Мнение эксперта: почему важно регулярно покупать валюту

Ольга Гогаладзе

экономист и основатель школы финансовой грамотности PRO.FINANSY

Как грамотно покупать и продавать валюту

Рубль относится к «мягким» валютам развивающихся экономик и исторически слаб по отношению к валютам развитых стран. Зависимость российской экономики от сырьевого экспорта, санкционные и бюджетные риски делают его уязвимым.

Важную роль играет валютная диверсификация. Портфель, распределенный между несколькими валютами, как правило, более устойчив, особенно в кризисные периоды. Когда рынок спокоен, этот эффект незаметен, но в моменты турбулентности инвесторы непременно замечают преимущества такого разделения.

Срок покупки валюты и момент ее продажи напрямую зависят от цели инвестора. Если валюта приобретается для конкретных расходов, например на обучение, лечение или покупки за рубежом, логично копить и тратить деньги в одной валюте, не продавая ее раньше времени.

Для долгосрочного инвестора валюта выступает стратегическим активом с горизонтом от трех — пяти лет и более. Она выполняет функцию стабилизатора финансового портфеля. Важно не направлять ее в краткосрочные операции, а использовать в первую очередь для защиты покупательной способности. Колебания курса сложно прогнозировать, поэтому спекулятивные попытки заработать на скачках чаще приводят не к самым лучшим результатам.

Продавать валюту имеет смысл не по курсу, а под конкретную задачу: достижение финансовой цели, крупная покупка, конвертация для расчетов в рублях или ребалансировка портфеля, если доля валюты стала выше запланированной. Еще продажа возможна в рамках стратегии — например, для покупки валютных облигаций на российском рынке.

Не стоит продавать валюту из-за краткосрочного укрепления рубля, новостей или желания зафиксировать прибыль без четкой цели. Такой подход часто приводит к ошибкам и повторной покупке валюты по более высокому курсу.

Когда хранить деньги в валюте невыгодно

Несмотря на стратегические преимущества валюты, есть ситуации, когда хранение средств в рублях оказывается более рациональным решением. В первую очередь речь идет о целях с коротким инвестиционным горизонтом. Если деньги понадобятся в рублях в течение ближайших 6–12 месяцев, покупка валюты несет дополнительные риски: за такой срок курс может измениться не в пользу инвестора, а потери на конвертации окажутся выше потенциальной выгоды.

Другой важный фактор — уровень процентных ставок в рублях. В периоды жесткой денежно-кредитной политики рублевые инструменты, такие как вклады, ОФЗ и качественные корпоративные облигации, могут приносить доходность, которая превышает потенциальный эффект от владения валютой. В таких условиях хранение денег в рублях часто оказывается более эффективным, чем пассивная покупка валюты.

Нет смысла покупать валюту и в том случае, если валютных целей у инвестора нет, а все будущие расходы связаны исключительно с рублем. Избыточная валютная доля в таком портфеле создает лишний курсовой риск и усложняет финансовое планирование.

Ну и, конечно, не стоит покупать валюту из-за панических новостей или резкого ослабления рубля. Решения, принятые под влиянием эмоций, как правило, провоцируют покупать по повышенному курсу. После стабилизации ситуации часто происходит откат, что приводит к разочарованию в валюте как инструменте, хотя проблема изначально была не в ней, а в нерациональном поведении инвестора.

Кроме того, простое хранение валюты без инвестирования снижает ее эффективность. Инфляция существует для любых денег, поэтому без размещения под процент или вложений в инструменты реальная стоимость денег со временем уменьшается.

Куда вложить 100 тысяч рублей: вклады‚ облигации‚ акции или драгоценные металлы

Читать по теме

Валютные облигации: как работает инструмент

Валютные облигации — это долговые бумаги, номинал и купоны которых выражены в долларах, евро, юанях и другой иностранной валюте. Инвестор получает регулярный доход, привязанный к валютному курсу. При погашении бумаги ему возвращается номинал тоже в иностранной валюте.

Лучше всего валютные облигации подходят для консервативных или умеренных инвесторов, ориентированных на сохранение капитала и стабильный доход на горизонте от трех — пяти лет. Бумаги помогают снизить волатильность портфеля и формируют предсказуемый денежный поток. Также это удобный инструмент для тех, кто готовит валютные накопления на обучение, переезд или крупные покупки за рубежом.

Куда вложить 1 миллион рублей в феврале 2026 года: мнения экспертов и сравнение доходностей

Читать по теме

Как купить валютные облигации

Россиянам доступны два способа покупки валютных облигаций.

1. Через российский брокерский счет — самый простой вариант. Можно покупать облигации российских компаний, номинированные в валюте. Кстати, порог входа снизился: теперь для покупки доступны облигации номиналом от 100 долларов. Брокер автоматически удерживает налоги на доходы от таких бумаг, а на ИИС можно получить налоговые вычеты и не платить НДФЛ на купоны и валютную переоценку.
2. Через зарубежного брокера — вариант для крупных инвесторов. Таким способом можно покупать облигации иностранных эмитентов, но порог входа сильно выше (от 10 тысяч долларов), и налоговую отчетность инвестор ведет сам.

Риски валютных облигаций

Инвестору следует учитывать риски валютных облигаций.

• Кредитный — эмитент не выплатит купоны или номинал.
• Рыночный — изменение цен облигаций при досрочной продаже.
• Процентный — рост ставок снижает цену существующих облигаций.
• Валютный — укрепление рубля снижает доходность в рублях.
• Ликвидности — облигацию сложно купить или продать по справедливой цене.
• Регуляторный и инфраструктурный — касаются изменения правил или блокировки бумаг из-за санкций.
• Налоговый — неверное декларирование дохода при зарубежных счетах.

Опасны ли валютные облигации для новичков

Валютные облигации не опасны для начинающих инвесторов, если использовать их с умом. Это более спокойный инструмент, чем акции: они дают предсказуемый доход и защищают капитал от девальвации рубля. Основной риск — это не сама валюта, а выбор конкретной облигации, эмитента и сроков инвестиций.

Новичкам важно соблюдать несколько правил.

1. Срок инвестиций. Покупать облигацию нужно так, чтобы ее погашение совпадало с личными целями. Например, если через три года планируете поездку за границу, выбирать пятилетнюю облигацию рискованно — ее цена может измениться, тогда придется продавать с убытком.
2. Доля капитала. Не стоит вкладывать все деньги только в валютные облигации. Лучше начинать с умеренной части портфеля. Смешивайте рублевые и валютные активы, чтобы каждая часть выполняла свою функцию: доход, защита или ликвидность.
3. Цель инвестиций. Если основные доходы и расходы — в рублях, сначала лучше сформировать рублевую базу, а валюту подключать постепенно.
4. Реалистичные ожидания. Не гонитесь за высокой доходностью и не поддавайтесь эмоциям — валютные облигации работают лучше при долгосрочном и дисциплинированном подходе.
5. Следите за ликвидностью и комиссиями. Покупайте только те облигации, которые торгуются на бирже с нормальным объемом. Учитывайте спреды и комиссии брокера, особенно при работе с зарубежными счетами.

Вклады против облигаций: что выгоднее в феврале 2026 года

Читать по теме

Какую долю портфеля выделить под валютные облигации

Доля бумаг определяется стратегией конкретного инвестора. Для одного это 0%, для другого — 10% или даже все 50%. Все зависит от целей, сроков и личной финансовой ситуации. Например, в краткосрочном портфеле для накопления на отпуск на Алтай валютные облигации не нужны, а для долгосрочного накопления на пассивный доход они вполне уместны.

При выборе валютных облигаций важно учитывать несколько факторов.

1. Надежность эмитента. Это могут быть компании или государства, главное — их финансовая устойчивость, история выплат и отсутствие дефолтов. Надежность всегда важнее высокой потенциальной доходности.
2. Валюта облигации. Обычно базовая валюта — доллар. Для диверсификации можно добавлять евро или юань, если это соответствует вашим целям. Валюта должна либо совпадать с будущими расходами, либо быть частью долгосрочной стратегии.
3. Срок до погашения. Если цель — накопить деньги к определенной дате, выбирайте облигации с нужным сроком. Для пассивного дохода срок менее критичен, но длинные облигации более чувствительны к изменениям ставок центральных банков.
4. Купон. Он может быть фиксированным или плавающим, а выплаты — раз в год, полгода или месяц. Новичкам и консервативным инвесторам лучше выбирать бумаги с фиксированным купоном — так проще прогнозировать доходность. Стоит учитывать налоговые особенности: где и как вы декларируете доход, есть ли налоги на купоны или валютную переоценку.

Еще имеет значение минимальный порог входа. Малые номиналы удобны для регулярных инвестиций и гибкости при продаже.

Важное кратко

• Наличие валюты в портфеле расширяет инвестиционные возможности: дает доступ к валютным облигациям и другим инструментам, а также упрощает финансовое планирование, если будущие цели связаны с зарубежными расходами.
• Кроме того, валютная часть портфеля повышает психологическую устойчивость инвестора. Она помогает спокойнее переживать кризисы и просадки рублевых активов, сохраняя баланс капитала.
• Главное — понимать свои цели, инвестировать системно, соблюдать регулярность и диверсифицировать портфель. Тогда даже небольшая доля валюты и облигаций станет надежным якорем стабильности и спокойствия в ваших финансовых решениях.

У Сравни есть телеграм-канал, где пишем просто и понятно о деньгах. Подпишитесь, чтобы не потерять!