Вклад или облигации: во что инвестировать в октябре 2025 года

Стоит ли открывать вклад в октябре 2025 года

Банковский вклад — один из самых понятных и консервативных инструментов сбережений. Он предполагает размещение определенной суммы на фиксированный срок под заранее известную процентную ставку.

В октябре 2025 года ставки по вкладам демонстрируют тенденцию к постепенному уменьшению. Это связано с тем, что Центробанк постепенно снижает ключевую ставку, пусть и не так активно, как ожидали многие эксперты.

Доходность по вкладам зависит от ряда факторов: уровня инфляции, политики Центробанка и общей экономической ситуации, говорит доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова Мария Ермилова. По ее словам, в октябре инфляция остается умеренной, а банки стараются удерживать клиентов за счет программ лояльности и краткосрочных акций с повышенными ставками.

Преимуществом вкладов остается надежность — деньги на сумму до 1,4 миллиона ₽ защищены системой страхования вкладов. Кроме того, такие инвестиции не требуют активного управления и не несут рыночных рисков. Деньги возвращаются с гарантированной прибылью по окончании срока. Таким образом, вклады в октябре 2025 года подходят прежде всего консервативным инвесторам, которые ставят во главу угла сохранность капитала.

Стоит ли инвестировать в облигации в октябре 2025 года

Облигации, в отличие от вкладов, — это долговые ценные бумаги, которые выпускаются компаниями или государством. Инвестор фактически одалживает деньги эмитенту и получает взамен регулярные выплаты — купоны.

По мнению руководителя направления анализа долговых рынков «Финам» Алексея Ковалева, к концу 2025 года именно корпоративные облигации с фиксированной ставкой купона могут стать наиболее интересным инструментом. Средний купон по облигациям сейчас составляет около 3% в месяц, а совокупная доходность корпоративных облигаций — около 16–17% годовых, что соответствует самым привлекательным вкладам.

При этом в 2025 году инвесторы могли заработать не только на купонных выплатах, но и на росте стоимости облигаций. Это произошло из-за снижения доходностей и сужения кредитных спредов — разницы между доходностью корпоративных бумаг и облигаций федерального займа (ОФЗ).

По прогнозам Алексея Ковалева, можно ожидать роста цен на корпоративные бумаги. «Среднесрочные корпоративные облигации позволяют инвестору зафиксировать высокую доходность на длительный срок, что особенно важно в условиях снижения ставок. Такие бумаги выглядят привлекательнее вкладов аналогичной срочности», — говорит эксперт.

С учетом того, что ЦБ постепенно снижает ключевую ставку, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Анна Кокорева советует обратить внимание на облигации с фиксированным купоном, поскольку «флоатеры», бумаги с плавающей ставкой, привязанной к ставке ЦБ, становятся менее выгодными.

Что выбрать: облигации или вклад в октябре 2025 года

Выбор между вкладом и облигацией зависит от целей инвестора, горизонта инвестирования и отношения к риску. Если основная цель — сохранность средств, оптимальным решением останется банковский вклад. Он не требует специальных знаний и обеспечивает предсказуемый результат, говорит Анна Кокарева.

Однако если инвестор готов принять умеренный риск ради более высокой доходности, облигации выглядят предпочтительнее. По словам Алексея Ковалева, надежные государственные облигации (ОФЗ) сегодня дают доходность выше 14% годовых, а корпоративные бумаги — до 17%.

Однако выбор зависит от того, насколько инвестор готов к рыночным колебаниям, отмечает Мария Ермилова. По ее словам, рыночная цена облигаций может меняться, и если потребуется досрочно продать бумаги, их стоимость может оказаться ниже номинала. Тем не менее в случае удержания облигации до погашения инвестор получает полный номинал и все купонные выплаты.

Для большинства частных инвесторов разумной стратегией может стать комбинирование инструментов: часть средств разместить на банковском вкладе, а остальную долю — в облигациях для повышения доходности. Такой подход снижает общий риск и позволяет использовать преимущества обоих инструментов, резюмирует Анна Кокарева.

Какой вклад открыть в октябре 2025 года

Читать по теме