Одно правило трейдера, которое поможет стать богаче

Способ получил название «ребалансировка портфеля». Его можно использовать в качестве долгосрочной стратегии, например, для накопления денег на пенсию.

По умолчанию инвесторы знают: акции — рискованный, но высокодоходный актив, а облигации — «тихая гавань», которая имеет низкие риски при невысоком доходе. Идея «ребалансировки» заключается в поддержании одного и того же баланса ценных бумаг всё время.

Например, в вашем портфеле 60% акций и 40% облигаций. Вы видите, что акции выросли в цене, и портфель стал состоять из 70% акций и 30% облигаций. Ребалансировка предполагает продажу 10% акций и покупку на них 10% облигаций, чтобы всё вернулось к первоначальному распределению 60/40. В этом случае вы продаёте подорожавшие акции и покупаете подешевевшие облигации, то есть выигрываете в цене. Эта стратегия проверена временем и позволяет получить максимальный доход.  

Почему нужно проводить ребалансировку?

Если вы хотите получать максимальную доходность от вложений, то разумнее инвестировать большую часть в акции, но будьте готовы к тому, что во время кризисов они могут резко дешеветь. Не каждый сможет переждать момент, купить ещё подешевевших акций и заработать больше. Многие инвесторы просто избавляются от ценных бумаг и теряют деньги. Например, во время кризиса 2008 года фондовый рынок в США просел на 37%. За одну неделю в октябре инвесторы вывели 43,3 млрд долларов.

Если бы инвесторы провели ребалансировку и докупили бы акции, которые упали в цене, то могли бы заработать большие деньги, поскольку в 2009 году всё падение было компенсировано ростом.  

Ребалансировка выгодна покупкой подешевевших активов, диверсификацией и трезвой оценкой ситуации. Эту процедуру опытные инвесторы рекомендуют проводить не реже раза в год.

Способы ребалансировки

Существует два варианта восстановления баланса:

• продажа подорожавших активов и покупка подешевевших;

• покупка подешевевших активов за счёт пополнения суммы инвестирования.

Выбор варианта зависит от стратегии инвестора.

Какая выгода от ребалансировки?

Рассмотрим портфель акций американских компаний, сделанный в 1997 году, в котором 60% акций и 40% — облигаций. Его первоначальная стоимость была 100 000 долларов (6 млн рублей). Если портфель ребалансировать каждый год, то по итогам 2016 года он вырос бы до 377 510 долларов (22,6 млн рублей). Без ребалансировки он увеличился только до 349 020 долларов. Корректирование долей помогло бы заработать дополнительные 28 490 долларов.   

Когда ребалансировать портфель?

Существует много вариантов: ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или раз в год. Кто-то делает это, только когда одна из долей отклонилась на 5% и более. Классический вариант сводится к проведению ребалансировки раз в год, даже если отклонения долей небольшие.

На основе: mic.com