Хватит на всю жизнь!

Не секрет, что сегодня число работоспособного населения, за счет которого  выплачиваются пенсии, сокращается, а пенсионеров – напротив, становится все больше. Таков результат нисходящего развития демографической ситуации в стране, когда смертность превышает рождаемость и население территории сокращается. Звучат предложения увеличивать пенсионный возраст, поддерживая таким образом долю работоспособного населения.

Стоит ли сегодня целиком полагаться на государство или более внимательно изучить пример той же Европы, начав самостоятельно закладывать основу своей достойной пенсии? Об этом Сравни.ru спросил экс-министра экономики Российской Федерации, научного руководителя Высшей Школы Экономики Евгения Григорьевича Ясина.  

- Пенсионная проблема  - это одна из самых тяжелых забот государства, и окончательной ясности относительно путей решения данной проблемы нет. У нас несбалансированный пенсионный фонд, расходы в нем значительно превышают доходы -  если мы считаем, что пенсионный фонд должен финансироваться из собственных источников и не прибегать к бюджетным субсидиям.

- Пенсионный фонд уже не первый год как дефицитный, пополнялся из федерального бюджета, теперь уже федеральный бюджет дефицитный…
    
Повышение пенсионного возраста, который у нас самый низкий в мире, хотя мы не самая богатая страна, является шагом абсолютно необходимым. Во-первых, повышение выгодно будущим пенсионерам, в том числе и потому, что в этом случае их не будут просить «освободить рабочее место» для молодых. Во-вторых, у них и пенсия будет больше.

- Сейчас есть программа: перевел в пенсионный фонд на свой счет одну тысячу, государство заплатило еще одну тысячу...

Я думаю, что это частичная мера. Большинство граждан вряд ли согласятся делать такие добровольные взносы - по крайней мере, в обозримом будущем. А вообще, лучше не дожидаться того момента, когда люди начнут выходить на пенсию и выяснится, что средств на их пенсионные выплаты не хватает. Лично я являюсь сторонником того, чтобы были введены обязательные взносы наемных работников в пенсионный фонд. Пускай они будут невелики, но люди должны сами участвовать в формировании своих доходов в пожилом возрасте.

Мы переходим к постиндустриальной экономике, в которой стареет население, в которой количество детей сокращается; численность людей трудоспособного возраста сокращается – если люди сами не подготовятся, то рассчитывать на то, что за все будет платить государство, не удастся. Когда формировалась нынешняя система, было 12 процентов пенсионеров от численности населения, сейчас - примерно 27-28%, а будет еще больше. Все граждане, находящиеся в трудоспособном возрасте, должны вносить в пенсионные фонды - государственные или негосударственные, определенные взносы по своему собственному выбору или каким-то иным образом заботиться о своем финансовом будущем. Так принято во всем мире. В Германии, например, работодатель и наемный работник вносят в пенсионный фонд деньги из расчета пятьдесят на пятьдесят.

Пример 1. Молодой человек 1980 года рождения с 2010 года принимает участие в государственной программе софинансирования пенсий. В течение десяти лет он  ежемесячно будет откладывать (и уже откладывает) по одной тысяче рублей, еще столько же на его пенсионный счет переводит государство. При доходности в 5% годовых через тридцать лет, оформив пенсию в 60 лет, уже немолодой человек получит прибавку к пенсии примерно в 3,5 тысячи рублей.

-  Как Вы считаете, система негосударственных пенсионных фондов на сегодня состоялась? Насколько уверенно можно себя чувствовать, размещая там деньги?

 Вложения в негосударственные компании всегда связаны с определенным риском. С другой стороны, государственным агентом по пенсионным деньгам является Внешэкономбанк. ВЭБ вкладывает пенсионные деньги в строго ограниченный набор инструментов с высокой степенью надежности, но и очень низким уровнем доходности - ниже, чем уровень инфляции, потому деньги и «проедаются». Правда, негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании тоже не зарабатывают, учитывая высокий уровень инфляции. Инфляция сейчас, к счастью, снижается - посмотрим, как будут развиваться события.

Должен сказать, что ситуация для пенсионных накоплений неблагоприятная, потому что сейчас мы живем в эпоху мирового экономического кризиса, который развернулся прежде всего на финансовых рынках. И вложения средств в пенсионные фонды – как государственный, так и негосударственные, достаточно рисковые с точки зрения получения дохода. В этой связи важны дополнительные усилия [государства] для снижения инфляции. Кризис, конечно, будет не всегда, однако нужно иметь в виду, что сегодня ситуация [в плане формирования пенсионных накоплений (ред.)] не совсем благоприятная.
    
-  К примеру, молодой человек хочет обеспечить себя в будущем помимо государственной гарантированной пенсии еще чем-то. Какую стратегию ему выбрать: купить акции, купить недвижимость, золото или, как вариант, начать скупать почтовые марки середины 19 века?

В вашем случае имеет место некоторая диверсификация, но, по-моему, сегодня самый оптимальный вариант -  это все-таки банковский депозит. Там работают проценты, по которым есть определенная гарантия, нужно только знать политику банка по пересмотру ставок и будут ли они менять ставки по уже заключенным соглашениям.

Примечание Сравни.ru: Согласно статье 29 закона «О банках и банковской деятельности» не допускается одностороннее изменение (в том числе уменьшение) кредитной организацией процентной ставки по вкладам, кроме тех случаев, когда это предусмотрено в  договоре с клиентом.

Если банк является участником системы страхования вкладов, то государство гарантирует сохранность сбережений и начисленных процентов на общую сумму не более 700 тысяч рублей. Из расчета не на одного вкладчика, а на одно конкретное финансовое учреждение. Проще говоря, у вкладчика может быть неограниченное количество депозитов по 650 тысяч рублей, но по одному на каждый банк.    

Е.Г.Ясин: Сегодня есть банки, где проценты по депозитам выше уровня инфляции. Стоит интересоваться уровнем инфляции и смотреть, чтобы процентная ставка по депозитам была не меньше. А вообще кризис — это период не накопления, а сбережения денег именно от инфляции.  Долгосрочный банковский депозит с доходностью 9-10% годовых на рынке банковских услуг сегодня найти вполне реально.  

Примечание Сравни.ru: Согласно прогнозам Центробанка РФ, показатель инфляции в 2010 году составит 7% (Для сравнения: 2008 – 13.3%, 2009 – 9.1%).  По мнению экспертов, инфляция замедлилась, прежде всего, потому что  упали доходы населения. То есть сократился платежеспособный спрос, а в ситуации, когда «и так уже никто не покупает», поднимать цены просто бессмысленно. 

-  Как грамотно начать формировать свои пенсионные накопления?

Есть государственный пенсионный фонд, помимо этого следует найти негосударственный пенсионный фонд, наиболее успешный, - это означает, что вы как инвестор должны будете следить за предложением на рынке.

Примечание Сравни.ru: На сегодня в России более сотни негосударственных пенсионных фондов или НПФ. В минувшем году некоторые из них показали доходность выше 50%. Эксперты связали это с тем, что НПФ активно инвестируют средства в инструменты фондового рынка, что закон не запрещает. В начале 2009 года цены на акции российских компаний находились в районе минимальных значений, потому бурный рост по отдельным бумагам на 100 и более процентов был фактически неизбежен. Какая картина будет в 2010 году – вопрос открытый.  

Экономисты считают, что при любом размере семейного бюджета можно без потери для уровня жизни в ежемесячном режиме откладывать примерно по десять процентов. Примерно такой стратегией накоплений пользуются, например, в США.

Пример 2. Молодой человек 1980 года рождения с 2010 года твердо решил, что будет самостоятельно делать взносы в негосударственный пенсионный фонд. По одной тысяче рублей ежемесячно. Для этих целей он решил выбрать достаточно консервативную организацию с доходностью в период накопления 10% годовых. Выйдя на пенсию в 60 лет, он рассчитывает ежемесячно получать по 18 тысяч рублей.

-  То есть негосударственные пенсионные фонды не должны сулить «золотых гор»?

 Абсолютно верно. Их главная задача- обеспечение надежности. Они вкладывают так называемые «длинные деньги», а пенсионные деньги - это именно «длинные деньги». Тем не менее, этот капитал должен еще приносить определенный доход, и если тот же Внешэкономбанк не найдет надежные, но более доходные способы вложения денег, то я бы средства из него забрал.

Примечание Сравни.ru: «Забрать» накопительную часть пенсии можно, написав заявление в ближайшем отделении Пенсионного фонда. Со следующего года ее переводят в указанную заявителем негосударственную управляющую компанию или в негосударственный пенсионный фонд. Главное отличие НПФ от УК в том, что негосударственный пенсионный фонд сможет впоследствии самостоятельно выплачивать деньги. Управляющая компания берет средства во временное управление, выплаты же будут производиться через государственный пенсионный фонд. Государственная управляющая компания – ГУК «Внешэкономбанк».

Пример 3: Молодой человек 1980 года рождения с «официальной» зарплатой 15000 рублей решил доверить управление накопительной частью своей пенсии государству. Доходность от управления составит 5 процентов годовых. Предполагается, что ежегодно его зарплата будет расти в среднем на 5 процентов. Если все расчеты оправдаются, то через тридцать лет накопительная часть трудовой пенсии будет составлять 6000 рублей. Но надо еще учесть темп инфляции. Если она 7% в год, а доход – 5%, то вы имеете потери на 2% ежегодно.

- Сейчас предлагают деньги того же государственного пенсионного фонда направлять на выдачу ипотеки. Это вписывается в консервативную политику размещения денег?

Все зависит от того, какие гарантии предоставит государство. Мы должны исходить из того, что деньги пенсионного фонда нужно инвестировать и круг инвестиционных инструментов должен быть как можно более широким. Какой из них выбрать — это будет зависеть уже от конъюнктуры.
 
 - Один из вариантов личной независимости от конъюнктуры - дачу построить:  жить там, а квартиру сдавать..

Да, или дом построить.  Вообще занятие по обеспечению собственного пенсиона - само по себе достаточно увлекательное. Хватит на всю жизнь. 

Пример 4. На сегодня средний суммарный размер базовой и страховой частей пенсии составляет порядка 2600 рублей. Государство ежегодно проводит их индексацию. Если в будущем базовую и страховую части пенсии будут индексировать в среднем на 7 процентов, то через тридцать лет ее размер может составить 20000 рублей.
(Все расчеты по примерам приблизительные, приведены  для того, чтобы был понятен примерный порядок цифр, а также возможности для самостоятельного формирования будущей пенсии.)

В итоге, теоретическая пенсия гражданина, которому сегодня тридцать лет, может составить 26000 рублей (базовая, страховая и накопительная части). «Частные инициативы» принесут примерно 24000 рублей. Таким образом ежемесячно пенсионер может получать 50000 тысяч рублей - это при самой консервативной финансовой политике. Дело за малым: узнать, сколько через тридцать лет будут стоить литр молока, буханка хлеба и килограмм мяса. А этого уже не рискнет предсказать ни один экономист. Между тем Сбербанк России, наследник Сбербанка СССР, продолжает выдавать тем, кто в свое время копил, в том числе и на старость, компенсации несоизмеримые с потерями. Когда рассосется эта прививка от долгосрочных инвестиций - судить сложно.

Другое дело: если что-то предпринимать в данном направлении, то есть шанс обеспечить себе достойную старость. А любой шанс – лучше, чем его отсутствие. Между тем, в Минэкономразвития предлагают разрешить использовать пенсионный капитал в качестве залога при выдаче кредитов. Об этом Сравни.ru сообщал на минувшей неделе.  Не исключено, что такое предложение — своеобразный задел, и в МЭР рассчитывают, что в обозримом будущем средства, достаточные для предоставления их банкам в качестве залога, будут на счетах большинства российских граждан. Если так, то вектор дальнейшего развития пенсионной системы еще не прочерчен, но уже вполне ясно обозначен.