Ваш город
По вашему запросу ничего не найдено.
Города России
Области России
0
Поиск
Вернуться к списку

Кредиты, карты, квартиры, акции и пенсионные фонды: итоги 2018 года

Сравни.ру собрал главное из отчётов аналитиков, посвящённых уходящему году. Вот что за год изменилось в кредитовании, сегменте банковских карт, на московском рынке недвижимости и в других областях экономики.

Кредиты

По расчётам Сбербанка, за 11 месяцев 2018 года сумма выданных населению кредитов превысила предыдущий рекорд 2013 года на 15%. Одним из факторов, объясняющих такой рост, стало падение ставок по ипотеке до исторического минимума в 9,4%. Снизились, впрочем, и ставки по потребительским кредитам: в сентябре 2018 года средняя ставка по таким займам на срок от 1 до 3 лет составила 15%.

Рейтинговое агентство S&P ожидает, что рост портфеля розничного сектора по итогам 2018 года составит около 20% — это больше, чем 13–15%, которые аналитики прогнозировали в начале этого года. Двузначными были и темпы роста ипотечного кредитования (за первые 8 месяцев оценка S&P составила почти 25% в годовом выражении). Темпы роста в 20–25% в качественном сегменте возможны только за счёт большой доли рефинансирования, объяснял Сравни.ру директор группы «Финансовые институты» S&P Global Ratings Сергей Вороненко. Агентство ещё в ноябре высказывало опасения, что банки с целью поддержать такой рост портфеля могут начать кредитовать менее качественных заёмщиков.

На фоне снижения ставок росло и кредитование сегмента малого и среднего бизнеса — на 9,4% за первые 10 месяцев 2018 года, оценивают в Сбербанке: «В октябре 2018 года средняя ставка по кредитам малому бизнесу на срок от 1 до 3 лет достигла минимума за весь период, за который имеется статистика Банка России, — 10,95%».

При этом аналитики Сбербанка отмечают снижение валютного кредитования в долларовом выражении: сказалась политика ЦБ по снижению кредитов в валюте для банков (в июле регулятор на 1 процентный пункт повысил норматив обязательных резервов по обязательствам банков в иностранной валюте) и сближение ставок по кредитам в рублях и иностранной валюте.

Карты и операции

По данным Центробанка, по состоянию на 1 октября 2018 года всего было выпущено 270,7 миллиона банковских карт. Это порядка 2,5 карты на каждого взрослого жителя России, оценивает Сбербанк. Количество операций по оплате товаров и услуг с помощью банковских карт, по данным ЦБ, за 9 месяцев 2018 года выросло на 41% в годовом выражении и составило более 17 миллиардов. Это во многом объясняется резким ростом использования карточек в области микроплатежей, сумма которых не превышает 100 ₽. Доля таких покупок выросла на 2,6 процентных пункта, из-за этого на 7,5% снизился средний чек — до 708 ₽.

Очень быстро растёт бесконтактная оплата: почти половина операций теперь реализуется именно таким образом, хотя ещё в начале прошлого года их доля составляла не более 1%. Пятая часть этих операций в 2018 году вообще была реализована с помощью смартфонов, часов и прочих мобильных устройств.

В целом расходы по картам в розничном сегменте рынка за первые три квартала 2018 года увеличились на 34% год к году.

Выбрать банковскую карту

Калькулятор Сравни.ру

Недвижимость

По данным агентства «Инком-недвижимость», 2018 год стал рекордным по темпам сокращения предложения на московском рынке вторичного жилья: за 11 месяцев число представленных на нём квартир снизилось на 29% — это самое значительное падение показателя за последние 10 лет. В целом за 10 лет число доступных объектов на рынке сократилось в два раза. Аналитики компании связывают такой результат прежде всего с ростом спроса: если оценивать активность покупателей по числу авансов за покупку недвижимости на «вторичке», внесённых с помощью компании, то показатель увеличился на 15%. Основным драйвером выступал сегмент массового жилья стоимостью до 15 миллионов ₽: на него приходится 74% спроса. Спрос на премиальную и элитную недвижимость при этом сократился.

Сказалось и снижение активности продавцов, в частности, летом — из-за Чемпионата мира по футболу, а ещё хорошей погоды, в связи с которой, по словам аналитиков «Инком-недвижимость», многие уезжали из города и отложили продажу жилья на более поздний срок.

Но авторы отчёта отмечают и общее снижение активности собственников жилья — из-за того, что их ценовые запросы превосходят реальные бюджеты сделок, из-за ожиданий относительно укрепления рубля и из-за замедления товарооборота, вызванного увеличением доли сделок с привлечением ипотеки (квартиры с ипотечным обременением у покупателей непопулярны, и владельцы могут не выходить на рынок, даже если испытывают такую потребность).

Финансовые рынки

2018 год стал худшим для инвесторов, оценили аналитики Deutsche Bank: по состоянию на середину ноября 90% из 70 классов активов, отслеживаемых банком, показывали отрицательную доходность. Теряли в стоимости акции, облигации и сырьё. На фоне роста американской экономики и повышения ставок ФРС снизилась стоимость даже таких активов, как казначейские облигации США и золото. Предыдущий подобный антирекорд фиксировали в 1920 году.

Российские индексы тем не менее показали одни из лучших результатов среди развивающихся стран. Индекс Московской биржи прибавил более 11%, долларовый индекс РТС потерял всего 7% — при «просадке» большинства индексов в других развивающихся странах на 10% и более. И это несмотря на то, что международные инвесторы вывели с российского рынка рекордную с 2013 года сумму — более $1 миллиарда ($330 миллионов — только за последние три недели), оценил «КоммерсантЪ» на основе данных BofA Merrill Lynch.

Поддержал рынок спрос со стороны внутренних инвесторов. На фоне снижения ставок по депозитам (если большую часть 2017 года средневзвешенная ставка по депозитам сроком до года составляла 5,7% и выше, то за январь-октябрь 2018 года лишь дважды превысила 5,5%) россияне обратились к долговому рынку и рынку облигаций как к альтернативам для сбережений, отмечают в Сбербанке.

В результате в ноябре число уникальных клиентов — физических лиц на Московской бирже составило уже почти 1,8 миллиона, в то время как годом ранее было равно 1,3 миллиона — прирост за год, таким образом, составил около 40%. По объёму операций российский рынок акций сравнялся с прошлым годом уже за первые три квартала 2018-го, говорил в ноябре управляющий директор по денежному и срочному рынкам Московской биржи Игорь Марич. Frank RG оценивает, что в 2018 году россияне вложили в акции 560 миллиардов ₽.

В Сбербанке подчёркивают, что более привлекательным для внутренних инвесторов российский фондовый рынок сделала и программа индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). По ним предусмотрен налоговый вычет, и в ноябре таких счетов было уже более 500 тысяч.

Пенсионные фонды

В соответствии с базовым вариантом «Долгосрочного прогноза социально-экономического развития Российской Федерации до 2036 года» Минэкономразвития, по итогам третьего квартала 2018 года в активах всех провайдеров российской накопительной пенсионной системы сформировалось 4,4 триллиона ₽ пенсионных накоплений по рыночной стоимости — это 4,4% ВВП. Пенсионные накопления в негосударственных пенсионных фондах — 2,6 триллиона ₽ или эквивалент 2,6% ВВП. Без моратория объём привлечённых средств НПФ, ВЭБ и частных управляющих компаний по обязательному пенсионному страхованию (с учётом недополученного инвестдохода) мог бы достичь 6,6 триллиона ₽ (6,6% ВВП) уже в 2018 году, оценивает Евгений Биезабардис, руководитель аналитической службы Ассоциации НПФ.

Тем не менее в ноябре 2018 года Государственная дума в очередной раз продлила заморозку накопительных пенсий россиян — до 2021 года. В качестве обоснования в документе было указано, что это позволит бюджету сэкономить 609 миллиардов ₽. Впрочем, эта новость могла несколько потеряться на фоне принятия закона о повышении пенсионного возраста, который вступит в силу в 2019 году.

К 1 ноября 2018 года было подано 1,2 миллиона заявлений о смене страховщика и выборе инвестпортфеля управляющей компании — на 80% меньше, чем годом ранее. Всего по итогам 2018 года таких заявлений может быть порядка 2,2 миллиона, из которых значительная часть по различным причинам будет не удовлетворена ПФР, прогнозирует Биезабардис.

Число провайдеров на рынке обязательного пенсионного страхования продолжает сокращаться: в 2017 году рынок покинули 17 НПФ, ещё 8 ушли с него за первые 9 месяцев 2018 года — всего осталось 58 НПФ. На рынке также продолжается консолидация: доля пяти крупнейших фондов составила 68% — против 57% годом ранее (это данные на конец первого квартала 2018 года). Больше всего застрахованных на конец рассматриваемого периода было в НПФ «Сбербанка» — 8,9 миллиона из 37 миллионов человек, которые вообще заключили договор с каким-то из негосударственных пенсионных фондов. Второе и третье место по числу застрахованных — у НПФ «Открытие» и НПФ «Газфонд пенсионные накопления».

Медианная доходность НПФ за 2017 год (последние доступные данные) составила 7,45% (то есть ровно половина фондов показали результаты выше, а половина — ниже). Средний показатель — около 6%. Самая высокая доходность была у ВЭБ (портфель государственных ценных бумаг) — 11,2%.

При этом в 2018 году изменилась система вознаграждения негосударственных пенсионных фондов (НПФ), напоминает Евгений Биезабардис. «Если раньше вся инфраструктура вокруг пенсионных накоплений могла по окончании отчётного года взять в форме вознаграждения за успех (success fee) порядка четверти заработанного инвестиционного дохода (в том числе НПФ — до 15% после оплаты услуг специализированного депозитария и управляющих компаний), то с 18 марта 2018 года фонды помимо ежегодных 15% от инвестдохода стали вправе брать ежемесячно ещё и 0,75% от стоимости чистых активов по обязательному пенсионному страхованию (вознаграждение за управление, management fee). Взамен отчисления в резерв по обязательному пенсионному страхованию оплата услуг спецдепозитариев и управляющих компаний теперь полностью легла на фонд и перестала напрямую зависеть от инвестдохода», — пишет эксперт.

Автор: Ольга Волкова