Коэффициент автономии

Перед тем, как одобрить кредит или согласиться на сделку, банки проводят финансовый анализ компании, рассчитывают разные коэффициенты. Одним из важнейших является коэффициент автономии. Мы расскажем подробно о нём и других альтернативных вариантах анализа деятельности предприятия, расчёте и значениях. 

Определение коэффициента автономии

Коэффициент автономии показывает долю активов, которую предприятие может покрыть за счёт собственных средств. Остальные активы способно покрыть заёмное финансирование. Коэффициент показывает финансовую устойчивость организации и её долгосрочную платёжеспособность. Показатель чаще всего интересует банки и инвесторов, принимающих решение о сотрудничестве с компанией. 

Коэффициент показывает, насколько предприятие зависит от инвесторов, каковы соотношения заёмных и собственных средств. Устойчивость характеризует более высокий показатель. 

Расчёт и формула

Чтобы рассчитать коэффициенты, нужно обратиться к бухгалтерскому балансу организации. Коэффициент равен отношению стр. 1300 к стр. 1700. Также ликвидность баланса можно посчитать по формуле:

Кфа = собственный капитал и резервы нужно поделить на сумму внеоборотных и оборотных активов. 

Нормальное значение коэффициента

Нормативный показатель коэффициента автономии равен или больше 0,5. Если он выше, тем увереннее себя чувствует предприятие в финансовом плане. Углублённый финансовый анализ содержит в себе сравнение значения с показателями другим фирм по отрасли. 

Если коэффициент близок к единице, то компания сдерживает темпы развития.

Она не пользуется заёмным капиталом, лишает себя дополнительного источника финансирования, благодаря которому можно увеличить доходы. Но также высокие значения характеризуют долгосрочную финансовую стабильность. Компания сильнее защищена от неблагоприятных рисков. 

При небольшом значении коэффициента компания имеет слабую финансовую устойчивость. Организация может увеличить активы, приобретённые в долг.

Коэффициент на примере российских лизингодателей

Коэффициент финансовой независимости и альтернативные коэффициенты

Банки и инвесторы изучают и другие альтернативные коэффициенты, которые позволяют судить о показателях ликвидности предприятия, характеризуют соотношения оборотных и внеоборотных активов. 

Зачастую прибегают к коэффициенту капитализации. Он показывает, насколько компания зависит от внешних займов. Чем выше показатель, тем больше кредитов у предприятия. Значит финансовая стабильность в плачевном состоянии и может привести к банкротству. Нормативное значение не выше 1,5. Кк = сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств/собственный капитал.

Не только коэффициенты автономии пользуются большой популярностью, но и коэффициенты обеспеченности. Они отображают оборотные с собственные средства. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами показывает, насколько быстро вращаются средства, которые вложили в оборотные активы. Коос = стр. 1200/выручка. 

Второй коэффициент обеспеченности показывает, насколько предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, которые необходимы для её устойчивости. Косс = (стр. 1300 – стр. 1100)/стр. 1200.

Коэффициент покрытия процентов показывает, как фирма может обслуживать свои долговые обязательства. Кпп = EBIT/проценты к уплате. Если значение меньше 1,5, то вряд ли организация может обслужить свой долг. Если показатель ниже 1, то приток денежных средств компании не сможет покрыть проценты кредиторов. 

Среднестатистические значения 

Ниже представлены среднестатистические значения различных экономических коэффициентов и показателей российских компаний всех отраслей за 9 лет.

FAQ

Кому нужен коэффициент автономии?

Финансовые значения рассчитывают для разных групп пользователей, используют сотрудники компаний и различных отделов бизнеса:

• финансовыми и генеральными директорами;
• управляющими отделами бюджетирования;
• казначеями и сотрудниками, работающими с кредитными компаниями;
• кредитными аналитиками, банкирами;
• оценочными компаниями;
• внутренними и внешними аудиторами;
• инвесторами и крупными покупателями.

Какое решение может принять компания, основываясь на данных коэффициента?

Из расчёта коэффициента финансовой независимости рассчитывается и принимается одно из следующих решений:

• реструктуризовать задолженность по кредитам;
• подать заявку в банк на дополнительное финансирование;
• определить политику работу на фондовых биржах;
• поглотить, продать бизнес;
• сформировать платёжный календарь и скорректировать бюджет;
• увеличить собственный капитал благодаря вложениям собственников и т.д.

У компаний больше задач и возможностей. Зачастую этот коэффициент влияет на решение собственников и финансовых директоров фирм о привлечение дополнительных средств.  

Вывод

Подводя итого по коэффициенту автономии, отметим:

• он показывает долю активов, которую организация может покрыть собственными средствами, и влияет на долгосрочную платёжеспособность;
• коэффициентом пользуются банки, инвесторы, сами предприятия, оценщики;
• коэффициент равен отношению стр. 1300 к стр. 1700 в ББ;
• нормальное значение коэффициента больше 0,5;
• помимо автономии, есть коэффициенты капитализации, обеспеченности и покрытия процентов.