Вернуться к вопросам
Валентина Фомина,
11 июня, 2019
2575

Что ждать от пассивных инвестиций?

Что ждать от пассивных инвестиций?

Какая средняя доходность у пассивных инвестиций?

1
0
Ответы: 5

Независимый финансовый советник

2
0

Самый правильный ответ на этот вопрос — «не знаю». Но такой ответ никого не устраивает, люди не хотят инвестировать деньги, если им не назвать доходность.

Поэтому я сначала назову цифры, а потом объясню, почему им нельзя верить.

«Консенсус-прогноз» по доходностям долгосрочных пассивных инвестиций в долларах США:

консервативный портфель — 3–5% годовых;

умеренный портфель — 6–8% годовых;

агрессивный портфель — 9–11% годовых.

Эти цифры взяты из прошлого, а прошлые доходности ничего не говорят о доходности в будущем. Это закон финансового рынка.

Пассивные стратегии предназначены только для одного — надёжно следовать за рынком. На больших сроках рынок растёт, это тоже закон. Активные стратегии на длинных сроках проигрывают пассивным. Это — научно доказанный факт.

Но как будет расти рынок, где будут ямы, их глубина и «протяжённость» неизвестны. И эту неизвестность надо трезво принять. Не обманывать себя вопросом о том, какая доходность будет.

Комментировать

Банковские вклады — 6–8% годовых, карты с процентами на остаток — 7–8,5% годовых.

Могу дать оценки по своим текущим портфелям Рантье:

  • государственные облигации — 8,3% годовых,
  • муниципальные облигации — 9% годовых,
  • среднерискованные облигации — 10% годовых,
  • высокорискованные облигации — 15% годовых.

Еврооблигации дают более 7% годовых в долларах, но это я удачно их купил. Плюс некоторые эмитенты страдают от антироссийских санкций.

Государственные еврооблигации тоже дают очень сильный разброс по доходности — от 3% до 9% в долларах в зависимости от покупки и даты погашения.

По дивидендным портфелям — действительно сильно зависит от цены акций. Сейчас российский портфель даёт максимальную доходность за счёт общего роста российского рынка. Американские портфели дают на СПб 5% дивидендной доходности. На зарубежных рынках среди всех моих портфелей лучшую доходность сейчас дают REIT. 8% годовых в долларах.

Комментировать

Независимый финансовый советник, консультант проекта вашифинансы.рф

0
0

Очень много путаницы по поводу пассивных инвестиций.

Суть пассивных инвестиций в том, что вы сознательно отказываетесь от попыток угадать, как поведёт себя рынок — как путём выбора отдельных ценных бумаг, так и путём выбора времени операций. Причём для того, чтобы ваши инвестиции были пассивными, важно, что от этих попыток должны отказаться не только вы лично, но и ваш капитал, под чьим бы управлением он не находился.

Практикой уже доказано, что долгосрочные пассивные инвестиции всегда приводят к лучшим результатам, чем активные попытки получить большую доходность.

Комментировать

Консультант проекта вашифинансы.рф, кандидат экономических наук, организатор финансово-деловых игр

1
0

Говоря о пассивных инвестициях, многие сосредотачиваются на инвестициях в инструменты фондового рынка.

Существуют ещё, например, инвестиции в недвижимость — они также имеют свои плюсы и минусы (высокая цена входа, более низкая ликвидность, но меньший риск, возможность роста и т. п.).

В среднем доходность инвестиций в жилую недвижимость составляет 4–7%; в коммерческую — 8–13%.

На доходность влияет множество факторов: место, налогообложение, процент простоя и т. п.

И самое главное — всегда работает правило, что вы зарабатываете в момент покупки: лучшая сделка — та, что ниже рынка.

Комментировать
1
1

Вклады в микрофинансовые конторы лично мне дают 17% процентов годовых с залогом в виде квартиры или машины.

Комментировать