Вместо доллара и евро: какую валюту выбрать для инвестиций

Что происходит с валютами

Российские банки и брокеры постепенно мотивируют своих клиентов отказываться от вложений в валюты «недружественных стран». Среди них, согласно перечню правительства:

По словам инвестиционного консультанта ФГ «Финам» Сергея Давыдова, сейчас наблюдается снижение интереса россиян к иностранным валютам, в особенности к долларам и евро из-за их «существенной токсичности» и ограничений, с которыми инвесторы столкнулись в последнее время.

Приходится искать альтернативу в валютах «дружественных стран». Их стоит рассматривать как источник сбережения на долгосрочную перспективу, а не как возможность заработать, предупреждают эксперты. «Для инвестиций вообще не надо сейчас выбирать никакие частично конвертируемые валюты, кроме рубля», — говорит ведущий аналитик банка «Фридом Финанс» Наталья Мильчакова.

Вот какие валюты советуют аналитики.

Китайский юань

Курс на 20 июля: 8,1 ₽ за 1 ¥

✅Надёжность. Юань — одна из мировых резервных валют, напоминает Наталья Мильчакова. Остальные мировые резервные валюты (доллар, евро, фунт, франк и так далее) для россиян сегодня «токсичны», говорит эксперт.

✅Стабильность. Юань в последние годы более устойчив к доллару и евро, чем другие резервные валюты, говорит начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.

✅Ликвидность. Юань — самая ликвидная валюта среди базовых, утверждает Карпунин. По его словам, пара CNY/RUB уступает в ликвидности только USD/RUB (доллар/рубль), EUR/RUB (евро/рубль) и EUR/USD (евро/доллар). Обороты торгов по юаню уже сравнялись с оборотами валютной пары USD/RUB и в будущем могут только увеличиться, добавляет Сергей Давыдов из «Финам».

✅Диверсификация. Если в портфеле инвестора были только доллары (на счёте или в наличном виде), то с начала 2022 года потери в рублях из-за скачков курса были чаще и больше, чем если бы вложения были в обе валюты: доллар и юань, рассуждает Василий Карпунин.

❌Низкая прибыльность. «На юане много не заработаешь», — предупреждает Наталья Мильчакова. Этому помешает оборотная сторона стабильности: курс юаня, управляемый Народным Банком Китая, много лет колеблется между 6 и 7 ¥ за $1. Кроме того, проценты по валютным вкладам, в том числе в юанях, в России сейчас невысокие.

Гонконгский доллар

Курс на 20 июля: 6,97 ₽ за 1 HK$

✅Стабильность. Доллар Гонконга, по словам Василия Карпунина из «БКС Мир инвестиций», — одна из самых стабильных валют в мире. «Почти 40 лет власти города удерживают стабильное соотношение пары USD/HKD, ни разу не проведя девальвацию местной валюты», — рассказывает эксперт. Кроме того, в последние месяцы гонконгский доллар более устойчив к мировому росту цен, хотя исторически был больше подвержен инфляции, чем доллар США.

При этом к рублю гонконгский доллар слабеет более сдержанными темпами, нежели американский доллар, отмечает главный аналитик ПСБ Владимир Соловьёв.

✅Надёжность. За гонконгским долларом, как и за юанем, стоит сильная экономика Китая. Страна постепенно выходит из локдаунов, а партнёрские отношения между Россией и Китаем продолжают расширяться, говорит Соловьёв.

Кроме того, доллар Гонконга обеспечен валютными резервами более чем на 20%. Его денежная масса в пять раз превосходит размер запасов местного регулятора, рассказывает Василий Карпунин. По словам эксперта, это существенно лучше, чем обеспеченность юаня, но ниже, чем у рубля и ряда других региональных валют.

Другие валюты

В прошлом месяце на Московской бирже были запущены торги армянским драмом и южноафриканским рэндом. В будущем также планируют запуск торгов узбекским сумом и дирхамом ОАЭ, перечисляет валюты «дружественных стран», доступные для покупки, инвестиционный консультант «Финам» Сергей Давыдов.

Статья не является инвестиционной рекомендацией.