Как решение ЦБ по ключевой ставке в марте 2025 года отразится на ипотеке и рынке недвижимости

Как Центробанк прокомментировал решение о сохранении ставки

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21% по следующим причинам:

В ЦБ отметили, что население продолжает активно копить деньги. С помощью вкладов можно приумножить свои накопления благодаря высоким ставкам. В некоторых банках получится открыть вклад онлайн без посещения офиса. Смотрите на Сравни, как это сделать.

Топ-9 самых выгодных вкладов на год без сложных условий

Читать по теме

По мнению регулятора, жёсткая денежно-кредитная политика поможет вернуться к целевой инфляции в 4% уже в 2026 году. Годовая инфляция, по оценке Банка России на 17 марта 2025 года, составила 10,2%. В IV квартале 2024 года её уровень был выше — 12,1%.

«С учётом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 7–8% в 2025 году, вернётся к 4% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем», — отметили в ЦБ.

Вероятность последующего увеличения ключевой ставки снизилась, но полностью исключить возможность её повышения в 2025 году нельзя, отмечает менеджер продукта «Ипотека» в Сравни Екатерина Сташкова.

Как решение по ключевой ставке повлияет на ипотеку в 2025 году

«Большинство потребителей откладывают покупку квартиры с использованием ипотеки. Текущие ставки по ипотеке остаются высокими. Поэтому ожидать увеличения спроса на ипотеку до устойчивого и планомерного снижения ключевой ставки не стоит», — говорит Екатерина Сташкова.

По данным Банка России, с июля 2023 года стабильно растут средневзвешенные ставки* по кредитам, к которым можно отнести и ипотеку: с 12,33% в июле 2023 года до 22,38% в январе 2025 года, отметила доцент кафедры банковского дела и монетарного регулирования Финансового университета, кандидат экономических наук Светлана Зубкова. Последние три года ипотека остаётся труднодоступной для населения.

* Средневзвешенная ставка — это усреднённый показатель процентных ставок, по которым выдавали ипотеку или кредиты физическим лицам, за определённый период.

«Однако средняя ставка по выдаваемым ипотекам за этот же период почти не изменилась: 6,06% в июле 2023 года и 6,13% в январе 2025 года», — отмечает Светлана Зубкова. Это говорит о том, что на объём ипотечного кредитования влияют льготные ипотечные программы. В статье подробно рассказали, какие программы и другие жилищные льготы от государства и застройщиков действуют в 2025 году.

Как решение по ключевой ставке повлияет на рынок недвижимости в 2025 году

На рынок недвижимости в первую очередь влияют ставки по ипотеке, так как большинство россиян покупают квартиру именно таким образом.

«Ключевая ставка — это базовая цена денег в экономике. Чем выше ставка, тем дороже привлечение ресурсов для банков, застройщиков и покупателей. Это делает ипотеку и покупку квартиры за свои деньги недоступными для большинства граждан», —

отмечает инвестиционный советник, преподаватель финансовой грамотности и основатель онлайн-университета инвестиций «Финансология» Юлия Кузнецова.

Это напрямую влияет на три ключевых компонента, по мнению эксперта.

1. Стоимость ипотечного кредита

При ключевой ставке в 21% банки предлагают рыночную ипотеку под высокие проценты: от 27% до 29% годовых. Например, ВТБ выдаёт ипотеку на новостройки по ставке от 27,8% при взносе от 50,1%. Если первоначальный взнос ниже 50,1%, то к итоговой ставке прибавляется 0,5%. Сбербанк — от 28,2% на новостройки. Для многих граждан такие условия оказываются неподъёмными.

Перед оформлением ипотеки важно проверить свой кредитный рейтинг и оценить долговую нагрузку. Это поможет заранее понять, на каких условиях банк может предложить кредитный продукт и насколько высок риск отказа. Всё это можно сделать на Сравни в разделе «Кредитный рейтинг».

Как сэкономить на ипотеке: все госпрограммы‚ скидки и жилищные льготы в 2025 году

Читать по теме

2. Спрос на жильё

Высокие ставки по кредитам резко сокращают доступность ипотеки, особенно на вторичном рынке, где практически нет льготных программ. В итоге снижается количество одобрений, растёт число отказов от уже одобренных заявок. Многие потенциальные покупатели занимают выжидательную позицию, формируя отложенный спрос, считает Юлия Кузнецова.

Новые условия семейной ипотеки с 1 апреля 2025 года

Читать по теме

3. Поведение застройщиков

Девелоперы сталкиваются с тройным давлением: дорогие кредиты, снижение спроса и необходимость стимулировать продажи. Из-за этого в регионах замораживают новые проекты.

Некоторые застройщики предлагают покупателям скидки или рассрочку на покупку квартиры, чтобы облегчить покупку жилья и продать объект.

Когда снизятся ставки по ипотеке

После предыдущего заседания по ключевой ставке от 14 февраля 2025 года регулятор опубликовал резюме обсуждения.

2 апреля регулятор также опубликует резюме обсуждения по ключевой ставке по итогам последнего заседания от 21 марта 2025 года. После этого появятся обновлённые прогнозы ЦБ.

«Несмотря на текущую жёсткость, не исключено снижение ключевой ставки до 19% во втором полугодии 2025 года. Это может активизировать рынок и вернуть часть отложенного спроса. Тем не менее даже при ставке 19% рыночная ипотека вряд ли станет массово доступной. Оживление возможно, прежде всего, в сегменте субсидированных программ и в верхнем ценовом диапазоне, где покупатели имеют большую гибкость», — говорит Юлия Кузнецова.

Итоги