Фондовый рынок — что это такое простыми словами, зачем необходим, виды, стратегии инвестирования, анализ фондового рынка

Что такое фондовый рынок

Фондовый рынок — это организованная площадка, где покупают и продают ценные бумаги: акции, облигации и другие финансовые инструменты. Простыми словами, это огромный «рынок долей» в бизнесе и «рынок долгов». Если человек не хочет просто хранить деньги, а планирует получать дополнительный доход, понимание фондового рынка — первый и самый важный шаг.

Например, компании для роста нужны деньги, для этого она может взять кредит в банке или выйти на фондовый рынок. Выпуская акции, компания продает небольшие доли своего бизнеса инвесторам. Те, кто их покупает, становятся совладельцами и участвуют в ее успехе или неудачах.

Таким образом, фондовый рынок, или рынок ценных бумаг — это система, которая сводит вместе тех, кто хочет привлечь деньги (компании-эмитенты и государство), а также тех, кто хочет их вложить для получения дохода (их называют инвесторами). Фондовый рынок не является единым физическим местом и представлен биржевыми площадками — это, например, Московская биржа, где непосредственно заключаются сделки, и внебиржевыми, где торговля происходит через электронные системы связи.

Зачем нужен фондовый рынок

Фондовый рынок выполняет несколько важных функций, которые способствуют развитию экономики и благосостоянию общества.

Привлечение капитала. Компании используют фондовый рынок для привлечения финансирования, необходимого для расширения бизнеса, инвестиций в новые проекты и инновации. Выпуск акций и облигаций позволяет им получить деньги от инвесторов в обмен на долю в компании или обещание выплатить проценты. Для молодых и быстрорастущих компаний (стартапов) это часто единственная возможность получить крупное финансирование.

Распределение капитала. Фондовый рынок позволяет эффективно распределять капиталы между различными секторами экономики и компаниями. Инвесторы выбирают, в какие компании и проекты инвестировать, основываясь на их перспективах роста и прибыльности.

Ценообразование. На фондовом рынке формируются цены на ценные бумаги, которые отражают мнение инвесторов об их стоимости. Они выступают индикатором оценки финансового состояния компаний и общей экономической ситуации в стране.

Повышение ликвидности. Фондовый рынок обеспечивает ликвидность ценных бумаг, то есть возможность быстро купить или продать их по справедливой цене. Это делает инвестиции более привлекательными, поскольку инвесторы могут в любой момент получить свои деньги.

Развитие конкуренции. Выход компаний на фондовый рынок стимулирует их к повышению эффективности и конкурентоспособности. Они должны постоянно улучшать свои показатели, чтобы привлекать инвесторов и поддерживать высокую стоимость акций.

Для инвесторов это возможность приумножить капитал, получать пассивный доход и дивиденды по акциям или купонные выплаты по облигациям.

Вклад гарантированно приносит прибыль.

На сайте и в приложении Сравни можно сопоставить предложения от различных банков и открыть вклад с максимальной доходностью не выходя из дома.

Выбрать вклад

Виды фондовых инструментов

На рынке торгуются разные ценные бумаги. Приведем их основные виды.

Акции. Это ценные бумаги, удостоверяющие право собственности на долю в компании. Владельцы акций имеют право на часть прибыли компании в виде дивидендов и могут участвовать в управлении компанией, голосуя на собраниях акционеров.

Облигации. По сути, это долговые ценные бумаги, удостоверяющие, что компания или государство заняло у инвестора деньги и обязуется выплачивать проценты (купоны) и вернуть основную сумму долга в оговоренный срок (купонами).

Паи инвестиционных фондов (ПИФы). Это доли в портфеле ценных бумаг, сформированном профессиональными управляющими. ПИФы позволяют инвесторам вкладывать деньги в диверсифицированный портфель активов, не тратя время на самостоятельный выбор ценных бумаг.

Производные финансовые инструменты (деривативы). Это контракты, стоимость которых зависит от стоимости базового актива, такого как акции, облигации или товары. К деривативам относятся фьючерсы, опционы и свопы. Они используются для хеджирования рисков и спекуляций.

ETF (Exchange Traded Funds). Это биржевые инвестиционные фонды, которые торгуются на бирже как отдельные акции. Они обычно повторяют структуру определенного индекса, например, S& P 500 или корзины активов (золото, акции IT-сектора). Такие инструменты позволяют купить долю в сотнях компаний сразу, что идеально для диверсификации с маленьким капиталом. Это помогает инвесторам легко распределять свои инвестиции.

Как устроен фондовый рынок

Самостоятельно прийти на биржу и купить акции нельзя. Все операции на этом рынке происходят через посредников.

Участники операций с ценными бумагами

Инвестор. Физическое или юридическое лицо.

Брокер. Лицензированная компания-посредник (например, Т-Банк, ВТБ, «Финам», «Сбер»), которая предоставляет доступ к бирже, а также выступает посредником между инвесторами и биржей. Человек открывает у нее брокерский счет, пополняет его и через приложение брокера выставляет заявки на покупку или продажу.

Дилеры. Это профессиональные участники рынка, которые покупают и продают ценные бумаги за свой счет, чтобы поддерживать ликвидность рынка.

Биржа. Организатор торгов (Московская биржа, СПБ Биржа). Площадка получает заявки от всех брокеров, сводит покупателей и продавцов, обеспечивает безопасность и законность сделок.

Депозитарий и регистратор. Такие организации учитывают право собственности на ценные бумаги. После покупки акции хранятся не у человека дома, а записываются на его имя в депозитарии.

Больше информации про инвестиции можно найти в телеграм-канале журнала Сравни.

Процесс торговли на фондовом рынке обычно выглядит следующим образом:

инвестор открывает счет у брокера;

вносит на него денежные средства;

отдает брокеру поручение на покупку или продажу ценных бумаг;

брокер исполняет поручение на бирже;

ценные бумаги зачисляются на счет инвестора.

Кто главный на фондовом рынке

На фондовом рынке нет единого «главного», но существуют ключевые игроки, которые оказывают значительное влияние на его динамику.

Институциональные инвесторы — это крупные инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании, банки и другие организации, которые управляют большими объемами капиталов. Их действия оказывают существенное влияние на цену активов.

Центральные банки регулируют денежно-кредитную политику, что влияет на процентные ставки и доступность кредитов. Их решения оказывают прямое воздействие на фондовый рынок.

Регуляторы принимают законы и нормативные акты, регулирующие деятельность фондового рынка, а также могут оказывать влияние на рынок через свою фискальную политику и государственные инвестиции.

Крупные корпорации — их деятельность, а также финансовые результаты и планы развития оказывают влияние на стоимость акций и общее состояние фондового рынка.

Частные инвесторы (трейдеры) — хотя каждый отдельный частный инвестор обычно не имеет большого влияния на рынок, их совокупные действия могут оказывать заметное воздействие, особенно в периоды высокой волатильности.

Маркет-мейкеры — участники рынка, которые поддерживают ликвидность определенных бумаг, постоянно выставляя заявки на покупку и продажу.

Анализ фондового рынка

Анализ фондового рынка необходим для принятия обоснованных инвестиционных решений.

Существует два основных подхода к анализу.

Технический анализ. Он основан на изучении графиков и истории котировок. Его сторонники считают, что вся информация уже заложена в цену, и с помощью паттернов, индикаторов и объемов торгов можно предсказать будущее движение цены.

Фундаментальный анализ. Предполагает глубокое изучение финансового состояния компании и экономики в целом. Аналитик рассматривает выручку, прибыль, долги, перспективы отрасли, качество менеджмента и конкурентную среду, чтобы определить справедливую стоимость акции. Если она торгуется ниже — значит, недооценена и ее стоит покупать.

Оба подхода имеют свои преимущества и недостатки, и многие инвесторы используют их комбинацию для принятия более взвешенных решений.

На фондовом рынке можно действовать по-разному — все зависит от целей, уровня опыта и готовности к риску. Условно все подходы делятся на две большие группы.

Стратегии инвестирования на фондовом рынке

Инвестирование (долгосрочное)

Это стратегия «купи и держи». Инвестор приобретает акции надежных компаний и держит их годами, не реагируя на краткосрочные колебания котировок. Основная цель — постепенное увеличение капитала за счет роста стоимости бизнеса и получения дивидендов. Такой подход не требует ежедневного контроля, зато помогает создать финансовую подушку и пассивный доход в долгосрочной перспективе.

Трейдинг (краткосрочное)

Здесь все наоборот: инвестор активно покупает и продает ценные бумаги, зарабатывая на колебаниях цен. Трейдинг может быть внутридневным, среднесрочным или даже долгосрочным, но всегда требует внимания, опыта и эмоциональной устойчивости. Потенциальная доходность выше, но и риски значительно больше.

Другие популярные стратегии инвестирования

Дивидендное инвестирование. Покупка акций компаний, которые стабильно выплачивают дивиденды. Такой подход обеспечивает регулярный поток дохода, который можно направлять на реинвестирование.

Стоимостное инвестирование. Поиск недооцененных акций, чья реальная стоимость, по мнению инвестора, выше текущей рыночной цены. Здесь важен глубокий фундаментальный анализ — нужно уметь «читать» отчетность и понимать перспективы компании.

Ростковое инвестирование. Ставка на компании с высоким потенциалом роста, даже если они пока не приносят прибыль. Такие активы могут резко подорожать в будущем, но требуют терпения и готовности к волатильности.

Что выбрать новичку

Начинающим инвесторам чаще всего подходит пассивное инвестирование — покупка диверсифицированных ETF на широкий рынок с регулярным пополнением счета. Это простой и надежный способ начать инвестировать без глубоких знаний, снизить риски и со временем сформировать устойчивый капитал.

Риски на фондовом рынке

Инвестиции — это не банковский вклад. Доходность не гарантирована, и есть риск потери денег.

Риск	Описание
Рыночный (системный) риск	Падение всего рынка из-за кризиса, рецессии, геополитических событий. Затрагивает даже самые лучшие компании.
Риск отдельной компании	Банкротство, потеря доли на рынке, скандалы — все что приводит к падению цены акций конкретной организации.
Валютный риск	Если человек покупает акции зарубежных компаний в долларах, а рубль укрепится, это может съесть прибыль.
Инфляционный риск	Доходность инвестиций может оказаться ниже уровня инфляции, и сбережения обесценятся в реальном выражении.
Риск ликвидности	Невозможность быстро продать ценные бумаги по справедливой цене.
Кредитный риск	Невыплата эмитентом облигаций процентов или основной суммы долга.
Риск процентных ставок	Изменение процентных ставок может влиять на стоимость облигаций и других долговых инструментов.

Главное оружие против рисков — диверсификация инвестиционного портфеля, то есть вкладывание денег в различные активы, а также проведение тщательного анализа перед принятием инвестиционных решений.

На Сравни можно быстро и удобно оформить ОСАГО.

На сайте и в приложении за пару минут можно получить предложения от ведущих страховщиков. В приложении вовремя уведомим о продлении ОСАГО.

Узнать цены на ОСАГО

Что важно знать про налоги на инвестиции

Разобраться в налогообложении инвестиций не так сложно, как кажется. Важно понимать, кто отвечает за уплату налога, как он рассчитывается и в каких случаях можно получить льготы. В роли налогового агента выступает организация, которая берет на себя расчет, удержание и перечисление налога в бюджет. Чаще всего эту функцию выполняет брокер или управляющая компания, поэтому инвестору не нужно самостоятельно подавать декларацию — все происходит автоматически.

Налоговая база определяется как разница между выручкой от продажи ценных бумаг и расходами на их покупку. При этом учитываются все операции, совершенные в течение календарного года, независимо от того, были они прибыльными или убыточными.

Если инвестор является налоговым резидентом России, он может воспользоваться льготой за долгосрочное владение ценными бумагами. Она применяется только в том году, когда получена прибыль, и позволяет не платить налог с дохода до 50 миллионов ₽.

С 2025 года действуют новые правила: освобождение от налога при владении бумагами более трех лет распространяется только на акции и облигации российских компаний, а также эмитентов из стран ЕАЭС: Армении, Белоруссии, Казахстана и Киргизии. Если бумаги выпущены за пределами этих стран, то при их продаже налог придется заплатить в обычном порядке.

Выводы

Фондовый рынок — это мощный и доступный инструмент для достижения финансовых целей: накопления на пенсию, крупную покупку или создания пассивного дохода.

Для успешного инвестирования необходимо понимать принципы работы фондового рынка, различных инструментов и рисков.

Достичь финансовых целей помогут тщательный анализ, диверсификация и выбор подходящей стратегии.

Любые инвестиции сопряжены с риском. Необходимо оценивать свои возможности и терпимость к риску перед принятием решений.

Как заработать на высокой ключевой ставке

Читать по теме

Фондовый рынок: как начать инвестировать и приумножить капитал