Почему банки не торопятся повышать ставки по вкладам после роста ключевой ставки?

Банк России 17 декабря 2021 года повысил ключевую ставку седьмой раз подряд, причём сразу на 1 процентный пункт — до 8,5% годовых. Банку России приходится действовать резко из-за высокой инфляции, которая составляет 8,1%. Ради её снижения приходится жертвовать экономическим ростом.

Что будет со ставками по вкладам и почему банкам не до подарков?

В конце уходящего года банки не спешат радовать клиентов повышенными ставками по вкладам, что связано с неопределённостью Банка России в отношении ключевой ставки. Больше всего на банки влияет неопределённость её следующего значения.

В текущем году новогодних предложений по вкладам мало, и вместо подарков банки повышают ставки по ипотеке. Когда Банк России дал рынку понять, что повышение ключевой ставки продолжится, многие банки притормозили с анонсированием сезонных акций. В сложившейся ситуации банки были вынуждены поднимать ставки по вкладам, чтобы удержать уже существующих вкладчиков. Скорее всего, новогодние акции будут либо в самом конце года, либо сдвинутся на январь-февраль 2022 года.

В связи с неопределённостью банки выбрали стратегию повышения ставок по коротким депозитам. Банки не хотят привлекать вкладчиков на долгий срок и предлагают повышенные ставки по вкладам на срок до девяти месяцев, поскольку в случае снижения ставки рефинансирования банки будут нести дополнительные расходы в виде выплаты процентов. В этом случае клиентам удобно размещать средства на короткие сроки или на накопительных счетах.

По оценке рейтингового агентства АКРА, рост ставки рефинансирования будет продолжаться до конца I квартала 2022 года, а снижение возможно не ранее II квартала 2022 года. Депозиты будут более чувствительны к росту, чем кредиты. Для удержания вкладчиков банки будут вынуждены увеличивать ставки по депозитам до конца I квартала 2022 года.

Несмотря на тенденцию роста банковских вкладов, рассчитывать на рост в дальнейшем будущем пока не стоит. Вклады — не единственный источник ликвидности для банков, а содержание обходится дорого. Банки несут дополнительные расходы на инфраструктуру и отчисления в Фонд страхования вкладов.

В заключение можно сказать, что вклады становятся всё более интересны и в очередной раз вступили в борьбу с фондовым рынком за доходы россиян.