Кредиты без процентов: как в России собираются внедрить исламский банкинг

Госдума приняла закон об исламском банкинге. Согласно документу, планируется провести с 1 сентября 2023 года по 1 сентября 2025 года эксперимент по внедрению исламского банкинга в четырёх регионах страны: Дагестане, Чечне, Башкирии и Татарстане. Участниками эксперимента станут юридические лица, включённые в специальный реестр Центробанка.

Участники эксперимента не вправе финансировать игорный бизнес, производство сигарет, алкоголя, оружия, боеприпасов, а также торговлю этими товарами. Более того, нельзя устанавливать конкретную процентную ставку при выдаче кредитов. Однако можно описать вознаграждение в виде переменной величины, значение которой изменяется в зависимости от результатов совершения указанных сделок. Например, если компания привлекла кредит на открытие магазина и получила 100 000 ₽ прибыли в первый месяц, то частью этой прибыли она может поделиться с кредитором. Закон оговаривает, что в исламском банкинге можно использовать материнский капитал — на покупку жилья или нежилого помещения в рассрочку.

«Исламский банкинг — это альтернатива существующей традиционной модели, построенной на ссудном проценте. В отличие от неё, исламская финансовая модель базируется на исламских конфессионально-этических принципах, главный из которых заключается в избегании основных запретов», — говорит доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г. В. Плеханова Ильяс Зарипов. По его словам, принятый Госдумой закон не только предоставляет правовую базу для деятельности исламских финансовых институтов, но и позволит понять, какие дополнительные законы или нормы ещё нужны.

⛔ Что запрещает исламский банкинг

• Начислять проценты за пользование кредитом.
• Инвестировать в рискованные инструменты, например фьючерсы и опционы (их стоимость невозможно предсказать).
• Получать доход от запретных отраслей: торговли и производства свинины, алкоголя, табака, индустрии развлечения для взрослых, включая казино, ночные клубы и тотализаторы.

Исламский банкинг использует инструменты, которые соответствуют шариату, что должно быть подтверждено специальными постановлениями шариатских аудиторов. Прежде всего, это инструменты на базе партнёрства, а также разделения рисков и прибыли.

Введение понятия исламского банкинга необходимо для привлечения финансирования из исламских стран, в первую очередь из ОАЭ, ранее заявлял глава комитета по финансовому рынку Госдумы Анатолий Аксаков.

Как уже работает исламский банкинг в России

В 2006 году банк «Глобэкс» привлёк кредит Dubai Islamic Bank на $20 миллионов по шариатскому праву мурабаха.

В 2019 году банк «Ак Барс» предложил своим клиентам исламскую ипотеку — жилищное финансирование — по сути, покупку недвижимости в рассрочку по нормам шариата.

В феврале 2023 года Сбербанк провёл исследование акций компаний, торгующихся на Московской бирже, на их соответствие нормам ислама. В результате анализа удалось отобрать акции российских компаний, которые можно определить как халяльные. В итоге совместно с Мосбиржей банк начал расчёт новых индексов — Индекса Мосбиржи исламских инвестиций и Индекса Мосбиржи исламских инвестиций полной доходности. В базу расчёта индексов исламских инвестиций входят ценные бумаги, которые прошли процедуру проверки на соответствие принципам шариата. В настоящий момент в Индекс Мосбиржи исламских инвестиций входят 13 компаний, в том числе «Алроса», «Магнит», НЛМК, «Яндекс», «Татнефть» и «Новатэк».

Лицензированных банков, работающих по принципам шариата, в России нет. У регулятора даже пока нет таких лицензий, однако исламские финансовые институты в России работают, говорит Ильяс Зарипов. По его словам, это «ЛяРиба Финанс» и «Масраф» в Дагестане, финансовый дом «Амаль» в Татарстане — не более восьми организаций в России. Это компании в форме товариществ или потребительских обществ — чаще всего они функционируют на базе отдельного филиала традиционного банка, объясняет Зарипов. В декабре 2022 года такой филиал открыл Сбербанк в Казани.

Формально могут быть примеры исламского банкинга в России, хотя де-юре первые исламские банки появятся в России, когда они получат отдельную лицензию и будут внесены в специальный реестр Банка России, отмечает Ильяс Зарипов. По его словам, исламские финансовые операции требуют не только специального законодательства, но и отдельных норм регулирования и налогообложения, которые ещё только предстоит создать и утвердить.