logo
30 июня 2021
564

Инструкция: как выбрать ПИФ

Паевой инвестиционный фонд — популярный инструмент для инвестирования с низким риском. Он подходит тем, кто не хочет или не имеет возможности самостоятельно управлять активами (например, недвижимостью или ценными бумагами), следить за их движением на рынке и принимать стратегические решения. В ПИФе всё делают профессиональные управляющие, которые берут за это комиссию в размере 3–5%. Основатель инвестиционной компании Realiste Алексей Гальцев рассказал, как выбирать ПИФы.

Алексей Гальцев, основатель компании Realiste

1. Поймите, чего вы хотите. Здесь нельзя слепо полагаться на советы друзей-инвесторов. При выборе любого инвестиционного инструмента нужно исходить не из опыта соседа, а из своих задач, целей и возможностей. Инвест-стратегия зависит от личного риск-профиля (некоторые брокеры предлагают пройти тест и узнать своё отношение к риску), суммы капитала, желаемого срока и целей инвестирования. Идеальный вариант — найти грамотного финансового советника, который подберёт несколько вариантов ПИФов, гармонично вписывающихся в ваш портфель.

Фонды аккумулируют средства и вкладывают их в наиболее выгодные активы и проекты. Некоторые ПИФы специализируются на акциях и облигациях, другие вкладывают в металлы, недвижимость и стартапы. Есть и смешанные фонды, которые используют разные инструменты. Степень рискованности вложений в ПИФы зависит от инструментов, которыми пользуется фонд. Чтобы минимизировать уровень потенциального риска при вложениях в ПИФ, помните про диверсификацию: распределяйте вложения по нескольким фондам и определитесь, с какой целью вы выбираете каждый из них.

Также существуют открытые и закрытые ПИФы.

Купить паи закрытых фондов можно в момент их формирования (или во время дополнительной выдачи паёв, а не в любое время). После этого УК распоряжается собранной суммой в течение нескольких лет, а возврат средств происходит только после завершения проекта. Во время работы фонда инвесторы получают периодические выплаты, то есть доход от своих вложений. Закрытые ПИФы можно приобрести через управляющую компанию, которая и будет распоряжаться активами.

Открытые фонды — более ликвидный инструмент, их активы можно купить и продать в любое время на бирже.

2. Определите сумму и срок. Когда определитесь с суммой первоначальных вложений, круг подходящих вам ПИФов сузится, выбирать станет проще. К примеру, небольшие капиталы предполагают инвестирование в фонды ценных бумаг (акций и облигаций), а более крупные (от 1 миллиона ₽) чаще вкладывают в недвижимость.

Что касается срока — история та же. На официальном сайте фонда смотрите период его оборота, то есть цикл, после которого средства, вложенные в пай, возвращаются владельцу. На небольшой срок (до года) лучше брать фонды ценных бумаг. Паи в фондах ценных бумаг более ликвидны, а это значит, что в случае необходимости вы сможете быстрее вывести ваши деньги, продав пай.

В фонды недвижимости выгоднее заходить как минимум на несколько лет. Их ликвидность зависит от конкретного фонда, но, как правило, найти покупателя на пай чуть сложнее, чем в случае с фондами ценных бумаг. Это означает, что вам не стоит рассчитывать на срочный вывод денег.

По показателю риска недвижимость считается самым безопасным и консервативным вложением, а ценные бумаги могут вести себя более непредсказуемо.

В фондах ценных бумаг — хорошая диверсификация, то есть при падении одной бумаги другая акция компенсирует этот минус, и общий результат будет положительный (как правило).

Самый «спокойный» и заодно малодоходный вариант — это фонды облигаций — через них вы даёте в долг крупным корпорациям, они периодически выплачивают вам проценты с этого долга, а по окончанию срока возвращают полную сумму. Заходить в фонды облигаций лучше на несколько лет в зависимости от сроков, на которые выпускаются ценные бумаги, находящиеся в управлении фонда.

3. Оцените свой опыт и сложность инструмента. Если не можете назвать себя опытным инвестором и не планируете обращаться за помощью к профессиональному советнику, выбирайте наиболее ликвидные инструменты — открытые ПИФы, которые торгуются на бирже и высоколиквидны. Их легко продать и быстро выйти в кэш. Найти их можно, например, на сайте Московской биржи.

Фонды недвижимости, венчурные фонды (инвестируют в стартапы) и смешанные фонды предполагают чуть более глубокое понимание инвестиционной кухни и умение соотносить риски с доходностью.

4. Выберите степень вовлечённости. Если вы хотите самостоятельно контролировать свои активы, вводить и выводить их, «заставляя деньги работать», ваш вариант — открытый фонд.

Если вам хотелось бы «положить и забыть на 1–2–3 года» — выбирайте закрытый фонд.

5. Оцените деятельность фонда. Когда перед вами — несколько подходящих вариантов, которые подходят по предыдущим критериям, остаётся провести их сравнительный анализ. Можно посмотреть рейтинги фондов на investfunds.ru или в реестре ЦБ, оценить объём уже привлечённых капиталов (чем больше, тем лучше) и стратегию поведения УК. Эти данные обычно указаны на официальном сайте фонда.

Если вам понятен механизм зарабатывания денег фондом, вы верите в его базу и перспективы, значит, можно вкладываться. А если вы, к примеру, не верите в рост коммерческой недвижимости, а фонд строится на этом, то не нужно покупать его паи, даже если фонд показывает хорошую доходность. Найдите то, во что поверите. Стоит пообщаться с другими инвесторами фонда, почитать отзывы. Обычно у фондов есть площадки, где общаются и получают последние новости их вкладчики.

6. Учитывайте размер комиссий. При продаже вам пая управляющая компания фонда берёт с вас комиссию — до 1,5% от стоимости пая в среднем по рынку. А когда вы решите продать свой пай, вы также заплатите до 3%.

Плюсы ПИФов:

➕ экономия времени и нервов -— вашими средствами управляют профессионалы;

➕ диверсификация — деньги распределены между разными инструментами;

➕ возможность заработать больше, чем по вкладу;

➕ ликвидность — возможность быстро продать по рыночной цене (в случае выбора открытого ПИФа);

Минусы ПИФов:

➖ комиссии в адрес УК даже в том случае, когда фонд не получает прибыли;

➖ невозможность повлиять на управление вложенными деньгами, это делает УК;

➖ высокий порог входа (в среднем от 1 миллиона ₽), если говорить о наиболее надёжных и доходных закрытых ПИФах (например, на недвижимость).

Ещё никто не оставил комментарий, вы можете быть первым

Войдите, чтобы оставить комментарий