logo
Ещё
16 апреля
128
Технический анализ: три инструмента для определения движения акций

Технический анализ: три инструмента для определения движения акций

Инвесторы на фондовом рынке пытаются сами определить‚ в какую сторону могут пойти акции. Решить эту задачу поможет технический анализ. Вот три самых простых инструмента при его использовании.

avatar
редактор по инвестициям

Что такое технический анализ

Для изучения стоимости акций используют два типа анализа: фундаментальный и технический. Фундаментальный анализ позволяет определить, насколько перспективна компания, на основе её показателей, например растут ли у неё выручка и прибыль, востребована ли продукция, которую она производит, в какие ниши планирует выйти компания и многое другое.

Технический анализ помогает инвестору узнать, в какую сторону может измениться цена акций, на основе исключительно технических показателей. Например, какой уровень цены на определённом этапе является предельным для конкретной акции или какие фигуры сформировались на графике стоимости. Анализ этих данных позволяет предположить, в какую сторону пойдут акции.

Про технический анализ написано много книг. Расскажем про три самых простых инструмента из них.

1. Линии поддержки и сопротивления

Из простых инструментов технического анализа большинство аналитиков в первую очередь называют уровни поддержки и сопротивления, которые помогают прогнозировать вероятную коррекцию или разворот тренда, говорит аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Направления движения цен можно определить по пробоям линий поддержки и сопротивления, согласен доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова Денис Перепелица.

В упрощённом виде линия сопротивления означает уровень цены, выше которого стоимость акций не может подняться некоторое количество времени. В свою очередь, уровень поддержки — это цена, ниже которой акции не падают продолжительное время. «Если цена актива многократно упирается в уровень, от которого движение разворачивается вниз — такой уровень обозначается как уровень сопротивления. Соответственно, уровень поддержки — это тот уровень цен, при снижении до которого происходит разворот и цена на актив начинает расти», — объясняет аналитик компании «Цифра брокер» Анна Буйлакова.

Чтобы определить уровни поддержки и сопротивления, нужно разобраться с понятием локальных минимумов и максимумов. Локальные минимумы или максимумы — это предельные значения цены на выбранном временном отрезке. Это значит, что в истории определённой акции были более экстремальные значения, например исторические пики, но некоторое время именно локальные минимумы не дают цене уйти дальше, выступая «потолком» или «полом» для цен активов.

Пробой каждого из этих уровней может означать, что ситуация на рынке изменилась, то есть, например, акции могут перейти от падения к росту, и их можно купить с расчётом на прибыль. При этом стоить учитывать, что после таких пробоев неизменно наступает коррекция, то есть курс акций снижается, однако это не значит, что дальнейшего роста не будет.

Источник: Admiral Markets.

2. Линия тренда

Для определения вероятного направления дальнейшего движения акций сначала необходимо определить текущий тренд на графике тренда, говорит Владимир Чернов. По словам Анны Буйлаковой, линии тренда строятся через несколько последующих локальных минимумов (на восходящем тренде) и через несколько последующих локальных максимумов (на нисходящем тренде). Для этого достаточно просто соединить эти локальные экстремальные значения.

«Чем через большее количество точек проходит линия тренда, тем более достоверным или ценным для инвестора можно его считать. То есть линия тренда, построенная, например, через пять точек, будет более ценной для инвестора с точки зрения определения направления тренда по сравнению, например, с трендом, построенным через две точки», — говорит Анна Буйлакова.

Линия соединяет нижние или верхние точки и указывает направление и наклон тренда, объясняет Владимир Чернов. Если тренд направлен вниз, то с большой вероятностью стоимость акций будет в дальнейшем падать, а если вверх — расти.

Источник: Fin-Plan.

3. Простая скользящая средняя

Скользящая средняя считается одним из самых популярных инструментов у трейдеров, обычно она обозначается на панели инструментов в приложении, где работает инвестор, как MA — от английского moving average. По сути, это просто среднее арифметическое всех значений за определённый промежуток времени. Однако там, где скользящая средняя пересекает линию текущей цены, обычно происходит изменение тренда.

Если скользящая средняя оказывается сверху, то стоимость акции начнёт с большой вероятностью падать. А если снизу, то, скорее всего, расти. Например, так это выглядит на примере акций Сбербанка:

Источник: Московская биржа.

Без гарантий

Аналитики предупреждают, что инструменты технического анализа позволяют предсказать движение цены с некоторой долей вероятности и они тоже могут ошибаться. Таким образом, это только один из способов анализа движения бумаг.

«Технический анализ не является строгой наукой, которая позволяет безошибочно предсказывать движение цен. Он представляет собой инструмент для понимания и прогнозирования рынка с некоторой степенью вероятности. Такое понимание появляется по мере приобретения опыта», — предупреждает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Виталий Манжос. Иными словами, технический анализ стоит изучать в сочетании с собственной практикой биржевых торгов.

Статья не является инвестиционной рекомендацией. При торговле на фондовом рынке инвестор может как получить прибыль, так и понести убытки.