Факторинг для бизнеса: как работает финансирование поставок

Что такое факторинг простыми словами

Факторинг – это финансовая услуга, которая заключается в финансировании сделки третьей стороной за вознаграждение. В ней принимают участие трое:

1. Продавец (поставщик, исполнитель). Поставляет товар или услугу покупателю с отсрочкой платежа. Участие в сделке фактора позволяет получить деньги сразу, но за вычетом комиссии. Для чего уступает долг факторинговой компании.
2. Покупатель (заказчик или дебитор). Оплачивает заказ не сразу, а позднее – на 1-2 неделю, месяц или даже несколько. Конечным адресатом платежа (после переуступки долга) становится фактор.
3. Факторинговая компания (подразделение банка, финансовый агент или фактор). Фактически оплачивает товар или услугу продавцу. За что получает долг покупателя и небольшую комиссию.

Главной причиной уверенного роста популярности факторинговых услуг выступает очевидная выгода всех участников. Продавец получает деньги и важное конкурентное преимущество, благодаря которому наращивает производство и продажи.

Покупатель имеет возможность платить не сразу, а с серьезной отсрочкой. Фактор расширяет клиентскую базу и зарабатывает на комиссии, а также оказании сопутствующих услуг (консультационных, юридических и/или бухгалтерских).

Как работает факторинг: схема сделки по шагам

Несмотря на кажущуюся сложность факторинговой сделки, схема ее проведения достаточно проста и понятна. Она выглядит следующим образом:

1. Отгрузка товара поставщиком (оказание услуги или выполнение работ исполнителем).
2. Заключение договора с фактором на финансирование сделки за комиссию (нередко этот шаг становится первым, то есть меняется местами с предыдущим).
3. Уступка долга покупателя фактору. Перечисление последним большей (значительной) части стоимости поставки.
4. Оплата товара, услуги или работы покупателем/заказчиком.
5. Перечисление фактором поставщику оставшейся стоимости (за вычетом комиссии).

Описанная схема факторинга считается самой простой. На практике встречаются намного более сложные. Например, с участием двух факторов или финансированием не поставщика, а покупателя.

Кто участвует в факторинговой сделке

Три участника факторинговой операции перечислены выше. Здесь же стоит уточнить их статус и роль в совершении сделки:

1. Фактор. Представляет собой специализированную организацию, обязанную встать не учет в Росфинмониторинге. Нередко в роли фактора выступают банки (в этом случае требуется наличие банковской лицензии). В зависимости от вида факторинга, фактор несет или не несет риски неуплаты со стороны покупателя или заказчика.
2. Поставщик или исполнитель. Обычно выступает инициатором привлечения к сделке фактора. Готов платить комиссию за возможность предоставить клиенту отсрочку по оплате с одновременным сохранением нормального и бесперебойного финансирования. Как и фактор, может нести риски неуплаты товара или услуги дебитором.
3. Покупатель или заказчик. Его интерес очевиден и не требует дополнительных пояснений. При факторинге по схеме финансового агента сам выступает инициатором привлечения к сделке фактора и адресатом финансирования.

Чем факторинг отличается от кредита

Виды факторинга для бизнеса

Принято выделять три основных вида факторинга для бизнеса (на практике их намного больше):

1. С регрессом. Главной особенностью становится право фактора потребовать долг с поставщика при условии, что покупатель своевременно не исполнит свои обязательства. То есть риски по сделке несет именно поставщик.
2. Без регресса. В этом случае рискует исключительно фактор. То есть именно он будет заниматься урегулированием проблемы с неуплатой долга поставщиком. Результатом возрастания рисков становится удорожание услуги. То есть факторинг без регресса обычно стоит заметно дороже аналогичного с регрессом.
3. Агентский (реверсивный). Отличается от других видов факторинга тем, что фактор финансирует не поставщика, а покупателя (заказчика). Такая схема оказания услуги актуальна для бизнеса, имеющего сразу несколько (или даже много) поставщиков. Покупатель получает возможность оплатить их товары или услуги в полном объеме или даже авансом, что дает право рассчитывать на скидку или другие преференции.

Отдельно стоит упомянуть еще несколько видов факторинга:

• открытый и закрытый (известный и неизвестный для покупателя);
• закупочный (используется для закупок сырья, товаров или комплектующих);
• международный (финансирует импортно-экспортные операции);
• для маркетплейсов (позволяет селлеру получить деньги за товар до перечисления оплаты маркетплейсом).

Лучшие предложения по кредитам для бизнеса

Факторинг с регрессом и без регресса: сравнение рисков

Как было отмечено выше, ключевым отличием факторинга с регрессом и без становится распределение рисков. В первом варианте услуги они целиком лежат на поставщике (исполнителе). Ему придется заплатить фактору, если заказчик или покупатель не выполнит оплату в установленный срок. После чего потребуется заниматься урегулированием вопроса с должником, вплоть до судебного разбирательства.

Несмотря на высокие риски, факторинг с регрессом достаточно широко распространен. Из-за двух очень важных преимуществ: сниженная комиссия в сочетании с возможностью профинансировать почти любую задолженность. То есть даже самую проблемную и с низкой ликвидностью.

Факторинг без регресса удобнее и безопаснее для бизнеса. Но обходится существенно дороже, к тому же сразу удается получить не более 60-70 % от суммы поставки. Все остальное (за вычетом повышенной комиссии) – только после оплаты со стороны покупателя. Минусы услуги частично компенсируются тщательной проверкой покупателя со стороны фактора перед заключением договора факторинга. Что уменьшает вероятность развития событий по негативному сценарию.

Когда факторинг выгоден бизнесу

Можно выделить несколько состояний или запросов бизнеса, когда факторинг становится одним из наиболее эффективных и привлекательных источников стороннего финансирования. В их число входят:

1. Сезонность спроса. Факторинговые операции позволяют компенсировать перепады в объемах поступающей выручки. В том числе – связанных с сезонными колебаниями спроса на некоторые товары (одежда) или услуги (общепит).
2. Стадия быстрого роста. Масштабирование бизнеса нередко приводят к кассовым разрывам или отсутствию средств на дальнейшее развитие. Факторинг становится источником необходимого финансирования, удачно сочетающего гибкость, выгодность и возможность многократного использования.
3. Потребность в контроле контрагентов. Если у поставщика нет (или не хватает) ресурсов для отслеживания финансовой дисциплины покупателей, можно поручить решение задачи фактору. Тем более – факторинговые операции нередко сопровождаются дополнительными и сопутствующими услугами. Включая проверку контрагентов, юридические и бухгалтерские консультации.
4. Отсутствие поручительства или залога. В подобной ситуации рассчитывать на кредит, тем более – выгодный, не имеет смысла. Факторинг не требует обеспечения обязательств клиента.
5. Необходимость нецелевого финансирования. Обычно кредитование осуществляется для решения конкретных задач. Факторинг намного более гибок в плане направления расходования полученных денежных средств. Что открывает перед поставщиком дополнительные возможности.
6. Расширение клиентской базы. Особенно – за счет крупных и перспективных покупателей, когда предоставление отсрочки по оплате выступает ключевым конкурентным преимуществом поставщика или исполнителя.
7. Страховка от неплатежей. Факторинговые услуги минимизируют риски бизнеса. Причем с учетом гибкости и разнообразия делают это несколькими способами с разным уровнем сопутствующих затрат и степенью защиты.
8. Срочная потребность в деньгах. Оформление кредита требует немало времени. Факторинговые операции проводятся заметно быстрее. Тем более – по отработанной схеме или заблаговременно подписанному договору.

Когда факторинг не подходит компании

В некоторых случаях выбор в пользу факторинга становится ошибочным. В результате бизнес не только не зарабатывает прибыль, но нередко несет прямые убытки. В качестве примеров подобных ситуаций можно привести такие:

1. Отсрочка меньше 10 дней. В этом случае комиссия за оказание услуги не успевает окупиться.
2. Покупатель — физлицо. Урегулирование финансовых вопросов с частными лицами требует намного больше усилий и сопровождается повышенными рисками. Которые сложно застраховать даже с помощью факторинга.
3. Срок контракта больше 6 месяцев. Факторинговые услуги относятся к краткосрочным видам финансирования. Для более длительных отношений они подходят на условиях многократного повторного использования.
4. Нет подписанных УПД. Отсутствие универсальных передаточных документов затрудняет задействование факторинга на практике. Начиная с подготовки сделки и заканчивая взысканием долга с покупателя при возникновении проблем.
5. Поставщик и покупатель аффилированы. Участие двух аффилированных сторон делает факторинг очень рискованным для фактора. Поэтому услуга практически не применяется в отношении дочерних или головных структур холдинга.

Как выбрать факторинг под задачи бизнеса

Каждый из видов факторинга имеет собственную сферу применения. Чтобы грамотно подобрать оптимальный вариант сделки, необходимо проанализировать:

• потребности бизнеса;
• его масштабы;
• условия, предлагаемые разными факторами;
• платежеспособность и репутацию покупателя;
• надежность и стаж работы факторинговой компании (а также отзывы клиентов о ней);
• сопутствующие услуги (электронный документооборот, бухгалтерские и юридические консультации, оформление сопроводительной документации, проверка контрагентов и многое другое).

Таблица сценариев выбора факторинга

Какие документы нужны для оформления факторинга

Перечень необходимых документов определяется правилами конкретного фактора. Если он представляет собой подразделение банка, где у клиента открыт расчетный счет, документооборот значительно сокращается. По вполне понятной причине: в банке уже имеются почти все нужные документы.

Новым клиентам обычно необходимо предоставить следующие виды документации:

• регистрационную;
• учредительную (для ИП – паспорт);
• о полномочиях руководителя;
• финансовую и бухгалтерскую (в зависимости от стажа работы, вида деятельности и запрашиваемой суммы финансирования);
• договор поставки (или несколько), при их отсутствии (например, находятся на стадии заключения) – детальный бизнес-план.

Заявка на оказание факторинговых услуг обычно подается вместе с описанным комплектом документов в формате онлайн. Альтернативный способ – личное посещение офиса фактора или банка.

Сколько стоит факторинг для бизнеса

Стоимость факторинговых услуг варьируется в достаточно широком диапазоне: от 1-2 до 15-20 %. Такой большой разброс объясняется зависимостью цены от множества факторов. К числу ключевых относятся:

• сумма и срок финансирования;
• текущая ключевая ставка Банка России;
• кредитная история и репутация участников сделки (причем всех, включая фактора);
• стаж и опыт работы поставщика с покупателем;
• вид факторинга;
• условия основного договора поставки (подряда или оказания услуг);
• участие в льготных программах с господдержкой и т.д.

Ошибки бизнеса при работе с факторингом

Полноценное и эффективное использование преимуществ факторинга на практике требует серьезной финансовой подготовки. Отсутствие необходимых компетенций нередко оборачивается возникновением проблем, вплоть до получения серьезных потерь (материальных или репутационных). Основными ошибками участия бизнеса в факторинговых операциях выступают:

1. Уступка проблемных долгов (часто завершается испорченными отношениями с фактором и регрессом требований).
2. Отсутствие тщательной проверки первичных документов (касающихся основной сделки).
3. Неправильный бухучет факторинга (может привести к доначислению НДС и сопутствующих штрафам от ИФНС).
4. Неверный выбор вида факторинга (например, отсутствие согласования условий с покупателем для открытого факторинга).
5. Необъективная оценка рисков сделки (как основной, так и факторинговой).
6. Отсутствие выстроенной системы документооборота (необходима для эффективного использования факторинга).

FAQ

Что такое факторинг простыми словами?

Факторинг — это финансирование поставок с отсрочкой платежа. Поставщик получает деньги от фактора сразу после отгрузки. Финансовый агент удерживает комиссию после оплаты покупателя.

Сколько стоит факторинг для бизнеса?

Комиссия зависит от срока отсрочки и риска покупателя. На платформе МСП.РФ ставки достигают 15% годовых. Точные условия зависят от договора и оборота бизнеса.

Чем факторинг отличается от кредита?

Факторинг связан с уступкой дебиторской задолженности. Кредит увеличивает долговую нагрузку бизнеса. При факторинге обычно не нужен залог.

Что будет, если покупатель не оплатит поставку?

При факторинге с регрессом долг могут вернуть поставщику. При схеме без регресса риск остаётся у фактора. Условия прописывают в договоре факторинга.

Кому подходит факторинг?

Факторинг подходит поставщикам с отсрочкой оплаты от 30 дней. Чаще сервис используют торговые компании, поставщики маркетплейсов и участники госзакупок.

Как оформить факторинг?

Компания подаёт заявку и передаёт договоры с покупателями. Фактор проверяет дебиторскую задолженность и лимиты. После одобрения поставщик получает финансирование.

Можно ли оформить факторинг онлайн?

Некоторые банки и платформы используют ЭДО и электронную подпись. Онлайн-факторинг ускоряет проверку документов и перечисление денег.