Y-generation: как инвестору заработать на поколении миллениалов

Несмотря на просадку фондовых рынков в конце 2018 года, когда индекс S&P упал более чем на 14%, реальность сегодняшних дней — это рост. Так, S&P 500 с начала года поднялся на 16%, отыграв падение 2018 года и приблизившись к историческому максимуму.

Растущий тренд на фондовых рынках наблюдается на протяжении более 10 лет. Этот период роста — один из самых длинных в истории, что не может не беспокоить аналитиков. Однако беспрецедентная монетарная политика мировых центральных банков, которая применяется в течение долгого времени, делает прогнозирование особенно затруднительным. Многие предсказывали грядущий спад ещё 3–5 лет назад, и тем не менее за последние годы рынок акций США вырос более чем на треть, а, скажем, IT-сектор — примерно на 70%. Те, кто решил не следовать принципу диверсификации портфеля и вложить капитал исключительно в банковские вклады, упустили за эти 3–5 лет доход на уровне 30–40%.

Не секрет, что эффективный портфель должен включать разные классы активов — как консервативные банковские депозиты и (или) облигации, так и потенциально более доходные акции. Инвестирование в рынок акций может быть спекулятивным и краткосрочным, однако это требует специальных знаний и постоянного внимания к рынкам. Такой стиль инвестирования доступен только профессионалам и даже в этом случае несёт серьёзные риски. Для частных инвесторов рекомендуется инвестировать на более длительный срок (от 3 лет), который защитит от локальных колебаний.

Однако на горизонте 3–5 и более лет прогнозирование динамики акций компании, пусть даже предельно прозрачной и качественной, становится ненадёжным. В дело вступает анализ более широких социоэкономических, демографических, технологических тенденций.  Например, одним из главных трендов последних 10 лет стало активное проникновение интернета и технологий в повседневную жизнь, и технологический сектор оказался в топе рекомендаций. Вступают в игру и социально-демографические аспекты, а именно поколение миллениалов.

Читайте по теме: Заработать на пенсию: с чем придётся столкнуться начинающему инвестору

Поколение Y

Миллениалы, или поколение Y (в соответствии с определением Pew Research Center, рождённые с 1981 по 1996 годы), сегодня стали самым многочисленным поколением в США и насчитывают, по данным U.S. Consensus Bureau (бюро переписи населения США), более 80 миллионов человек. Покупательная способность миллениалов в мире все ещё уступает поколению X, но растёт быстрыми темпами по мере того, как они оканчивают вузы, набираются профессионального опыта и продвигаются по карьерной лестнице. Так, по прогнозам World Data Lab, доходы миллениалов по всему миру выйдут на первое место в 2020 году, поэтому для успешного бизнеса важно подстраиваться под их потребности.

Какие они — люди поколения Y? Во-первых, они не сильно тяготеют к материальным ценностям. Они меньше предыдущих поколений стремятся покупать традиционные атрибуты успеха, такие как автомобили, недвижимость, люксовые товары, отмечает Goldman Sachs. Для них важнее образ жизни, удобство и впечатления, нежели сам факт обладания вещью. Шеринг (совместное потребление) вошёл в составленный журналом Time список идей, которые изменят мир в ближайшем будущем. Шеринг получает импульс в развитии во многом благодаря его близости ценностям миллениалов. Они сделали популярным каршеринг, BlaBlaCar, Airbnb, сервисы по доступу к медиаконтенту (такие как Netflix), коворкинги. Существуют и более экзотические сервисы, например, по шерингу зонтов в Китае (Sharing E Umbrella) или шеринг оплаченных, но временно не используемых парковочных мест (Justpark).

Во-вторых, люди Y росли в эпоху технологической революции. Поэтому именно миллениалы — самые активные пользователи социальных сетей, блогов, мессенджеров и сервисов. Вот несколько фактов: они 25 часов в неделю онлайн, используют смартфон 45 раз в день, 64% из них уверены, что социальные медиа — наиболее удобное средство связи. Любовь к технологиям распространяется и на способ совершать покупки: миллениалы чаще выбирают онлайн-шопинг.

В-третьих, представители поколения Y предпочитают максимум выгоды и удобства по минимальной цене. Миллениалы кардинально отличаются с точки зрения восприятия рекламы: 84% из них не доверяют традиционной рекламе, а 51% считают наиболее важными при принятии решений о покупке отзывы других клиентов. Поэтому они читают рекомендации, сравнивают цены, ищут скидки и пользуются специальными предложениями, ежедневно пополняя ряды постоянных пользователей Trip advisor, Booking.com, Яндекс.Маркет и других подобных площадок.

С другой стороны, есть вещи, за которые миллениалы готовы переплачивать — например, еда. Они чаще остальных поколений ходят в кафе и заказывают блюда с помощью сервисов доставки. У поколения Y востребованы товары и услуги, которые не обязательны, но делают их жизнь удобнее, заряжают позитивными эмоциями. Интересно, что, по данным Charles Schwab Research, 60% миллениалов готовы купить стаканчик кофе дороже $4, тогда как среди представителей поколения Х (родились в период с 1965 по 1981 год) таких только 40%, а среди старшего поколения — лишь 29%, хотя уровень благосостояния у последних даже выше. 53% миллениалов тратят деньги на такси и убер, в то время как среди беби-бумеров таких только 15%.

Наконец, отличительная черта поколения Y — это увлечённость здоровым образом жизни. Судя по данным, собранным Goldman Sachs, если спросить у представителя поколения X или беби-бумеров, кто для них здоровый человек, ответ в большинстве случае сведётся к: «Тот, кто не болеет». Миллениалы считают иначе: здоровый человек — это тот, кто занимается спортом, правильно питается и не курит. Как следствие, они чаще ходят на фитнес, используют приложения или устройства, нацеленные на то, чтобы сделать рацион более здоровым.

Что это значит для инвестора

Несложно сделать выводы о том, какие производители товаров и услуг ориентированы на миллениалов. На этот сегмент трудятся производители спортивных товаров (Nike, Adidas, Under Armour и др.), компании, специализирующиеся на онлайн-трансляциях (Netflix, Spotify), передовые представители технологического сектора, такие как Apple и Facebook, онлайн-сервисы для путешествий (Booking, Airbnb, Expedia). Сюда же, безусловно, можно отнести и известных игроков потребительского рынка, например Starbucks, и сервисы по доставке еды (та же Яндекс.Еда и известные в США Just Eat, Delivery Hero), и сервисы онлайн-торговли и маркетплейсы: Amazon, Ebay, Alibaba и MercadoLibre, оперирующая в том числе на американском рынке.

В акции компаний, ориентированных на потребности миллениалов, можно инвестировать самостоятельно, формируя портфель через открытие брокерского счёта. С другой стороны, это требует определённых усилий, постоянного внимания и специальных навыков как по отбору компаний, так и по управлению портфелем. Альтернатива — доверить управление профессиональным игрокам рынка. Так, например, уже существует индекс Stoxx Global Millennials, в состав которого регулярно отбираются акции, наиболее близко подходящие к ценностям миллениалов, и его аналог, Indxx Millennials Thematic Index. На Millenial Thematic Index существует ETF Global X Millenials Thematic ETF, который доступен для инвестирования уже сейчас и может подходить инвесторам с агрессивным риск-профилем (рост с начала года на 23,7%, за почти 3 года с момента запуска — на 63,2%). Наверняка со временем страховщики и управляющие компании предложат и аналогичные продукты с защитой капитала (структурированные продукты, ИСЖ).

Читайте по теме: Реалити-шоу «Крутой процент-3»: итоги пятого месяца