 600 000 ₽. Банк требует недостающие 200 000 ₽ с мебельной фабрики.

Без регресса

По аналогии, факторинг без регресса — это когда банк не имеет права требовать деньги с клиента в случае неисполнения плюсовой задолженности. Клиент получил деньги, банк получил дебиторскую задолженность, получит ли банк реальные деньги — головная боль банка. Это — «дефолтный» вид сделки, то есть если в договоре напрямую не указывается «с регрессом», то факторинг оформляется без него. Этот вид услуги стоит существенно дороже, потому что у банка повышаются риски.

Агентский

Обычный факторинг — это когда вы заключаете договор, согласно которому ваша дебиторская задолженность переходит банку. Обратный (реверсивный, агентский) факторинг — это когда вы продаёте банку будущую дебиторскую задолженность вашего покупателя.

Проще объяснить на примере: вы владеете производством мебели, покупаете древесину у лесопилок, сумму стоимости поставок выплачиваете с отсрочкой. Лесопилка, у которой вы закупили материал, может продать дебиторскую задолженность — получится «обычный» факторинг. Но вы можете ещё до заключения контракта с лесопилкой самостоятельно обратиться в банк со следующим предложением: «Мы будем закупать материалы и оплачивать их с отсрочкой. Как насчёт того, чтобы заключить договор агентского факторинга, и вы (банк) сразу оплатите лесопилке все суммы задолженности по нашему контракту, а мы потом отдадим вам деньги?» Вам, в принципе, всё равно, кому платить, банк получит комиссию, а лесопилка с радостью подпишет с вами контракт, потому что вы уже организовали уступку требования оплаты товаров за неё, и поставщик получит деньги сразу — все в выигрыше. Дополнительно вы сформируете историю отношений с банком, и:

• вам будет легче получить кредит при необходимости;
• если суммы поставок увеличатся, банк за счёт истории взаимоотношений даст более выгодные условия.

Нужно отметить, что даже для наиболее прогрессивных стран реверсивный факторинг — редкая практика, в РФ она встречается ещё реже. Если захотите ей воспользоваться — скорее всего, придётся объяснять продавцу суть факторинговых операций, как работает этот финансовый рынок и что его никто не собирается обманывать.

Если вы оформляете реверсивный факторинг, стоимость услуги придётся оплачивать вам (в «обычном» варианте договоры факторинга оплачивает продавец). Да, придётся потратить больше денег, зато будет намного проще получить контракт на закупку.

Другие типологии

Банк может предоставлять финансирование разных категорий и на разных условиях, поэтому есть ещё несколько дополнительных категоризаций, более детально описывающих факторинг. Мы пройдёмся по этим типам уступки денежных требований кратко, поскольку они носят технический характер:

• Реальный и консенсуальный. Реальный — долг, который можно продать, он уже есть. Консенсуальный — с этой разновидностью факторинга можно продать долг, который возникнет. Агентский факторинг — обычно консенсуальный, обязательства клиента будут проданы после нахождения поставщика.
• Прямой и взаимный. Один финансовый агент (банк) — прямой, несколько финансовых агентов (по одному на каждую сторону) — взаимный. Зачем в одной сделке несколько финансовых агентов? Напомним, факторинг — это комплексная услуга, часто включающая сопровождение и ведение документации. Один из банков может получать оплату за сопровождение, второй же получает деньги и с предоставления услуги сопровождения, и с дебиторского долга.
• Внутренний и внешний. Внутренний — поставщик заключает договор на продажу с юрлицом, находящимся в одной и той же стране с поставщиком. Внешний — поставщик и покупатель находятся в разных странах, это ещё называется международным факторингом. С внешним есть множество сложностей, вроде предоставления клиентом всех данных «по форме» другой страны, но это всё ещё позволяет поставщику быстрее получить деньги, так что услуга стоит того.
• Электронный. На основе электронного оборота документов.

Этапы и схема факторинга

Как всё работает:

1. Покупатель и поставщик находят друг друга, заключают договор на закупку с отсрочкой оплаты.

2. Поставщик идёт в финансовую организацию и продаёт задолженность (уступает право требования).

3. Банк выдаёт поставщику деньги, обычно — 80–90% от всей оговорённой суммы.

4. Покупатель оплачивает банку задолженность.

5. Банк отдаёт поставщику остаток денег, который держал у себя.

В процессе банк (или другая финансовая организация) берёт комиссии за обслуживание. На старте взимается плата за сам факторинг, в процессе могут брать комиссию за обслуживание счёта.

Отличия от кредита

В отличие от кредита, факторинг — это комплексная услуга. Факторинг с регрессом действительно похож на кредит под залог права требования, то есть вы получаете заёмные деньги, взамен отдавая право на получение денег от покупателя. Но факторинг не заканчивается на деньгах, в него могут входить:

• Гарантии. Факторинг без регресса гарантирует получение вами денег при любом исходе сделки, если покупатель по итогу не выплатит свою задолженность — это будут проблемы банка.
• Сопровождение. Банк предоставит вам юристов и бухгалтеров, которые всё оформят и всё посчитают.
• Ведение документации. Факторинг — это процесс с некоторым сроком (обычно равным длительности отсрочки), и на этот срок банк может предложить вам полное ведение документации как по этой сделке, так и по всем остальным.

Список услуг в конкретной финансовой организации может быть разным, но эти услуги обязательно должны быть, иначе это не будет факторингом.

Примеры факторинга

Производство детских игрушек ООО «Плюш» продало партию из 10 000 плюшевых Чебурашек магазину ООО «Счастливое детство». Сумма сделки — 400 000 ₽. Оплату отсрочили на три месяца.

«Плюшу» деньги нужны сейчас, поэтому ООО идёт в банк и заключает договор на факторинг. По условиям договора, банк выдаёт «Плюшу» 300 000 ₽ сейчас и 80 000 ₽ после закрытия сделки, 20 000 ₽ оставляет себе в качестве комиссии. Договор подписан, деньги переведены.

Прошло три месяца, ООО «Счастливое детство» перевело деньги на специальный счёт банка, поскольку было этим же банком проинформировано, что деньги теперь нужно платить ему. После регистрации перевода банк выплатил «Плюшу» остаток в виде 80 000 ₽, как и было прописано в договоре. Всё.

Минусы факторинга

Есть два больших минуса:

• Сложно получить. Оформить факторинг — сложнее, чем получить кредит. Когда вы оформляете кредит, вам нужно предоставить все свои финансовые документы, и они есть у вас на руках. Когда вы оформляете факторинг, вам нужно будет предоставить финансовые документы покупателя, которые более сложно достать. Не является проблемой при реверсивном факторинге, потому что в этом случае вы как раз являетесь покупателем и можете предоставить свои документы.
• Нужно больше платить. Банк берёт себе комиссию за услуги, в сумме выходит где-то 5–10% от сделки, в зависимости от вида сделки и «благонадёжности» покупателя.

Когда используют факторинг

Ограничения, при которых факторинг использовать нельзя:

• Работа с наличными. Если продавец и покупатель расплачиваются между собой наличными — факторинг неприменим.
• Задолженность вместо отсрочки. Если вы кому-то что-то продали и вам по контракту должны перевести деньги позже — факторинг оформить можно. Если вы кому-то что-то продали и вам по контракту должны были перевести деньги сейчас же, но покупатель их не перевёл, — это не дебиторская задолженность, это просто долг, на него факторинг оформить нельзя.

В целом же факторинг используют тогда, когда деньги за продажу чего-либо нужны прямо сейчас, и они настолько нужны, что польза от их получения превышает вред от оплаты комиссии.

Контроль факторинговых сделок

Контроль осуществляет кредитор (банк), и в основном он контролирует сделку через:

• анализ финансовых потоков обеих сторон;
• подсчёт задолженностей всех видов у обеих сторон;
• прописанные в договоре наказания за неисполнение обязательств продавцом или покупателем;
• расторжение договора при признаках банкротства любой из сторон.

Все меры контроля направлены на снижение рисков, которые неизбежно возникают при выкупе дебиторской задолженности. Особенно жёсткий контроль банк проявляет при оформлении факторинга без регресса — если у покупателя начнутся проблемы с финансами, это будет головной болью банка, а банк не хочет усложнять себе жизнь.

Как оформить факторинг

Актуальные факторинговые предложения вы можете найти на этой странице. По каждому предложению вы можете посмотреть детальную информацию — требования, залог, вид бизнеса, сумму и так далее.

На что обратить внимание поставщику

На всё. Вы заключаете договор на получение денег и услуг взамен на уступку прав требований. Проверьте:

• сколько и при каких условиях вам заплатят;
• какие дополнительные услуги вы получите;
• сколько денег с вас возьмут в виде комиссии;
• что будет, если покупатель не оплатит банку долг.

На что обратить внимание дебитору

Если вы сами составляете договор реверсивного факторинга, который затем будете предлагать поставщикам, вам нужно проверить все пункты, которые мы указали выше. Кроме того — проверьте, что все предлагаемые вами товары/услуги подпадают под действие договора, банк может вычеркнуть некоторые рисковые виды. Наконец — узнайте максимальную сумму, на которую будет распространяться договор, и возобновляемость вашего лимита.

Что говорит закон — правовое регулирование факторинга

Отдельного понятия «факторинг» в законе нет, такие отношения регулируются ГК РФ (главы 24.1 и 43). Для того чтобы оказывать соответствующие услуги, нужно стать финагентом, то есть лицензия не нужна, но нужно заключать договор с банком.

Особенности факторинга в госзакупках

Здесь факторинг использовать можно — и по 44-ФЗ, и по 223-ФЗ. Это касается любых контрактов с отсрочкой.

FAQ

• Можно ли объединить несколько дебиторских задолженностей от разных компаний в один факторинг?
  Да, но оформление займёт длительное время, потому что банк будет проверять каждую компанию отдельно.
• Можно ли оформить факторинг на задолженность, которую выплатят через несколько лет?
  Практически нереально. Средний срок факторинга — шесть месяцев, максимальный — один год. Технически банк может заключить договор факторинга и на более длительный срок, но риски по таким выплатам — запредельные, и банк не захочет с этим связываться.

Резюме

• Факторинг — это когда вы продаёте финагенту дебиторскую задолженность и получаете все деньги или их часть сразу.
• Факторинг с регрессом — вы должны будете покрыть банку убытки, если покупатель не выплатит долг; без регресса — вы не будете ничего выплачивать, если покупатель не заплатит по долгам.
• Реверсивный факторинг — это когда вы выступаете покупателем и заранее оформляете договор факторинга, который будете предлагать поставщикам.
• Факторинг — удобная услуга, но её сложно получить и нужно будет переплачивать.
• Факторинг — это не кредит, потому что кредит включает в себя только деньги, факторинг же включает дополнительные услуги — составление документов, сопровождение и так далее.