Во что инвестировать в ноябре и декабре 2025 года

Вклады

В конце 2025 года банковские вклады остаются одним из самых очевидных и простых способов заработать на своих сбережениях. Ключевая ставка, которую Банк России удерживает на повышенном уровне для контроля инфляции, делает депозиты особенно доходными.

Ключевая ставка — это ориентир, по которому банки определяют, под какой процент выдавать кредиты и привлекать вклады. Чем она выше, тем выше проценты по депозитам. На практике это означает, что частный инвестор сегодня может получить более выгодные условия даже при минимальных рисках: проценты по многим банковским продуктам приблизились к уровням, которые еще несколько лет назад были доступны только в более рискованных инструментах.

Кроме классических вкладов все большую популярность набирают фонды ликвидности и денежного рынка. По сути, это инструменты, которые работают как «расширенная версия» депозита: фонд инвестирует деньги клиентов в сверхнадежные инструменты — короткие облигации, депозиты и операции денежного рынка. Доходность таких фондов обычно выше, чем на обычном счете, а риски минимальны, потому что все вложения краткосрочные и легко продаваемые. В условиях высокой ставки эти фонды могут стать удобной альтернативой для тех, кто хочет получать стабильный доход, но при этом оставлять деньги почти в свободном доступе, говорит директор учебного центра ФГ «Финам» Артур Галяутдинов.

Шесть вкладов от 16% в ноябре 2025 года

Читать по теме

Валютные облигации

Интерес к валютным облигациям традиционно усиливается в периоды, когда инвесторы опасаются возможного ослабления рубля. Валютная облигация — это ценная бумага, по которой номинал и купон (процентные выплаты) привязаны к доллару, юаню или другой иностранной валюте. Это позволяет защитить сбережения от изменения курса: если рубль упадет, доход в валюте компенсирует разницу.

Фундаментальные риски для рубля все еще присутствуют — это рост государственных расходов, расширение бюджетного дефицита и накопившаяся инфляция, говорят аналитики ИК «Цифра брокер». Все это повышает вероятность колебаний курса в конце 2025 — начале 2026 года.

Осенью на рынке облигаций произошла коррекция, то есть временное снижение цен после периода роста. Она затронула и валютные выпуски, что сделало многие бумаги более привлекательными: покупать дешевле всегда выгоднее, особенно когда доходность остается высокой.

Оптимальным вариантом для большинства частных инвесторов становятся облигации со сроком погашения 1–1,5 года, уточняют аналитики ИК «Цифра брокер». Такие бумаги менее чувствительны к колебаниям рынка, и их проще держать до возврата номинала, не переживая о динамике цены. Валютные облигации особенно актуальны для тех, кто хочет сохранить часть капитала в инструментах, не зависящих от рублевой инфляции, но при этом не готов покупать валюту напрямую.

Корпоративные облигации и ОФЗ

Корпоративные облигации и ОФЗ — классические долговые инструменты, которые остаются востребованными в условиях высокой ключевой ставки. ОФЗ (облигации федерального займа) — самые надежные рублевые облигации на рынке: по сути, это деньги, которые государство занимает у инвесторов, обещая вернуть их с фиксированным процентом. Такие бумаги подходят консервативным инвесторам, особенно тем, кто формирует «подушку безопасности». Высокая ключевая ставка поддерживает их доходность на привлекательном уровне, поэтому ОФЗ позволяют не только сохранить средства, но и получать стабильный доход выше инфляции при минимальном риске потерь.

Корпоративные облигации — бумаги, выпускаемые компаниями. Они более доходные, но требуют оценки финансовой устойчивости эмитента. В 2025 году на рынке много крупных игроков с умеренной долговой нагрузкой и устойчивыми потоками выручки, поэтому спрос на такие бумаги растет. По словам Артура Галяутдинова, корпоративные облигации могут принести доход выше банковских вкладов благодаря дополнительной премии за риск. Для инвесторов, которые готовы к умеренному риску ради более высокой доходности, корпоративные облигации становятся сбалансированной альтернативой депозитам и государственным бумагам.

Акции

Интерес к акциям усиливается по мере ожиданий постепенного снижения ключевой ставки в будущем. Акция — это доля в компании, и доход от нее инвестор получает двумя способами: через рост стоимости и через дивиденды. В 2025 году высокие ставки делали акции менее конкурентоспособными по сравнению с облигациями, однако к концу года ситуация меняется. По мере снижения ключевой ставки спрос на акции традиционно растет, отмечают аналитики Т-Банка.

Для частных инвесторов удобным вариантом остаются готовые фонды — ПИФы и ETF, которые включают в себя целые наборы акций и управляются профессионалами. Такие фонды позволяют не анализировать рынок самостоятельно: риски распределены между разнообразными активами, а доходность, как правило, стабильнее, чем у отдельных ценных бумаг.

Дивидендный календарь на ноябрь и декабрь 2025 года: сколько и от кого ждать выплат

Читать по теме

Драгоценные металлы

Драгоценные металлы традиционно воспринимаются как инструмент защиты капитала. Золото, серебро, платина и палладий растут в цене, когда на рынке появляется неопределенность, ускоряется инфляция или повышается спрос на надежные активы.

В конце 2025 года драгоценные металлы снова показывают восходящий цикл, что делает их актуальными в портфелях частных инвесторов, говорит аналитик «БКС Мир инвестиций» Анна Кокорева. По ее словам, этот рынок остается одним из немногих, который способен расти независимо от локальных экономических условий: спрос на золото формируется глобально, а не внутри страны.

Инвестировать в металлы можно разными способами — через обезличенные металлические счета, покупку слитков, биржевые фонды на золото или акции золотодобывающих компаний. Эти инструменты подходят для долгосрочной защиты капитала, особенно если инвестор хочет снизить зависимость от рубля, акций или облигаций. Драгоценные металлы редко показывают быстрый рост, но они позволяют стабильно наращивать стоимость активов и снижают общий риск портфеля.

Какие инвестиционные инструменты принесли самую большую прибыль в 2025 году

Читать по теме