Переплата до 30% и риск ипотечного пузыря. ЦБ назвал проблемы ипотеки от застройщика

В своём докладе ЦБ выделяет целый ряд рисков, связанных с «льготной ипотекой от застройщика».

Основные риски для заёмщика:

• невозможно перепродать квартиру по той же цене — если только цены на недвижимость не выросли на 30%;
• переплата при досрочном погашении — если выплатить ипотеку через несколько месяцев, банк получит «в подарок» 20–30% стоимости квартиры.

Если заёмщик потеряет работу, то в случае принудительной продажи квартиры потеряет первоначальный взнос, а вырученных денег не хватит на выплату долга. Риски особенно высоки первые три-пять лет, а также при снижении цен на недвижимость.

Главную выгоду от схемы получают застройщики, но им для этого нужно иметь постоянный денежный поток, чтобы выплачивать комиссию банкам. Банки при этом могут недооценить риски и работать в убыток. Кроме того, поскольку такие программы обычно комбинируются с льготной ипотекой, увеличивается нагрузка на госбюджет.

Практика «льготной ипотеки от застройщика» увеличивает риски образования пузыря сначала за счёт разгона цен на жильё, а затем и в случае схлопывания пузыря. При неблагоприятной ситуации в экономике возникнет спираль снижения цен. Наиболее чувствительные потери будут нести граждане.

ЦБ собирается ввести дополнительные надбавки для подобных программ. Например, повышенные надбавки для первоначального взноса на уровне 10–20%. Регулятор также предлагает поправки в закон, которые обяжут банки раскрывать переплату по «ипотеке от застройщика» по сравнению с обычной ипотекой.

Ранее Сравни подробно рассказал, в чём подвох ипотеки от застройщика, и подсчитал размер переплаты.