Во что инвестировать в августе 2025 года

Вклады: зафиксировать высокую ставку надолго

За последние 10 лет средняя ставка по вкладам в России держалась на уровне около 9,6% годовых. Но сейчас, на фоне экономической ситуации и высокой ключевой ставки, на рынке можно найти предложения с доходностью 15% и даже выше — это особенно выгодно, если оформить вклад на два-три года, отмечает аналитик ФГ «Финам» Юлия Афанасьева.

По ее словам, в ближайшей перспективе ставки могут продолжить снижаться. Даже если краткосрочные вклады сегодня предлагают чуть более высокую доходность, они могут быстро потерять привлекательность: по окончании вклада новые условия уже будут менее выгодными. В такой ситуации разумнее зафиксировать высокую ставку на длительный срок — это позволит получать стабильный доход, даже если рыночные ставки пойдут вниз.

«Лучше пожертвовать небольшой прибавкой к доходности ради уверенности, что ставка останется высокой до конца срока депозита», — говорит Юлия Афанасьева. Таким образом, долгосрочный вклад с фиксированной процентной ставкой может оказаться более выгодным, чем погоня за краткосрочной максимальной доходностью. Он поможет сохранить и приумножить капитал, не переживая о том, что ставки завтра упадут и новые вклады окажутся менее прибыльными.

Больше текстов про инвестиции можно найти в телеграм-канале журнала Сравни.

Акции: ставка на сильные компании

Сейчас аналитики советуют присматриваться к акциям компаний, которые не оказались под давлением долгих спадов на рынке. По словам Юлии Афанасьевой, в числе таких бумаг — обыкновенные и привилегированные акции «Сбербанка», «Т-Технологий», «Полюса», «Эн+ Групп» и «Ростелекома». Обыкновенные акции дают владельцу право голоса на собрании акционеров, а привилегированные — фиксированный дивиденд, но без права голоса. В случае с «Ростелекомом» эксперт рекомендует подождать до середины августа: в это время закроется реестр на дивиденды — список акционеров, которые их получат. После этого события цена акций может измениться, и это стоит учитывать.

Дивидендный календарь в августе 2025 года: сколько и от кого ждать выплат

Читать по теме

Отдельное внимание стоит уделить компаниям финансового сектора. Банки, по мнению Юлии Афанасьевой, могут выиграть, если начнется снижение ключевой ставки — это называют смягчением денежно-кредитных условий. При низких ставках банкам дешевле привлекать деньги, их прибыльность растет, а кредитование становится активнее. В итоге улучшается качество кредитных портфелей — то есть заемщики чаще возвращают кредиты без просрочек, банкам нужно создавать меньше резервов «на всякий случай». Кроме того, финансовые организации смогут заработать на переоценке облигаций, которые подорожают при снижении ставок.

Интерес могут представлять и компании потребительского сектора — например, X5 Group (сети «Пятерочка» и «Перекресток»), «Лента», а также фармацевтические компании «Промомед» и «Озон Фармацевтика», считает Юлия Афанасьева. Их акции могут занимать в портфеле инвестора умеренную долю, но при этом обеспечивать стабильность — ведь спрос на продукты питания и лекарства меньше зависит от экономической ситуации.

Среди металлургических компаний можно выделить «Норникель», говорит аналитик ИК «Цифра брокер» Наталия Пырьева. По ее словам, в 2025 году компания рассчитывает высвободить часть средств благодаря выгодному курсу валют, уменьшить долги перед поставщиками и сократить запасы — распродав незавершенное производство и использовав накопленные материалы. Все это увеличит свободный денежный поток — это деньги, которые остаются после того, как компания рассчиталась по всем обязательным расходам. Их можно направить, например, на выплату дивидендов или на развитие бизнеса.

Облигации: длинный горизонт и фиксированный доход

На фоне ожиданий снижения ключевой ставки долговой рынок по-прежнему предлагает интересные возможности. Привлекательными могут быть длинные облигации с фиксированным или постоянным купоном — именно они способны показать рост цены по мере смягчения монетарной политики, при этом обеспечивая стабильные купонные выплаты, говорит Наталия Пырьева.

Инвесторам, желающим защититься от валютных рисков, могут быть интересны выпуски с привязкой к иностранной валюте. Новичкам при этом аналитики рекомендуют ограничиться государственными или корпоративными бумагами известных надежных эмитентов, чтобы снизить кредитные риски. «В связи с ожиданием снижения ставок стоит рассмотреть длинные облигации с фиксированным или постоянным купоном», — предлагает Юлия Афанасьева. Также стоит учитывать, что, если надежда на снижение ставок не оправдается, такие облигации могут сильнее потерять в цене, — и тогда придется ждать до следующего цикла снижения ставок или погашения, чтобы получить доход.

Наиболее интересную доходность можно получить от вложений в длинные облигации с фиксированными купонами, которые продолжат расти в цене по мере смягчения денежно-кредитной политики, предлагая стабильные купонные выплаты, отмечает Наталия Пырьева.

Диверсификация — ключевой принцип

Общий вывод специалистов сводится к тому, что в августе 2025 года оптимальным решением будет сочетание разных классов активов: акций, облигаций и депозитов. Снижение ключевой ставки создает благоприятную среду для долгового рынка, а с небольшой задержкой позитив должен прийти и на рынок акций, полагает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская.

По мнению Юлии Афанасьевой, инвесторам стоит ориентироваться на собственные цели и горизонты вложений, избегая чрезмерной концентрации на одном сегменте. В таком случае даже августовская турбулентность на рынках может стать источником стабильного роста капитала.