Как заработать на высокой ключевой ставке

Банковские вклады: простота и надежность

Первое, что приходит в голову большинству инвесторов при росте ключевой ставки, — это банковские депозиты. Действительно, именно они напрямую зависят от решений Центробанка. Чем выше ставка, тем более привлекательные проценты готовы предлагать банки. В период высокой ставки вклады становятся самым доступным и надежным способом инвестиций, говорит доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова Мария Ермилова. По ее словам, риски минимальны, открыть депозит просто, а доходность заранее известна.

Однако есть нюанс: страховка по вкладам ограничена — 1,4 миллиона ₽ на одного вкладчика в одном банке. Поэтому, если речь идет о крупных суммах, разумно распределять средства между разными банками.

Еще одно преимущество — наличие краткосрочных вкладов, например на месяц или квартал. По словам преподавателя учебного центра ФГ «Финам» Сергея Погудина, это удобно для инвесторов, которые хотят быстро менять стратегию и не замораживать деньги надолго.

Облигации: фиксированный доход и возможность выбора

Вторая категория инструментов — облигации. Они также выигрывают в условиях высокой ключевой ставки. Государственные облигации федерального займа (ОФЗ) отличаются надежностью и стабильностью выплат. Их доходность часто близка к ключевой ставке, а в случае с флоатерами даже превышает ее.

Облигации с плавающим купоном обеспечивают инвесторам быстрый денежный поток, говорит Сергей Погудин. Выплаты происходят ежемесячно, и это позволяет гибко управлять инвестициями. Кроме того, в периоды высокой ставки часто появляются корпоративные облигации с фиксированной доходностью на уровне 14–16% годовых и сроками погашения через год-два. Такой инструмент позволяет зафиксировать доходность на будущее, что особенно выгодно на фоне возможного снижения ставок.

Важно помнить, что корпоративные бумаги несут больший риск, чем государственные, поэтому эксперты советуют выбирать облигации компаний первого или второго уровня листинга Московской биржи и внимательно следить за финансовыми показателями эмитентов.

Как заработать на облигациях до 21% годовых

Читать по теме

Акции банков: потенциальный рост, но с рисками

Высокая ставка может позитивно сказаться и на банковском секторе. Кредиты дорожают, а значит, прибыль банков от процентной маржи растет. На этом фоне акции финансовых организаций иногда показывают уверенный рост.

Но этот сценарий не гарантирован. Акции банков подвержены влиянию множества факторов, предупреждает Сергей Погудин. По его словам, санкционное давление, налоги на сверхприбыль или политические риски способны перечеркнуть положительный эффект от высокой ставки. В итоге акции могут не вырасти, а, наоборот, уйти в длительную стагнацию.

Так что эксперты советуют рассматривать вложения в акции банков как более рискованную часть портфеля и держать их долгий срок. Для краткосрочных инвестиций этот вариант подходит плохо.

Золото: защита от инфляции и падения валюты

Высокая ключевая ставка часто сопровождается нестабильностью на валютном рынке и ростом инфляционных ожиданий. В таких условиях золото становится защитным активом.

По словам Сергея Погудина, цели в $4000 за унцию уже не пугают инвесторов, а прогнозы в $4500 и выше выглядят вполне реальными. Однако способ вложения в золото зависит от горизонта инвестиций. Для долгосрочных вложений подойдут слитки, инвестиционные монеты или обезличенные металлические счета (ОМС). Здесь важно учитывать разницу между покупкой и продажей (15–20%) и расходы на хранение.

«Такие инструменты покупаются на годы, пока стоимость золота не вырастет значительно и не перекроет все потенциальные комиссии и возможные просадки на рынке. Ждать иногда приходится долго, но в каждом новом мировом экономическом цикле цена золота обычно вырастает на достаточной большой процент», — говорит Сергей Погудин. По его словам, очень удобный вариант — покупка слитков в Гознаке через интернет-приложение.

Для более гибкого управления подойдут биржевые фонды (ПИФы) и контракты на золото на Московской бирже. Их плюс — низкие комиссии и отсутствие проблем с хранением. В свою очередь, для спекулятивной торговли можно использовать фьючерсы и опционы. Эти инструменты рискованные, но позволяют зарабатывать как на росте золота, так и на его падении.

Золото на максимуме: стоит ли покупать или лучше продать в октябре 2025 года

Читать по теме

Недвижимость: спорный вариант при высоких ставках

Инвестиции в недвижимость традиционно рассматриваются как способ сохранить капитал. Однако высокая ключевая ставка делает ипотеку менее доступной, что снижает спрос на жилье.

С одной стороны, это может привести к замедлению роста цен или даже их снижению, с другой — покупка недвижимости остается инструментом для тех, кто планирует долгосрочные вложения. «Цена на жилье может расти, и владение недвижимостью становится выгодным способом хранения средств. Однако недостаток заключается в низкой ликвидности активов и значительных первоначальных инвестициях», — отмечает Мария Ермилова.

В итоге эксперты советуют относиться к недвижимости скорее как к инструменту диверсификации, а не как к основной стратегии заработка на высокой ставке.