Самый долгий вклад: как зафиксировать доходность

Как работает долгосрочный вклад

Во многих банках можно открыть вклад сроком до трёх лет. Это позволяет зафиксировать доходность на весь срок, независимо от того, будет ли ставка Центрального банка снижаться. Такой подход особенно актуален сейчас, когда рынок ожидает постепенного снижения ключевой ставки, а вместе с ней — и ставок по вкладам.

При открытии долгосрочного вклада ставка остаётся неизменной до окончания его срока. Даже если через год банки начнут предлагать сниженные проценты, вкладчик продолжит получать доход по ранее установленной ставке.

На какой срок выгоднее открыть долгосрочный вклад

Если инвестор уверен в том, что деньги не понадобятся в течение нескольких лет, то можно открыть максимально долгий вклад. Но надо иметь в виду, что деньги замораживаются на длительный срок, а в случае досрочного закрытия вклада можно потерять большую часть процентов, говорит аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов. По его словам, если деньги понадобятся относительно нескоро, всё же стоит остановиться на вкладах сроком до одного года. Хотя на долгом горизонте можно и потерять в доходности, это позволит достаточно быстро реагировать на возможные изменения в экономике, что важно в нынешних условиях повышенной неопределённости.

Чем длиннее срок вклада, тем ниже ставка, поскольку есть ориентир, что за три года ключевая ставка снизится, а значит — и ставки по вкладам тоже, говорит доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова Мария Ермилова. По её словам, в большинстве случаев более выгодные ставки можно найти на срок до одного года. Если выбирать срок более года, в этом случае процент по ставке будет снижаться.

Больше текстов про вклады можно найти в телеграм-канале журнала Сравни.

Основные преимущества долгосрочных вкладов

Защита от снижения ставок

Если открыть вклад, когда ставки ещё достаточно высоки, можно зафиксировать доходность на долгое время. Это особенно актуально, когда на рынке ожидают снижения ключевой ставки — в этом случае новые предложения от банков могут быть менее выгодными. Долгосрочный вклад помогает сохранить текущий уровень дохода, независимо от того, как изменится ситуация в экономике.

Простота и понятность

Есть альтернативы вкладу: например, государственные облигации (ОФЗ), по которым можно зафиксировать до 15% годовых на срок до 10 лет. При снижении ключевой ставки они могут даже вырасти в цене, и доходность окажется выше, чем по вкладу. Но для этого нужно понимать, как работает рынок облигаций, быть готовым к изменению цен и уметь управлять рисками.

Деньги не нужно перекладывать каждый год

При размещении денег на короткие сроки, например на три или шесть месяцев, приходится регулярно следить за ставками и искать новые предложения. Это занимает время и требует вовлечённости.

С долгосрочным вкладом такой необходимости нет — доходность зафиксирована, а деньги работают сами по себе. Можно заранее рассчитать, сколько получится заработать.

Основные минусы долгосрочных вкладов

Несмотря на стабильность и предсказуемость, у долгосрочного вклада есть и свои ограничения. В некоторых ситуациях он может оказаться не самым выгодным вариантом. Вот основные недостатки, о которых важно знать заранее.

Невозможность быстро забрать деньги

Один из главных минусов — ограниченная ликвидность (невозможность быстро получить деньги назад). При размещении денег на два-три года или дольше накопления оказываются «замороженными» на весь срок. В случае досрочного расторжения договора банк, скорее всего, пересчитает процент по минимальной ставке или вовсе выплатит только тело вклада без дохода. Это особенно важно учитывать, если в ближайшие годы возможны непредвиденные расходы.

Риск, что доход «съест» инфляция

Даже если ставка по вкладу выглядит высокой, стоит помнить об уровне инфляции. Если цены на товары и услуги растут быстрее, чем начисляются проценты, реальная доходность может оказаться нулевой или даже отрицательной. Например, при вкладе под 12% годовых и инфляции 10% реальный прирост капитала составит всего 2% — и это без учёта налогов. Если же инфляция окажется выше, чем ожидалось, вклад не сможет сохранить покупательную способность денег в полной мере.

Более низкая доходность по сравнению с фондовым рынком

Долгосрочный вклад — это инструмент с низким риском, а значит, и с ограниченным потенциалом дохода. В то время как фондовый рынок может дать более высокую доходность за счёт инвестиций в акции, облигации и другие инструменты, вклад даёт фиксированный процент, который редко превышает уровень инфляции.

Например, при удачной стратегии на рынке облигаций можно заработать до 15–20% годовых, особенно при снижении ключевой ставки. При этом долгосрочный вклад редко предлагает больше 12–13% годовых. Важно понимать, что по вкладу доходность гарантирована, а деньги застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов.

Итоги