Стоит ли пользоваться такими сервисами для инвестиций, как робоэдвайзер?

Есть разные робо-эдвайзеры. Есть те, что составляют долгосрочный портфель активов. Есть те, что автоматически ребалансируют долгосрочный портфель активов. Есть те, что вообще являются по сути роботами с сигналами по рынку или услугой автоследования.

Плюсы:

• Быстрое решение вопроса. Когда я составлял инвестиционные портфели клиентов, то это занимало у меня несколько дней после разговора с инвестором. У робота это займёт минуты.
• Автоматическая ребалансировка портфеля исходя из заданных инвестором параметров. Инвестору часто лень следить за портфелем (особенно если он составляет лишь 5–10% от его общих активов, 90–95% которых находятся на счету Сбербанка под 5–6% годовых или в недвижимости, где арендная плата приносит лишь 6-7% годовых). Робо-эдвайзер может автоматически предлагать, что нужно продать или докупить для ребалансировки. Инвестору нужно лишь в течение 1 минуты понажимать кнопки, чтобы выполнить совет робо-эдвайзера для ребалансировки.
• Отсуствие эмоций и предпочтений. Любой человек имеет свои предпочтения. Например, каждый бы хотел иметь в своём портфеле хоть 10 штук, но акций Сбербанка. У робота нет таких предпочтений. Он исходит из свого алгоритма. Как в анекдоте: «Больной, не занимайтесь самолечением. Врач сказал в морг, значит, в морг».
• Если робо-эдвайзер реально хороший, то он может выполнять сложные вычисления, нацеленные на минимизацию рисков и увеличение потенциальной прибыли на заданном горизонте, исходя из статистики по колебаниям активов, финансовых показателей компании, теории инвестиционного портфеля, основанных на моделях Марковица, формулах Келли, средней геометрической сделке, нормальном распределении вероятности результата, геометрической эффективной границе линии капитала и т. д. Обычному инвестору (особенно тому, кто обучается у финансовых «экспертов», которые лишь общаются 20 лет с богатыми людьми) такое даже не известно.

Минусы:

• В России (ну и за рубежом, чего греха таить) робо-эдвайзеры лишь называются такими. На деле это просто скрипт на сайте, чтобы составлять простые (без описанных выше алгоритмов) инвестиционные портфели из продуктов компании, на сайте которой этот робо-эдвайзер разположен. По сути это лишь инструмент продвижения продуктов компании (как тут не вспомнить «независимых» финансовых советников, которые предлагают лишь те варианты инвестиций, что принесут им больший процент агентского вознаграждения). Чаще всего они предлагают не акции/облигации, а ПИФы или структурные продукты УК, за которые получат высокий процент вознаграждения. И алгоритм у них самый простой. Как у финансовых консультантов, которые не читали сложных книг по инвестициям, но наизусть знают книги Киосаки. Например, процент облигаций в инвестиционном портфеле равен возрасту инвестора.
• Повторю, робо-эдвайзеры часто выполняют на 100% функцию продвижения продуктов компании, составляя портфели только из тех финансовых инструментов, что принесут компании высокий % вознаграждения от денег клиентов. Обычно это ПИФы (с 2–5% ежегодной комиссии УК), структурные продукты (с 10–15% агентской комиссией), ИСЖ и т. д.
• Робо-эдвайзеры составляют типовые варианты портфеля. Ради эксперимента можете 2 раза зарегистироваться и 2 раза ответить на вопросы анкеты риск-профилирования. Только во второй раз немного по-другому ответьте, но близко к первому ответу. Портфель будет идентичным. Даже на 1% не изменится. Это означает, что скрипт на сайте просто делит анкетируемых на 3 типа: консервативных, умеренных и агрессивных (спекулятивных) инвесторов. И каждому предлагает свой портфель. А точнее, лишь 3 варианта портфеля. Бывает и больше вариантов портфелей (чем больше типов инвесторов заложено в скрипте на сайте по результатам анкетирования), но суть, я думаю, Вы поняли. То есть робо-эдвайзер никаких вычислений не делает (только сумму баллов из анкеты считает), а только выкладывает варианты инвестиционных портфелей, которые ему были заложены из компании, сайт и/или мобильное приложение и/или бота которой вы используете.
• Те робо-эдвайзеры, что составляют портфели из акций и облигаций, часто делают это только для Мосбиржи. Причем ETF и БПИФы Московской биржи, структурные облигации и т. д. они в упор игнорируют. Зарубежного рынка (в т. ч. амер. акций Санкт-Петербургской биржи) практически у росс. робо-эдвайзеров нет. У зарубежных робо-эдвайзеров также в основном нет росс. акций и облигаций (прямо говоря, у нескольких встречал включение в долгосрочный портфель ETF MSCI Russia и ADR на российские акции). Но это понятно. Поскольку для инвесторов США Россия — это как для нас акции третьего эшелона.
• Даже у якобы «независимых» финансовых консультантов, вроде английского метода инвестирования Unit-Linked, робо-эдвайзеры могут составлять портфели лишь из фондов ETF, которые они потом включат в долгосрочную программу на 10–15 лет, где комиссии составляют до 20% с активов (20% с активов клиента (!), Карл, а не с прибыли клиента). Рекомендую выслушать рекомендацию такого робо-эдвайзера от «независимого» финансового консультанта и (если она приемлема для вас) выполнить её у зарубежного брокера или через российского брокера, у которого есть выход на зарубежный рынок) с комиссией 1 цент за фонд ETF/акции или 0,05% со сделки.