Ваш город
По вашему запросу ничего не найдено.
Города России
Области России
0
Поиск
Вернуться к списку

Токсичные инструменты: три истории о неудачных вложениях в банке

В банке вам могут предложить необычные варианты вложений, пообещав высокий доход и минимальный риск. Но в результате вы можете лишиться части накоплений. Вот три продукта, которых лучше избегать, если вы ничего не знаете об эмитенте или попросту не понимаете, как они устроены.

1. Векселя

Вексель — это долговая ценная бумага, которая даёт право получить переданные эмитенту деньги с процентом или без него. Государство не страхует этот вид вложений. В случае банкротства компании, выдавшей вексель, вы рискуете не получить ничего.

«Решили открыть очередной вклад в банке. Нам, как ВИП-клиентам, предложили более выгодный продукт — вексель, сказали: такой же депозитный продукт, ничем отличаться не будет. Заключили договор, ничего другого на руки не выдавали. Про риски сказали — их нет, размещаем на три месяца, деньги могут пропасть, только если банкротство банка, но банкротство от 6 месяцев и более длится — вы на 100% застрахованы! Я поверил банку, деньги копил на операцию, продал всё что можно... Денег назад не вернули, а отправили в Москву разбираться в какую-то контору», — поделился своим горем Михаил — клиент Азиатско-Тихоокеанского банка (АТБ).

Сотрудники банка предлагали вместо вклада оформить дисконтный вексель компании «ФТК»: такие продаются по цене ниже номинала, а в конце срока их действия покупателям векселей возвращается номинал. Компания при этом не имела доходов, а в банке под неё были сформированы резервы на 100%. Расчёт с держателями бумаг происходил за счёт продажи новых векселей — в сумме их выдали на 4,3 миллиарда . Это заметил Центробанк, зафиксировал факт создания финансовой пирамиды и отправил банк на санацию. Вкладчикам регулятор рекомендовал обращаться в суд с исками против ФТК и АТБ. В сентябре ФТК объявила о выкупе векселей номиналом не более 500 000 ₽, но удастся ли всем вкладчикам получить назад свои средства (хотя бы те суммы, которые они вложили), неясно. Пока они устраивают пикеты во многих городах России — например, в Барнауле и Чите.

Если у человека стоит цель грамотно вложить свои средства, получать посильный доход и минимизировать риски, вексель не подойдёт, считает инвестиционный консультант Рами Зайцман. При выборе векселя нужно внимательно смотреть на передаваемые обязательства по выплате и на капитализацию компании-должника. Если у неё начнутся финансовые проблемы, то выплаты по векселям будут одними из последних. В качестве альтернативы лучше выбрать облигации, советует эксперт.

2. Кредитные ноты

Кредитная нота — это производный финансовый инструмент, который позволяет эмитенту передать покупателю бумаги кредитные риски: по сути, он выдаёт кому-то заём, а инвестору, который приобретает у него ноту, передаёт право на долю в этом займе — и связанные с ним риски. Из платежей по кредиту формируется доходность инвестора.

В 2014 году около 2000 ВИП-вкладчиков банка «Траст» столкнулись с проблемой возврата средств, вложенных в кредитные ноты. Банк продавал им ноты как агент. Выпущены они были иностранной структурой «Траста», которая привлечённые средства выдавала банку в виде субординированного займа, и он его включал в свой капитал. Минимальная стоимость бумаг составляла 5 миллионов ₽, доходность достигала 10% годовых в валюте.

После начала санации в 2015 году банк списал субординированные кредиты технических компаний, на которые были выпущены ноты. А отказ расплачиваться по ним объяснил тем, что не выступал эмитентом.

Недовольные держатели бумаг решать проблему пошли в суды, где утверждали, что покупать ноты вместо размещения денег на вкладах их убеждали сотрудники банка, утверждая, что риски по ним не выше, чем по депозитам. «Покупатели нот осознавали, что вкладывают средства в инструмент с повышенным уровнем доходности и рисков, что может привести к частичной или полной потере их инвестиций», — не соглашалась пресс-секретарь «Траста» Ирина Назарова в 2015 году.

Особых успехов в возврате собственных средств держатели нот «Траста» пока не добились.

В начале 2018 года об аналогичной истории, теперь уже в Промсвязьбанке, писал «КоммерсантЪ» — ноты предлагали состоятельным клиентам банка как «продукт с фиксированной доходностью — облигации компании Peters International (Cayman) Limited» (принадлежавшей бывшим бенефициарам банка братьям Ананьевым). Ставки были на несколько процентных пунктов выше, чем по розничным депозитам банка. В декабре банк попал под санацию ЦБ, уже в январе по нотам произошёл технический дефолт.

Под систему государственного страхования эти инструменты не попадают, при этом банк может списать субординированный заём, за счёт которого обеспечиваются выплаты по таким нотам, при санации или снижении нормативов капитала, а при банкротстве кредитной организации держатели подобных инструментов получают возмещение в последнюю очередь.

Центральный банк хочет запретить продажу таких субординированных облигаций банков неквалифицированным инвесторам — физическим лицам. Статус квалифицированного инвестора присваивается им лишь при определённых условиях, например, если у человека есть аттестат аудитора, сертификат CFA, профильное образование или опыт работы или если он держит на счетах и в доверительном управлении не менее 6 миллионов ₽. Впрочем, ноты «Траста» как выпущенные иностранным эмитентом также были доступны только квалифицированным инвесторам, но банку их продавать это не помешало: как объяснял «Ведомостям» партнер Tertychny Agabalyan Иван Тертычный, «Траст» просто предлагал клиентам совершить за день необходимое количество сделок купли-продажи ценных бумаг по одинаковой цене, чтобы формально соответствовать одному из критериев для получения статуса квалифицированного инвестора.

Зачем рисковать?

Калькулятор вкладов

3. Инвестиционное страхование жизни

ИСЖ — это и страховка, и вложение в акции. Страховая компания обеспечивает вас защитой на случай смерти или проблем со здоровьем. А ещё ваши деньги вкладываются в ценные бумаги. Если они падают в цене, то вы не теряете вложенные деньги. При получении дохода от роста стоимости бумаг или дивидендов по ним вы получаете их большую часть (определённый процент удерживается за управление вашими деньгами). То есть вы можете получить больше, чем на вкладе, или меньше. ИСЖ не страхуется АСВ (Агенством страхования вкладов). Если у страховщика отзовут лицензию, вы рискуете потерять все вложения.

Некоторые банки предлагали ИСЖ гражданам так, что те принимали инструмент за вклады и не подозревали о рисках, рассказывал первый зампред ЦБ Сергей Швецов. «Банк России фиксирует рост числа жалоб по ИСЖ, в том числе связанных с неполучением потребителями ожидаемого дохода по окончании срока действия данного договора», — говорится на сайте регулятора. ЦБ планирует до конца 2018 года обязать продавцов ИСЖ раскрывать информацию о рисках вложения в ИСЖ.

«На таких полисах банки зарабатывают высокие комиссии, а люди, которые их приобретают, могут потерять деньги или недополучить прибыль по сравнению с другими вариантами вложения средств», — писал в колонке для Сравни.ру независимый инвестиционный советник Сергей Наумов.

По словам Рами Зайцмана, инструмент подходит в первую очередь тем, кому не хочется декларировать свои средства. Так как это страховка, её не нужно декларировать, средства с неё не могут быть востребованы госорганами и судом, страховка не делится при разводе и не облагается налогом. При этом в договорах ИСЖ часто написано: «Инвестор вправе рассчитывать на возможный инвестиционный доход», то есть он не гарантирован, заключает эксперт.

Автор: Максим Глазков, Ольга Волкова