logo
Ещё
28 декабря 2022
4 137
Обновлено 12 января 2023
Разблокировка иностранных акций: что нужно знать инвесторам

Разблокировка иностранных акций: что нужно знать инвесторам

Радостная новость для инвесторов — замороженные ценные бумаги могут разблокировать. Рассказываем всё, что известно на конец декабря 2022 года.

Что случилось

✔️ НРД оказался под санкциями, и часть иностранных бумаг россиян была заблокирована

В марте 2022 года крупнейшие европейские депозитарии (места, где хранятся сертификаты ценных бумаг и ведётся их учёт) Euroclear и Clearstream прекратили работать с российским депозитарием — НРД. В июне 2022 года НРД попал под санкции Евросоюза.

Из-за этого часть иностранных ценных бумаг, которыми владели российские инвесторы, оказалась заблокирована. Их владельцы больше не могли продавать эти бумаги, а также получать по ним купоны и дивиденды. Выплаты всё это время копились в зарубежных депозитариях, но не могли дойти до россиян из-за санкций.

По данным ЦБ, эта проблема затронула более пяти миллионов инвесторов. Стоимость заблокированных иностранных акций составляла 320 миллиардов ₽.

✔️ Маленькую часть бумаг удалось разблокировать СПБ Бирже

В октябре 2022 года СПБ Биржа разблокировала часть замороженных акций: ей удалось договориться с иностранным институциональным инвестором об обмене — биржа отдала инвестору акции, в цепочке учёта прав которых был НРД, а взамен получила акции тех же эмитентов, но без НРД в цепочке учёта прав.

Брокеры сами распределили разблокированные бумаги между инвесторами. Разблокированы оказались всего 10% от замороженных активов. Остальные ценные бумаги остались недоступны.

✔️ Теперь есть возможность разблокировать остальные бумаги

В декабре 2022 года НРД получил возможность разблокировать оставшиеся акции: 20 декабря разрешение на вывод активов НРД дал Минфин Люксембурга (он регулирует депозитарий Clearstream), а 22 декабря — Минфин Бельгии (регулятор депозитария Euroclear).

Но есть несколько важных условий, которые нужно выполнить всем депозитариям и брокерам.

Как будут разблокировать бумаги

НРД разместил на своём сайте инструкции, как планирует взаимодействовать с Clearstream и Euroclear для разблокировки активов.

📍 НРД отправил брокерам и управляющим компаниям такую информацию:

список бумаг, которые могут участвовать в разблокировке;

минимальный перечень данных для идентификации владельца бумаги;

график мероприятий по разблокировке.

📍 С 29 декабря по 4 января брокеры и управляющие компании должны прислать НРД документы для разблокировки активов.

Европейские депозитарии обязаны прекратить все взаимодействия с НРД до 7 января 2023 года включительно. Это значит, что брокеры, НРД, Clearstream и Euroclear должны очень поторопиться.

📍 НРД всё проверит и подаст заявку на перевод активов из европейского депозитария. Он включит в заявку все заблокированные бумаги, которые имеют единственное место хранения — Clearstream.

Если у ценных бумаг два места хранения (например, Clearstream и Euroclear), то НРД пропорционально определит количество бумаг для перевода, но только при условии, что:

эмитент ценной бумаги не находится под блокирующими американскими и европейскими санкциями (их список НРД опубликует позже);

депозитарий — депонент НРД и все депозитарии, через которые осуществляется учёт прав конечного собственника, не находятся под санкциями;

конечный владелец ценной бумаги не находится под санкциями.

🎉 Если всё пройдёт успешно и в срок, иностранные активы перейдут на хранение в другой депозитарий и окажутся разблокированы. Инвесторы снова смогут продавать свои бумаги и получат начисленные купоны и дивиденды.

Ценные бумаги, которые не будут переведены, продолжат учитываться в европейском депозитарии — Clearstream или Euroclear.

Разблокируют ли FinEx ETF

❓ Точно не известно, но надежда есть.

Акции фондов FinEx заблокированы из-за остановки взаимодействий между НРД и Euroclear — как и другие иностранные бумаги. Это значит, что их также могут включить в список разблокировки.

Что происходит с ETF FinEx

Что делать инвестору

⌛️ Ждать.

Взаимодействием с Clearstream и Euroclear занимается НРД, он же запрашивает данные у брокеров и управляющих компаний. Участия инвесторов здесь не требуется.

🌟 Некоторые брокеры отдельно от НРД подают заявки на разблокировку активов своих клиентов. Это увеличивает шансы на разморозку ценных бумаг. Например, так уже сделали:

  • «Тинькофф Инвестиции»;
  • БКС;
  • «Финам»;
  • «Альфа-Инвестиции»;
  • УК «Альфа-Капитал»;
  • УК «Первая»;
  • «Инвестиционная палата»;
  • «Велес Капитал».

📝 Вероятно, брокер может попросить у инвестора согласие на доступ к его персональным данным и передачу их третьим лицам — чтобы подтвердить, что инвестор не находится под санкциями.

Это делают не все: например, «Тинькофф Инвестиции» в своём телеграм-канале указал, что дополнительного согласия от инвесторов не требуется. Но на всякий случай проверьте электронную почту, куда приходят письма от брокера или управляющей компании, и чат в приложении. Или свяжитесь с брокером самостоятельно, чтобы уточнить, не пропустили ли вы его запрос.