Как инсайдеры помогут инвестировать в акции

На Мосбирже появится индекс инсайдерской торговли. Он будет показывать‚ какие сделки совершают с акциями компаний их инсайдеры. На основе этих данных можно будет понять состояние дел в компании. И принять решение‚ инвестировать в неё или нет.

Какой индекс появится на бирже

Новый индекс будет измерять объёмы покупок и продаж акций, совершаемых инсайдерами — теми, кто обладает закрытой информацией о компании.

Инсайдеры знают о важном грядущем событии в компании ещё до того, как о нём было объявлено. Они потенциально могут использовать эту информацию, чтобы в будущем заработать крупную сумму на росте или падении котировок.

Данные о сделках инсайдеров будут собираться в обезличенном виде. То есть никто не будет знать, кто именно совершил сделку. Предполагается, что если инсайдеры скупают акции, то, скорее всего, они будут расти. А если продают, они знают о компании то, что может привести к падению её акций.

Участие компаний в индексе добровольное, но предполагается, что тем самым компании смогут показать свою прозрачность и привлечь больше инвесторов. Первыми акциями, по которым начнёт публиковаться индекс, станут бумаги самой торговой площадки — Мосбиржи. Другие компании смогут согласиться на расчёт и публикацию такого индекса по их бумагам летом 2024 года. Для инвесторов индекс станет источником дополнительной информации для принятия инвестиционных решений.

Основные преимущества инструмента

Компании станут более прозрачными

Инвесторам необходимо понимать причины роста или падения бумаг, когда, например, изменения цен не связаны с фундаментальными или техническими моментами, говорит доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова Аяз Алиев. В современном мире давно используют метрики раскрытия информации по сделкам инсайдеров, добавляет он.

Новый инструмент может стать дополнительным сигналом, а больше информации всегда лучше, чем меньше. Недостаток информации увеличивает скидку в оценке конкретной компании, а открытость — уменьшает её, говорит руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам» Наталья Малых. По её словам, те компании, которые согласятся участвовать в этом проекте, получат дополнительные очки на рынке капитала.

Основные недостатки инструмента

Предоставление информации с задержкой

К недостаткам можно отнести то, что информация будет известна с временным лагом. Хотя покупки или продажи крупных пакетов на бирже сразу видны на графике акций и сразу поднимают вопрос, кто и зачем скупает акции компании, говорит Наталья Малых.

Влияние личных факторов

Второй недостаток, по словам Натальи Малых, — это неоднозначность сигнала о сделке. Даже если инсайдер будет продавать акции компании, это не всегда может быть связано с его дальнейшим представлением о её успешности. Порой ему просто нужны деньги для личных целей.