Накопления
Деньги
Недвижимость
Авто
Жизнь
Бизнес и работаТрадиционно вклад считается наиболее простым способом защититься от инфляции. Разобрались‚ насколько ставки по вкладам выше уровня инфляции в России и помогают ли они сохранить накопления.
Важное сейчас
15 ноября 2024
17 252
Обновлено 19 ноября 2024
Поможет ли вклад защитить сбережения от инфляции
Редактор по инвестициям
Вклад может помочь защитить накопления от инфляции.
Потому что реальная доходность этого инструмента — ставка по вкладу за вычетом инфляции — всегда будет выше официального роста цен.
Но есть нюанс: официальная инфляция распределяется неравномерно. В собранных данных Росстат учитывает рост цен во всех регионах на тысячи различных товаров. Но при этом индивидуальная инфляция у каждого человека может отличаться. Разбираемся в этом с экспертами.
Что такое реальная доходность по вкладам
Реальная доходность банковского вклада — это прибыль, которую вкладчик получит после учёта инфляции. При начислении процентов на банковский вклад сумма на счёте увеличивается.
Но если за это время цены на товары и услуги выросли, реальная доходность может оказаться ниже номинальной.
Поэтому, чтобы понять, сколько фактически заработал вкладчик, необходимо вычесть уровень инфляции из процентной ставки по вкладу.
Например, если процентная ставка по вкладу составляет 10% годовых, а инфляция за этот период — 7%, реальная доходность вклада составит около 3%.
Как определить показатели ставки по вкладам и инфляции
Банки предлагают множество разных ставок по вкладам. А эксперты могут по-разному определять уровень инфляции. Из-за этого может быть тяжело посчитать реальную доходность по вкладу за определённый период.
Например, вот какие мнения есть у экспертов
На неделе с 29 октября по 5 ноября 2024 года инфляция в годовом выражении составила 8,53%. При этом ставки по вкладам на срок шесть месяцев достигают 21–23%, говорит аналитик ИК «Цифра брокер» Кирилл Климентьев. Поэтому, открывая вклад, инвестор получает реальную доходность выше 13%.
«Сейчас реальная ставка по вкладам находится на уровне 11,78% — это один из самых высоких уровней в мире на сегодняшний день. И беспрецедентно высокий, если сравнивать с крупными развивающимися экономиками», — говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская. По её словам, максимальная ставка по вкладам, по последним данным ЦБ, — 20,17%, а годовая инфляция, по данным Росстата, — 8,39%.
Если уровень инфляции действительно нельзя привести к единому показателю для всей страны, так как он может быть не только общим, но и индивидуальным, то более точно оценить средний процент по вкладам можно.
Для оценки среднего процента по вкладам Центробанк использует показатель средневзвешенной ставки по вкладам.
Например, у человека есть три вклада в банке:
- вклад на 100 тысяч ₽ с процентной ставкой 5% годовых;
- вклад на 200 тысяч ₽ с процентной ставкой 6% годовых;
- вклад на 300 тысяч ₽ с процентной ставкой 7% годовых.
Средняя ставка по этим трём вкладам будет равна 6%. Но она не отражает, что существенная часть денег размещена под 7% годовых.
Поэтому для более точного подсчёта используется средневзвешенная ставка — она учитывает не только процентные ставки, но и размеры вкладов. Вот как это работает.
Умножаем сумму каждого вклада на его процентную ставку, чтобы получить общую прибыль по каждому вкладу:
100 000 ₽ × 5% = 5000 ₽;
200 000 ₽ × 6% = 12 000 ₽;
300 000 ₽ × 7% = 21 000 ₽.
Затем складываем все полученные значения, чтобы получить общую сумму прибыли:
5000 ₽ + 12 000 ₽ + 21 000 ₽ = 38 000 ₽.
Считаем общую сумму вкладов:
100 000 ₽ + 200 000 ₽ + 300 000 ₽ = 600 000 ₽.
Делим общую доходность на сумму всех вкладов:
38 000 ₽ / 600 000 ₽ = 0,0633 (или 6,33%).
В итоге средневзвешенная ставка для этих трёх вкладов будет 6,33% годовых. Таким образом, средневзвешенная ставка учитывает долю каждого вклада в общем объёме денег.
Топ-5 самых выгодных вкладов на Сравни
Читать по теме
Почему инфляция может быть разной
Инфляция Росстата может носить «эффект средней температуры по больнице». И индивидуальная инфляция — которая складывается из тех товаров и услуг, что потребляет именно конкретный человек, — может быть выше этих общих значений официальной статистики, говорит Людмила Рокотянская.
Текущие ставки по вкладам с большим запасом покрывают официальную инфляцию.
Если же говорить о «реальной» инфляции, то есть той, которую люди реально видят, наблюдая за изменением ценников в магазинах и стоимости услуг, то ситуация не так однозначна, говорит аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов. По его словам, согласно независимым оценкам, корзина так называемых товаров быстрого потребления (продукты и напитки, товары личной гигиены, бытовая химия, мелкая электроника и прочие товары повседневного спроса) за последний год подорожала на 22%. Так что нынешние высокие ставки по вкладам фактически лишь компенсируют эту самую «реальную» инфляцию.
Исследовательский холдинг «Ромир» предлагает альтернативный способ расчёта инфляции. В его исследовании участвуют 40 тысяч россиян из более чем 240 городов и посёлков. Участники сканируют QR-коды чеков на все купленные товары и услуги, после чего данные автоматически заносятся в общую базу. По данным «Ромира», инфляция за 2023 год составила 19,3%, тогда как по версии Росстата рост цен оказался в 2,5 раза ниже — 7,42%.
«Если говорить про инфляцию, которая действительно есть на рынке, то ставки по вкладам перекрывают реальную инфляцию не на все товары», — говорит доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова Юлия Коваленко. Например, по её словам, это касается дорогостоящих товаров, таких как автомобили, гаджеты и недвижимость. «Вклады — это один из инструментов сохранения и приумножения капитала, но нельзя только ими пытаться увеличить свои средства», — говорит Юлия Коваленко. В качестве альтернативы она предлагает также рассмотреть золото.
Как вклады влияют на инфляцию
Вклады способствуют росту инфляции. При высокой процентной ставке они увеличивают денежную массу, что, в свою очередь, влияет на рост цен и инфляцию, говорит Юлия Коваленко.
Иными словами, высокие ставки по вкладам приводят к росту объёма денег в экономике.
А если товаров или услуг, которые на эти деньги можно купить, не становится больше, то в итоге за тот же товар начинают давать больше денег.
Например, литр молока стоил в среднем 100 ₽. В экономике появилось больше денег благодаря высоким ставкам по вкладам. И тогда на тот же литр молока приходится уже 120 ₽. Так работает так называемая потребительская инфляция.
Как ключевая ставка влияет на изменение ставок по вкладам
Читать по теме
Сравнительная таблица ставок по вкладам и инфляции за год
| Период наблюдения и реальная доходность по вкладам | Средневзвешенная ставка по вкладам на срок до года | Данные годовой инфляции |
|---|---|---|
| Сентябрь 2024 года: 8,79% | 17,42% | 8,63% |
| Август 2024 года: 7,55% | 16,60% | 9,05% |
| Июль 2024 года: 7,00% | 16,13% | 9,13% |
| Июнь 2024 года: 7,71% | 16,30% | 8,59% |
| Май 2024 года: 6,68% | 14,98% | 8,30% |
| Апрель 2024 года: 6,83% | 14,67% | 7,84% |
| Март 2024 года: 6,75% | 14,47% | 7,72% |
| Февраль 2024 года: 6,76% | 14,45% | 7,69% |
| Январь 2024 года: 6,88% | 14,32% | 7,44% |
| Декабрь 2023 года: 5,36% | 12,78% | 7,42% |
| Ноябрь 2023 года: 4,16% | 11,64% | 7,48% |
| Октябрь 2023 года: 3,27% | 9,96% | 6,69% |
Показатели средневзвешенной ставки по вкладам опубликованы на официальном сайте Центробанка. Там же представлены данные Росстата по инфляции.
Таким образом, из таблицы видно, что на протяжении года реальная доходность банковских вкладов неизбежно растёт. Это происходило даже в ситуации, когда ключевая ставка оставалась на прежнем уровне. По итогам реальная доходность вкладов увеличилась с 3,27% до 8,79%, то есть практически в два с половиной раза.
Какими будут ставки по вкладам до конца года
Читать по теме
Все вклады в России застрахованы в пределах 1,4 миллиона ₽ в одном банке. Если у человека несколько вкладов в одном банке, то они суммируются.