Накопления
Деньги
Недвижимость
Авто
Жизнь
Бизнес и работа
Российский парламент принял закон‚ разрешающий выводить дивиденды с индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа (ИИС-3) на любые другие счета. Разбираемся‚ какие преимущества это даст инвесторам.
Редактор по инвестициям
Что такое дивиденды
Дивиденды —
это часть прибыли компании, которую она выплачивает своим акционерам. Когда человек покупает акции, он становится совладельцем компании, а дивиденды — это его доход от владения этой долей. Выплаты платят из прибыли, оставшейся после уплаты всех налогов и обязательных расходов. Дивиденды зависят от финансового состояния компании.
Дивиденды выплачивают по решению совета директоров и утверждают на собрании акционеров. Они могут приходить на счёт акционера деньгами, акциями или в виде других активов. Размер дивидендов обычно указывают в расчёте на одну акцию. Поэтому чем больше акций в портфеле, тем больше выплат получит инвестор.
Не все компании платят дивиденды. Например, молодые компании часто предпочитают реинвестировать прибыль в развитие бизнеса. А крупные и стабильные компании, так называемые «голубые фишки», выплачивают дивиденды регулярно. Для инвесторов это не только приятный бонус, но и способ создать стабильный пассивный доход.
21 российская акция, в которые можно инвестировать прямо сейчас
Читать по теме
Как будет работать новый закон
ИИС-3 — это третий тип индивидуального инвестиционного счёта, который появился в России для стимулирования частных инвестиций. Как и другие виды ИИС, он позволяет частным инвесторам получать налоговые льготы и использовать преимущества фондового рынка.
Главное отличие ИИС-3 заключается в том, что он предназначен для долгосрочных инвестиций — более трёх лет — и предлагает особые условия налогообложения.
Льгота типа А позволяет получить вычет со взносов суммой до 400 тысяч ₽ в год, если инвестор платил НДФЛ в прошлом году. Сумма вычета составит 52 тысячи ₽ или 60 тысяч ₽ в зависимости от ставки налога. Самозанятые и ИП не могут воспользоваться этим вычетом.
Льгота типа Б освобождает от налога при закрытии ИИС и продаже акций, если срок владения ими — не менее трёх лет. Сумма вычета ограничена 1 миллионом ₽.
В ИИС третьего типа инвесторы могут использовать обе льготы. При этом максимальная сумма для льготы типа Б увеличена до 30 миллионов ₽.
Что такое ИИС третьего типа и как они работают
Читать по теме
На ИИС-3 действуют ограничения: пока с него нельзя выводить ни инвестиционный доход, ни дивиденды по акциям, ни купоны по облигациям.
❌
По словам главы комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, закон может заработать уже с 2025 года.
✅
Центробанк подтвердил: новые правила будут действовать и для тех ИИС-3, которые уже открыты. Ранее эксперты называли запрет на вывод купонов и дивидендов на банковские счета главным минусом ИИС-3.
По словам директора по стратегии ФГ «Финам» Ярослава Кабакова, ранее такой возможности для инвесторов не существовало, и все доходы должны были оставаться на ИИС-3.
«Это нововведение увеличивает гибкость и привлекательность ИИС-3, позволяя инвесторам свободно распоряжаться дивидендами. Оно может способствовать росту числа открываемых ИИС-3 и привлекать больше частных инвесторов на рынок ценных бумаг», — отметил Кабаков.
Однако купонные выплаты по облигациям по-прежнему должны зачисляться непосредственно на ИИС-3. Это ограничивает способность инвесторов использовать эти деньги для личных нужд, таких как повседневные расходы или обслуживание кредитов. «Тем не менее оставление купонов на ИИС-3 соответствует идее долгосрочных накоплений, так как для них уже предусмотрены налоговые вычеты», — добавил Кабаков.
Как нововведение повлияет на инвесторов в ИИС-3
Упростит процесс управления инвестициями
Возможность вывода дивидендов — это нужный шаг для совершенствования ИИС-3, говорит руководитель по развитию ИИС «БКС Мир инвестиций» Владислав Бабиев. По его словам, возможность вывода дивидендов с ИИС-3 значительно повысит интерес к продукту среди инвесторов и поможет сформировать доверие к инструментам долгосрочного накопления.
Согласно исследованиям «БКС Мир инвестиций», около 20% владельцев ИИС-1 и ИИС-2 уже пользуются услугой по зачислению купонов и дивидендов на банковский счёт. Часть клиентов отмечают, что только из-за этого ограничения сейчас не переходят на ИИС нового типа, хотя в остальном видят в ИИС-3 значительную выгоду для себя, добавил Бабиев.
По мнению аналитика Freedom Finance Global Владимира Чернова, инициатива упрощает процесс управления инвестициями на ИИС и делает его более гибким.
«На мой взгляд, эта инициатива окажется очень полезной для инвесторов, которым может понадобиться частичное снятие финансов при инвестировании на ИИС-3. Или тем, кто изначально готов положить туда сумму, а далее получать пассивный доход», — добавляет Чернов.
Снизит возможности для реинвестирования
Вывод дивидендов с индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) может оказаться не столь однозначным преимуществом, как кажется на первый взгляд. Дело в том, что раньше инвестор чаще всего вкладывал дивиденды, оставшиеся на ИИС, в покупку акций, из-за чего акции компаний быстрее восстанавливались от так называемого дивидендного гэпа.
Дивидендный гэп — это разница в цене акций, которая возникает после выплаты дивидендов.
Когда компания выплачивает дивиденды, стоимость её акций снижается на сумму этой выплаты, потому что эти деньги уходят акционерам. Например, если акция стоила 100 ₽, а дивиденд составляет 5 ₽, то после выплаты цена акции может упасть до 95 ₽. Если дивиденды оставались на счёте, то инвестор мог их направить на покупку тех же или других акций. Теперь же часть инвесторов, получив возможность выводить дивиденды, могут использовать их на повседневные расходы, что снизит общий объём реинвестирования.
Как заработать на дивидендном гэпе: пошаговая инструкция
Читать по теме