Стоит ли инвестировать в золото: мнение аналитиков против искусственного интеллекта

Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов: золото — надёжный актив

Золото считается надёжным активом, который помогает защитить капитал в периоды экономической нестабильности. Его цена растёт во времена инфляции, финансовых кризисов и геополитической неопределённости. Поэтому рекомендуется регулярно инвестировать в золото или акции золотодобывающих компаний ради возможной компенсации рисков.

Если выбирать акции золотодобывающих компаний, лучше отдавать предпочтение тем, которые выплачивают дивиденды.

За счёт этих выплат можно получать доход, даже если стоимость акций упала.

Если цель — заработать на краткосрочном росте цен, можно приобрести фьючерс на золото. Фьючерс на золото — это контракт, который обязывает купить или продать золото по заранее установленной цене в будущем. Этот инструмент выгоден для краткосрочных инвесторов, так как позволяет зарабатывать на колебаниях цен без необходимости физически приобретать золото.

Для долгосрочных вложений подойдут обезличенные металлические счета в банках или покупка золотых слитков, хотя они требуют дополнительных затрат на хранение.

Золотые монеты — не лучший вариант из-за высокой наценки за чеканку (в размере 10–30% от стоимости монеты), однако редкие коллекционные выпуски могут со временем значительно вырасти в цене.

Золото дорожает на фоне ожиданий глобальной инфляции, вызванной новыми импортными пошлинами США с 1 марта 2025 года. Кроме того, мировой спрос на металл поддерживают Центробанки, которые активно скупают золото после заморозки российских резервов, так как слитки невозможно арестовать. Также поддержку ценам на золото оказывает смягчение денежно-кредитной политики США.

Дополнительный интерес к золоту проявляют и ETF-фонды, которые рассматривают его как надёжный инструмент защиты от инфляции и экономических потрясений. Для обычных инвесторов это может быть привлекательным вариантом, так как инвестирование в ETF, связанные с золотом, не требует физической покупки драгоценного металла.

Одним из самых простых способов инвестиций в условиях высоких ставок остаются вклады.

Подобрать подходящий вклад с лучшими условиями можно на витрине Сравни.

Выбрать вклад

Доцент кафедры государственных и муниципальных финансов РЭУ им. Г. В. Плеханова Елена Воронкова: золото подойдёт для долгосрочных инвестиций

Золото всегда было активом для долгосрочных инвестиций. Оно не обесценивается полностью, хоть и не приносит стабильного пассивного дохода. На фондовом рынке есть более прибыльные инструменты. Однако в последние годы золото значительно подорожало, что сделало его более привлекательным для инвесторов.

В 2024 году цена золота в долларах выросла более чем на треть, а в рублях — примерно на 40%. В 2025 году золото обновило исторический максимум, превысив $2900 (около 260 тысяч ₽) за тройскую унцию.

Тройская унция — это единица измерения веса, используемая для драгоценных металлов. Она равна 31,1034768 грамма.

Золото остаётся дорогим, но прибыльным активом. В России спрос на него за три квартала 2024 года увеличился примерно на 7%.

Инвестировать в золото можно разными способами: купить слитки, монеты, открыть обезличенный металлический счёт или вложиться в паевые фонды. У каждого варианта есть свои плюсы и минусы. Например, инвестиционные монеты более ликвидны, чем слитки, так как ими проще торговать на вторичном рынке. Кроме того, их сложнее подделать.

❗️ При этом важно диверсифицировать портфель: вложения в золото не должны превышать 20% от общего объёма инвестиций.

Больше текстов про инвестиции можно найти в телеграм-канале журнала Сравни.

Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская: в краткосрочной перспективе цена золота может снизиться

Золото всегда остаётся интересным инструментом для инвестиций, но важно выбрать правильный момент для входа. Долгосрочно золото растёт, но последнее время инвесторы рассчитывают, что золото начнёт падать в цене, по крайней мере краткосрочно. Можно покупать золото небольшими частями, если цена на него продолжит снижаться.

Способы инвестирования в золото разные: можно приобрести физические слитки, вложиться в золотые облигации или купить фьючерсы — биржевые инструменты, привязанные к прогнозируемой стоимости металла.

Последние годы цены на золото растут в основном из-за геополитических факторов. Центробанки, особенно в Китае, активно увеличивают золотые резервы. Основной триггер — заморозка российских золотовалютных резервов, которая показала, что золото остаётся надёжным инструментом защиты активов.

Главный риск сейчас — возможное сильное падение американского фондового рынка.

Обычно это приводит к оттоку денег из всех активов на биржах, включая золото (инвесторы перестают покупать, спроса на рынке меньше, а значит, цены становятся ниже). Однако для инвесторов такая коррекция может стать хорошей возможностью для входа.

Аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко: важно выбрать подходящий способ для инвестиций в золото

Инвестиции в золото целесообразны для снижения риска обесценивания всего портфеля в случае падения цены на один конкретный актив.

Но важно выбрать подходящий способ.

Покупка физического золота в виде слитков или монет требует надёжного хранения.

Обезличенные металлические счета позволяют инвестировать в металл без физического владения, но не страхуются Агентством по страхованию вкладов. И могут иметь невыгодный спред, то есть разницу между ценой покупки и продажи.

Биржевые инструменты, такие как ПИФы (паевые инвестиционные фонды), инвестирующие в золото, или фьючерсы GLDRUB (контракты на будущую стоимость золота в рублях), дают возможность получать доход без владения физическим металлом.

ПИФы — это коллективные инвестиционные инструменты, которые собирают средства инвесторов и управляют ими, вкладывая в различные активы, в том числе в золото. Это позволяет инвесторам покупать доли в фонде, который сам управляет золотыми активами, а инвестор получает доход в зависимости от роста стоимости золота.
Фьючерсы GLDRUB — это контракты, позволяющие инвесторам купить или продать золото по фиксированной цене в будущем, выраженной в рублях. Эти контракты дают возможность спекулировать на изменении цены золота, не имея физического металла на руках.

❗️ Однако стоимость этих инструментов зависит не только от цены золота, но и от курса рубля: изменения в обменном курсе рубля могут существенно влиять на конечную цену.

Рост цен на золото в последние годы обусловлен несколькими факторами. Геополитическая напряжённость и экономическая неопределённость, связанные с санкциями, торговыми тарифами и мерами администрации Трампа, повысили спрос на защитные активы. Дополнительным фактором стало ослабление доллара: индекс DXY* снижается, что традиционно поддерживает цену золота.

* Индекс DXY (Dollar Index) представляет собой показатель, который отслеживает стоимость доллара США относительно корзины из шести основных мировых валют: евро, японской иены, британского фунта, канадского доллара, шведской кроны и швейцарского франка. Когда индекс DXY снижается, это традиционно поддерживает цену золота, поскольку золото обычно торгуется в долларах. Снижение стоимости доллара делает золото более доступным для держателей других валют, что, в свою очередь, способствует росту его цены.

Ещё один фактор роста цен на золото — снижение интереса к криптовалютам на фоне неопределённости в их регулировании. Ожидание новых правил для рынка цифровых активов привело к тому, что инвесторы вновь обратили внимание на золото. Также поддержку цене оказало увеличение спроса на золото в Китае перед празднованием Нового года.

В ближайшее время золото может немного скорректироваться. Ключевая поддержка для золота сейчас находится на уровне $2800 за унцию (250 тысяч ₽). Поддержка — это уровень цены, на котором спрос на золото обычно возрастает, что предотвращает дальнейшее падение его стоимости. Если цена опустится ниже этой отметки, падение может усилиться.

В долгосрочной перспективе золото остаётся привлекательным активом: спрос на металл со стороны инвесторов и промышленности продолжает расти, а высокая геополитическая неопределённость способствует сохранению интереса к защитным активам.

СhatGPT: нужно знать, как минимизировать риски и повысить потенциальную прибыль от золота

Золото всегда остаётся интересным инструментом для долгосрочных вложений, но многое зависит от стоимости металла на момент покупки. С одной стороны, это надёжный актив, который не обесценивается и защищает капитал в периоды экономической нестабильности. С другой — золото не приносит пассивного дохода, как акции или облигации, а его цена подвержена колебаниям.

В последние годы стоимость золота значительно выросла, что делает его покупку сейчас менее выгодной по сравнению с периодами спада. В 2024 году цена золота в долларах увеличилась более чем на 30%, а в рублях — примерно на 40%, что объясняется как геополитическими факторами, так и ослаблением американской валюты.

Инвестировать в золото можно разными способами: покупка слитков, инвестиционных монет, обезличенных металлических счетов или биржевых инструментов вроде ETF и фьючерсов. Физическое золото требует надёжного хранения, тогда как биржевые инструменты более ликвидны, но зависят от колебаний курса рубля.

При принятии решения о покупке золота важно учитывать несколько факторов, чтобы минимизировать риски и максимизировать потенциальную прибыль.

Текущая цена золота. Следите за ценой золота на мировых рынках. Если золото слишком дорого, в краткосрочной перспективе оно может подлежать коррекции, и покупка в этот момент может быть менее выгодной.

Долларовый индекс (DXY). Поскольку золото торгуется в долларах, ослабление доллара может поддержать его цену. Если DXY начинает падать, это может быть сигналом к росту цен на золото.

Инфляция и экономические потрясения. Золото традиционно служит защитой от инфляции и экономических кризисов. При повышенной инфляции или нестабильности на финансовых рынках золото может стать более привлекательным активом.

Процентные ставки. Если центральные банки повышают процентные ставки, это может снизить спрос на золото, так как более высокие ставки делают другие инвестиции более привлекательными. Напротив, при снижении ставок золото часто начинает расти в цене.

Долгосрочные тренды. Хотя золото может переживать коррекции в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе оно остаётся стабильным активом, особенно в условиях высокой инфляции и экономической неопределённости.

Таким образом, важно учитывать сочетание этих факторов, чтобы оценить, когда и на каком уровне стоит покупать золото. Доля золота в портфеле должна оставаться в пределах 15–20%, чтобы сбалансировать риски.

Perplexity.Ai: золото сохраняет свою стоимость и может подорожать в кризисы

Инвестировать в золото может быть выгодно, когда экономика нестабильна и есть инфляция.

Золото считается безопасным активом, который может сохранить свою стоимость или даже подорожать в кризисы. Это связано с тем, что золото часто используется для защиты от инфляции и падения валют. Также золото трудно добывать, что помогает поддерживать его цену и возможный рост.

Однако стоит помнить, что цены на золото могут сильно колебаться и зависят от разных факторов, таких как решения центральных банков, изменения валютных курсов и общая экономическая ситуация. Кроме того, золото не приносит дивидендов, как, например, акции.

Для тех, кто ищет долгосрочные инвестиции и готов к потенциальным колебаниям цен, золото может быть хорошим дополнением к диверсифицированному портфелю.

Важно также учитывать личные финансовые цели и толерантность к риску при принятии решения об инвестировании в золото. В целом золото может быть полезным инструментом для сбалансирования инвестиционного портфеля и снижения риска. Но важно подходить к этому решению с осторожностью и тщательным анализом рыночных условий.

DeepSeek: золото не приносит пассивного дохода и может сильно колебаться в цене

Инвестирование в золото — это классический способ сохранения капитала, особенно в периоды экономической нестабильности. Золото традиционно считается «тихой гаванью», так как оно менее подвержено колебаниям по сравнению с акциями или валютами. В условиях инфляции, геополитических рисков или кризисов золото часто растёт в цене, что делает его привлекательным активом для диверсификации портфеля.

Однако важно понимать, что золото не приносит пассивного дохода, в отличие от акций или облигаций.

Его ценность заключается в сохранении покупательной способности в долгосрочной перспективе. Кроме того, цена на золото может серьёзно меняться в ту или другую сторону на фоне новостей, что требует от инвестора терпения и стратегического подхода.

Стоит учитывать и способы инвестирования: физическое золото (слитки, монеты), биржевые фонды (ETF) или фьючерсы. Каждый из них имеет свои плюсы и минусы. Например, физическое золото требует хранения, а паи в ETF можно легко продать, но для этого придётся заплатить комиссии.

В целом инвестировать в золото стоит, но только как часть диверсифицированного портфеля. Оно помогает снизить риски, но не должно быть единственным активом. Перед инвестициями важно оценить свои финансовые цели, горизонт инвестирования и готовность к рискам.

Статья не является инвестиционной рекомендацией, инвестор принимает решения самостоятельно.