Как изменится рынок вкладов в 2026 году

Какие вклады пользовались спросом в 2025 году

Интерес к банковским вкладам в 2025 году распределился достаточно равномерно между разными сроками размещения. По данным Сравни, чаще всего пользователи выбирали краткосрочные депозиты: около 36% интересовались вкладами на три месяца, еще 35% — на шесть месяцев. Годовые вклады рассматривали 29% вкладчиков.

Такая структура спроса показывает, что россияне в первую очередь ориентируются на гибкость и возможность зафиксировать высокую ставку на короткий срок без долгосрочных обязательств.

Илья Васильков

руководитель продукта «Вклады» в Сравни

«Банки в 2025 году активно предлагали повышенные условия именно по краткосрочным вкладам, и это дополнительно подогревало интерес к таким продуктам. Вкладчики стремились воспользоваться моментом, зафиксировав доходность, но при этом сохранив возможность быстро перераспределить средства при изменении рыночной ситуации».

Изменения в налогообложении доходов по вкладам стали еще одним фактором, который повлиял на стратегию сбережений. В результате многие вкладчики стали сокращать сроки размещения и более осторожно подходить к выбору суммы вклада. Однако, несмотря на эту тенденцию, средний размер вклада по сравнению с началом года вырос примерно на 30%. Это говорит о том, что у части населения вырос объем свободных средств, которые они готовы размещать в банках даже с учетом налоговой нагрузки.

Наиболее популярные суммы вкладов различались в зависимости от срока:

• для трехмесячных депозитов чаще всего выбирали диапазон 500–600 тысяч ₽;
• для вкладов на полгода востребованными были суммы 300–400 тысяч ₽;
• для вкладов на год — 400–500 тысяч ₽.

Такая дифференциация отражает попытку вкладчиков сбалансировать доходность, налоговые последствия и личные финансовые цели.

Когда и где был максимальный интерес к вкладам в 2025 году

Пиковый интерес к депозитам в 2025 году пришелся на весну, когда ставки находились на максимальных уровнях. Осенью спрос также оставался высоким, несмотря на начавшееся снижение ставок: условия по вкладам все еще выглядели привлекательно по сравнению с альтернативами с сопоставимым уровнем риска.

С точки зрения географии лидерами по интересу к депозитам стали:

Такая картина во многом отражает концентрацию доходов и финансовой активности в крупнейших экономических центрах страны.

Что будет со ставками по вкладам в 2026 году

В 2026 году ожидается продолжение смягчения монетарной политики. По оценкам экспертов Сравни, ключевая ставка будет снижаться постепенно, шагами по 0,5–1 процентному пункту по мере замедления инфляции. После достижения уровня 14–14,5% во втором полугодии темпы снижения, вероятно, замедлятся до 0,25–0,5 процентного пункта за шаг. К концу года ключевая ставка может оказаться в диапазоне 12–14%.

Такой сценарий означает, что доходность по вкладам будет снижаться медленно и предсказуемо. Это снижает вероятность резких движений со стороны вкладчиков и позволяет заранее планировать стратегию сбережений.

По мере приближения ставок по депозитам к диапазону 12–13% можно ожидать плавного перетока части средств в инвестиционные инструменты и альтернативные способы накопления с более высокой потенциальной доходностью. Однако речь идет скорее о коррекции на уровне 5–10%, а не о массовом уходе денег из банковской системы.

Даже при снижении ставок вклады остаются доходнее инфляции и по-прежнему воспринимаются как ключевой низкорисковый инструмент хранения сбережений. Для многих вкладчиков именно надежность и предсказуемость будут оставаться решающими факторами.

Сможет ли фондовый рынок стать заменой вкладам

Снижение ключевой ставки будет стимулировать приток средств на фондовый рынок, в первую очередь в акции. Инвесторы будут искать доходность выше депозитной, особенно в условиях стабилизации макроэкономической ситуации. Дополнительным драйвером станет развитие цифровых финансовых активов и регулирование фондов из «дружественных» юрисдикций, которые могут использоваться для более эффективного хеджирования валютных рисков.

Акции

Среди акций эксперты советуют обращать внимание на бумаги российских компаний с устойчивыми финансовыми показателями. Особенно привлекательными могут быть отдельные представители энергетического сектора и ИТ, где сохраняется потенциал роста даже в условиях умеренного экономического замедления.

Облигации

Важным направлением для частных инвесторов остаются облигации. В условиях повышенной волатильности фондового рынка государственные и качественные корпоративные бумаги способны обеспечить более стабильный и предсказуемый доход. Особый интерес могут представлять облигации с фиксированной процентной ставкой, которые позволяют заранее зафиксировать доходность и частично защититься от инфляционных рисков.

Облигации — долговые ценные бумаги. Купив их, человек дает деньги в долг государству, а «должник» обязуется вовремя платить проценты и вернуть деньги в определенную дату.

Номинал — фиксированная сумма, которую государство или компания обязуется вернуть инвестору в день погашения облигации и от которой рассчитывается купонный доход (купон).

Купон — процент от номинала или доход инвестора за пользование деньгами.

Погашение или оферта — дата, в которую «должник» должен вернуть номинал облигации.

Кроме того, в периоды экономической неопределенности традиционно растет интерес к защитным активам. Инвестиции в золото и другие драгоценные металлы по-прежнему рассматриваются как «тихая гавань», способная сохранить стоимость капитала в долгосрочной перспективе.

Инвестиции в золото в 2026 году: как‚ зачем и кому покупать

Читать по теме

Важное кратко

В 2026 году вкладчикам имеет смысл сохранять гибкость:

• использовать короткие и среднесрочные вклады для фиксации доходности;
• высвобождающиеся деньги постепенно распределять между разными инструментами.

Такой подход позволяет одновременно сохранить надежность сбережений и попробовать повысить общую доходность портфеля без резкого роста рисков.

Стоит ли открывать вклады с привязкой к ключевой ставке

Читать по теме