Лизинг или кредит: что выгоднее для бизнеса

Чем отличается лизинг от кредита

Лизинг – это финансовая аренда транспорта, оборудования, спецтехники с правом выкупа. Схема выглядит так: лизингополучатель вносит аванс / первоначальный взнос, затем платит ежемесячные платежи, а в конце – оставшуюся символическую выкупную стоимость. Предмет лизинга остается собственностью лизингодателя до полного выкупа. Земля, сырье и материалы не могут быть предметом лизинга – это прямо следует из Федерального закона № 164‑ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

При банковском кредите актив становится собственностью заемщика с первого дня, но обычно идет в залог кредитной организации до погашения долга. То есть, в лизинге вы сначала пользуетесь, потом (возможно) владеете; в кредите – владеете сразу, но под обременением.

Виды лизинга

• Финансовый лизинг. Предусматривает последующий выкуп. Подходит, если бизнес планирует долго использовать технику или оборудование.
• Операционный лизинг. Выкупа нет, актив возвращают лизингодателю. Оптимальный вариант для временных проектов или когда техника нужна на короткий срок.
• Возвратный лизинг. Компания продает свое имущество лизинговой компании, а затем берет его в аренду. Это помогает высвободить оборотные средства, сохранив доступ к активу.
• Сублизинг. Лизингополучатель передает предмет лизинга третьей стороне с согласия лизингодателя. Схема применяется в цепочках подрядчиков, если это разрешено договором.

Сравнительная таблица: лизинг против кредита

Просрочка по лизингу грозит изъятием имущества без возврата внесенных платежей. Это принципиальный риск, который нужно учитывать при планировании графика платежей.

Лучшие предложения по кредитам для бизнеса

Налоги: где возникает налоговая экономия

На ОСНО (общей системе налогообложения) лизинг дает возможность экономить, поскольку:

• Лизинговые платежи полностью учитываются в расходах по ст. 252 НК РФ, снижая налог на прибыль.
• С каждого платежа можно принять НДС к вычету.
• Ускоренная амортизация с коэффициентом до 3 позволяет быстрее списать стоимость предмета лизинга. Это уменьшает налогооблагаемую базу.
• Налог на имущество и транспортный налог платит собственник – лизингодатель.

При кредите:

• Проценты по займу учитываются в расходах и уменьшают налог на прибыль.
• НДС со стоимости покупки принимается к вычету единовременно.
• Амортизация начисляется в обычном порядке, без повышающих коэффициентов.

На УСН «Доходы» налоговая экономия лизинга и процентов по кредиту не работает. Так как расходы не учитываются, сравнивать нужно только полную стоимость владения.

Корректный учет платежей на основании ФСБУ (федерального стандарта бухгалтерского учета) 25/2018 и актуальных норм НК РФ – задача бухгалтерии. При необходимости наладить налоговый учет лизинговых платежей поможет бухгалтерия на аутсорсе – предложения собраны на «Сравни».

Сколько стоит на самом деле: расчет за 3 года

Выполним модельный расчет относительно техники за 4 000 000 ₽ на 36 месяцев.

Сценарий А: лизинг

Аванс 10% (400 000 ₽). Допустим, ставка удорожания 10,5% годовых.

Переплата = Стоимость имущества х (Ставка удорожания / 100%) х Срок в годах = 4 000 000 х (10,5 / 100) х 3 = 1 260 000 ₽

Общая стоимость договора лизинга = Стоимость имущества + Переплата = 4 000 000 + 1 260 000 = 5 260 000 ₽

Сумма к погашению = Общая стоимость – Аванс = 5 260 000 – 400 000 = 4 860 000 ₽

Ежемесячный платеж = Сумма к погашению / Срок в месяцах = 4 860 000 / 36 = 135 000 ₽

Лизинговые платежи на ОСНО уменьшают налог на прибыль и дают вычет НДС:

• Экономия по налогу на прибыль. Лизинговые платежи (без НДС) целиком списываются в расходы, уменьшая налогооблагаемую прибыль. Экономия при ставке налога на прибыль 25% составит 1 078 000 ₽.
• Вычет НДС. При базовой ставке 22% (на август 2026 года) возврат НДС со всей суммы лизинговых платежей, включая аванс, составит 947 000 ₽.

Общая налоговая экономия = 947 000 + 1 078 000 = 2 025 000 ₽

Итоговая полная стоимость владения техникой = Базовая полная стоимость – Общая налоговая экономия = 5 260 000 – 2 025 000 = 3 253 000 ₽

Сценарий Б: кредит

Допустим, ключевая ставка Банка России – 14% (на август 2026 года), маржа банка – 5%. Итого эффективная ставка – 19% годовых. Аванс тот же – 400 000 ₽, поэтому сумма кредита составит 3 600 000 ₽.

Аннуитетные платежи ≈ 132 840 ₽/мес, за 3 года ≈ 4 734 000 ₽ (включая проценты).

Налоговая экономия на ОСНО:

• Экономия по налогу на прибыль. В расходы списываются только проценты по кредиту, тело кредита не уменьшают базу. При ставке налога на прибыль 25% экономия составит 295 785 ₽.
• Вычет НДС. При кредите к вычету принимается НДС только со стоимости самой техники (а не со всех процентов, как в лизинге). При НДС 22% сумма составит 721 311 ₽.

Общая налоговая экономия = 1 017 096 ₽.

Базовая стоимость владения (аванс + все платежи) = 5 183 140 ₽.

Итоговая стоимость владения составит 4 166 044 ₽.

Итоги

Расчеты показывают, что в данной модели для бизнеса на ОСНО лизинг выгоднее кредита – итоговая стоимость владения ниже на 913 044 ₽. Это связано с более высокой налоговой экономией.

Первоначальный взнос удобно накапливать на бизнес‑депозите под процент – это снижает нагрузку на оборот. Сравнить предложения по депозитам для бизнеса можно в разделе https://www.sravni.ru/biznes-vklady/.

Господдержка: льготный лизинг

Льготные программы Минпромторга дают скидку 10–35% на отечественную технику в лизинг. Это существенно снижает ставку удорожания и полную стоимость владения. Размер скидки зависит от категории:

• до 10% от стоимости для большинства колесной техники (но не более 500 000);
• до 20% для седельных тягачей (но не более 1 700 000);
• до 20% для туристических автобусов (но не более 2 000 000);
• до 35% для электромобилей (но не более 925 000).

Оборудование доступно по программам Фонда развития промышленности (ФРП): льготные займы и специальные условия в связке с лизингом. Стандартные ставки: 6% по лизингу отечественного оборудования, 8% - импортного.

Как оформить лизинг: 4 шага

Порядок действий:

1. Выберите предмет лизинга и проверьте поставщика. Убедитесь, что техника соответствует задачам, а поставщик – надежен (репутация, сроки поставки, гарантийные обязательства). Для проверки контрагента перед сделкой можно воспользоваться сервисом https://www.sravni.ru/kontragent/.
2. Подайте заявку и сравните предложения. Получите расчеты от 2–3 лизинговых компаний и параллельно с ними – кредитные предложения банков. Сопоставляйте полную стоимость владения, а не только ежемесячный платеж. Маркетплейс лизинга находится по ссылке https://www.sravni.ru/biznes-leasing/marketplace/, а предложения по кредиту для бизнеса представлены в разделе https://www.sravni.ru/biznes-kredity/podbor/.
3. Соберите документы и подпишите договор. Помимо учредительных документов в стандартный пакет входит финансовая отчетность, справки о счетах. В договоре проверьте график платежей, условия досрочного выкупа, а также штрафы и порядок расторжения.
4. Внесите аванс и примите имущество по акту. После передачи техники подпишите акт приема‑передачи и при необходимости оформите страховку.

Когда лизинг не подходит

Не стоит прибегать к услугам лизинговой компании, если:

• Бизнес на УСН «Доходы» 6%. Налоговая экономия не работает, сравнивать нужно только полные стоимости. Кредит или аренда могут быть выгоднее.
• Актив нужен в собственность сразу. Например, для перепродажи или для использования в качестве залога под новый кредит. До выкупа распоряжаться предметом лизинга нельзя.
• Имущество не может быть предметом лизинга. Если речь о земле, сырье, материалах, лизинговая компания откажет.
• Денежный поток нестабилен. Просрочка грозит изъятием актива без возврата уже внесенных платежей. При высоких рисках лучше выбрать кредит с залогом либо аренду.
• Техника нужна на короткий срок. Если проект длится до года, аренда или операционный лизинг дешевле и нет смысла выкупать актив.

Как выбрать: таблица сценариев

FAQ

Что такое лизинг простыми словами?

Лизинг представляет собой финансовую аренду с правом выкупа; при кредите актив сразу в собственности заемщика. Воспользовавшись лизингом, вы пользуетесь активом и вносите за него платежи по графику. В конце срока можете выкупить этот актив по остаточной стоимости или вернуть лизингодателю.

Что дешевле – лизинг или кредит?

Ставка удорожания лизинга составляет примерно от 6% при авансе около половины стоимости и до 12% без аванса (по данным лизинговых компаний). При ОСНО лизинг часто выгоднее кредита за счет вычета НДС со всей суммы договора и списания платежей в расходы по налогу на прибыль. В расчетах за 3 года, приведенных выше, итоговая стоимость владения учитывает не только переплату, но и налоговую экономию. При УСН «Доходы» (6%) налоговых преимуществ нет, и кредит может оказаться предпочтительнее.

Чем лизинг отличается от аренды?

В лизинге есть право выкупа актива по окончании срока, а аренда такой возможности не дает. Также в лизинге обычно участвуют три стороны (лизингодатель, лизингополучатель, продавец), а в аренде – две. Срок лизинга, как правило, дольше.

Что будет, если просрочить платежи по лизингу?

При просрочке лизингодатель начисляет пени или штрафы. Если долг не погасить, он может расторгнуть договор и изъять предмет лизинга. При этом даже после изъятия может остаться задолженность, если стоимость актива не покрыла долг. Внесенные платежи не возвращаются автоматически – их учитывают при расчете сальдо встречных обязательств.

Кому выгоднее лизинг, а кому кредит?

За счет налоговой оптимизации лизинг в первую очередь выгоден бизнесу на ОСНО и УСН «Доходы минус расходы». Это вариант для тех, кто хочет обновить технику, не изымая крупную сумму из оборота. Кредит предпочтительнее, если компания на УСН «Доходы» 6% (нет экономии на налогах) или требуется сразу получить актив в собственность.

Как взять оборудование в лизинг?

Выберите предмет лизинга, проверьте поставщика (иногда лизингодатель помогает договориться о скидке), подайте заявку в лизинговую компанию. Сравните предложения – для этого удобно использовать сервис https://www.sravni.ru/biznes-leasing/marketplace/. Лизинг обычно оформляется без залога и поручителей – обеспечением служит сам актив.

Вывод

Бизнесу на ОСНО лизинг дает налоговую экономию и технику без залога, а кредит позволяет сразу получить собственность. Сравните предложения лизинга и кредитов для бизнеса. Это поможет подобрать вариант с меньшей полной стоимостью владения активом для вашей системы налогообложения.