11 биржевых терминов, которые вам пора знать

Тикер — это краткое название финансовых инструментов, которые можно купить на бирже. Например, тикер Сбербанка — SBER, Газпрома — GAZP, Аэрофлота — AFLT. Тикеры используются для удобства. В большинстве программ можно найти компанию по тикеру или по названию.  

Голубые фишки — акции крупных компаний, которые показывают достаточно стабильную доходность и считаются наиболее ликвидными. В России к таким относят, например, ценные бумаги Газпрома, Лукойла, Норникеля, Роснефти, ВТБ, Магнита и нескольких других компаний, Московская биржа на их основе рассчитывает отдельный индекс. В США к ним причисляют акции Apple, Microsoft, IBM, Ford, The Coca-Cola Company и т. д. Нужно понимать, что покупка «голубых фишек» не гарантирует доходности, их стоимость также может снижаться.

Дивиденды — это доля прибыли, которая распределяется между владельцами акций компании. Размер дивидендов определяется собранием акционеров. Дивиденды могут выплачиваться раз в год или чаще, например, раз в квартал. Если вы владеете акциями компании, которая выплачивает дивиденды, то получите эти деньги на брокерский или на банковский счёт (зависит от того, какую из опций вы сами выбрали при оформлении договора на брокерское обслуживание) за вычетом 13% НДФЛ. Важно купить акции до закрытия реестра акционеров — этот день заранее известен. Например, в 2018 году компания Северсталь заплатила по 156,37 ₽ дивидендов на каждую акцию. Если бы у вас было 100 акций, то за прошлый год на ваш счёт поступило бы 13 604,19 ₽ (после вычета налога 13%). При этом по состоянию на 14 января 2019 года пакет из 100 акций компании стоил 96 600 ₽.

Читайте по теме: Личная история: как я стала торговать акциями на пенсии

Дивидендный гэп — падение стоимости акций, по которым выплачиваются дивиденды, в период «отсечки» (даты закрытия реестра акционеров). Проще говоря, после закрытия реестра стоимость акций уменьшается примерно на размер дивиденда. Затем стоимость акций может восстанавливаться, но иногда этого не происходит: зависит от дальнейших финансовых показателей компании.

Купон — это доходность по облигации с учётом её номинальной стоимости (существуют и бескупонные облигации, которые изначально размещаются по цене ниже номинала). Даты его выплаты заранее известны: он может выплачиваться, например, раз в год, квартал, месяц. Купон может быть постоянным, то есть известным заранее, или переменным — тогда он варьируется в зависимости от конъюнктуры рынка (размер купона может быть, например, привязан к какому-то показателю, такому как ключевая ставка ЦБ, или пересматриваться таким образом, чтобы цена акции держалась на определённом уровне).

Например, купон по еврооблигациям Альфа-Банка ALFA-21 номиналом $1000 составляет 7,75% годовых в долларах. Это означает, что владельцу облигации ежегодно будут начислять по $77,5. Купоны по большинству облигаций сейчас облагаются НДФЛ по аналогии с доходностью банковских вкладов: налог взимается с разницы между величиной выплаченного за период купона и величиной, равной ставке рефинансирования ЦБ за этот же период, увеличенной на 5 процентных пунктов.

ИИС — индивидуальный инвестиционный счёт. Он позволяет получать налоговые льготы от государства (то есть ИИС, по сути, способ стимулировать внутренних инвесторов приходить на финансовый рынок).

Льгота может быть двух видов:

• вычет на взнос — государство вернёт 13% от суммы, на которую вы пополните ИИС (максимальная сумма ограничена 400 000 ₽ в год). Например, вы пополните ИИС на 400 000 ₽ и в следующем году получите обратно 52 000 ₽.

• вычет на доход — государство не будет брать 13% с дохода, полученного от ценных бумаг.

Важное условие получения льгот — не выводить деньги с ИИС в течение трёх лет.

Читайте по теме: Как получить налоговый вычет по ИИС?

Депозитарий — место, где хранятся ценные бумаги. После покупки на бирже ценные бумаги поступают на счёт депозитария, с которым сотрудничает брокер. Депозитарий — это сервер, где в электронной форме содержатся данные о купленных бумагах. За эту услугу некоторые брокеры берут комиссию. Например, в Сбербанке она составляет 149 ₽ в месяц, а в БКС — 177 ₽ — по определённым тарифам и при условии наличия операций по брокерскому счёту. Если сделки в течение месяца отсутствуют, комиссия не взимается.  

Читайте по теме: Топ-20 брокеров с самыми низкими комиссиями

Плечо — это отношение собственных средств к заёмным при маржинальной торговле — ситуации, когда брокер предоставляет трейдеру в кредит либо денежные средства, либо ценные бумаги, а последний использует их для того, чтобы больше заработать на изменении котировок. Например, имея 100 000 ₽ на счёте, с использованием плеча можно купить бумаги на 300 000 ₽ или ещё большую сумму. За эту услугу нужно заплатить брокеру по заранее известной ставке. Использование плеча несёт дополнительные риски: если вы ошибётесь в своих оценках относительно движения стоимости бумаг, то потеряете, соответственно, больше, чем при осуществлении торговли только на собственные средства — и чем плечо больше, тем дороже обходится трейдеру его ошибка.

Читайте по теме: Психологические ловушки, в которые попадают инвесторы на рынке акций

Маржин-колл — это требование брокера к владельцу счёта пополнить его. Оно возникает в ситуации маржинальной торговли, когда размер собственных средств инвестора на счёте опускается ниже минимальных требований брокера. Если стоимость купленных бумаг значительно снижается, а владелец счёта не пополняет его, то брокер продаёт бумаги и фиксирует убыток инвестора.

Например, инвестор покупает ценные бумаги на 100 000 ₽, из которых 50 000 ₽ — его собственные средства, а остальные 50 000 ₽ он занял у брокера. Таким образом, его собственный капитал составляет 50% от баланса маржинального счёта. Предположим, что минимальная маржа, установленная брокером, — 25%, то есть доля собственного капитала инвестора на этом счёте не должна опускаться ниже такой отметки. Если стоимость купленных бумаг падает до 60 000 ₽, то доля собственного капитала владельца счёта опускается до 16,7% (10 000 из 60 000 ₽). В этом случае брокер укажет ему на необходимость внести на счёт дополнительные средства — в количестве, достаточном для выполнения его требований по минимальной марже.  

Читайте по теме: Как я просадил на бирже наследство жены и остался должен 9,5 млн руб.

Биржевой стакан — таблица, в которой указывается заявленное количество лотов на покупку и продажу ценных бумаг по определённой цене. Этот стакан позволяет получить представление о спросе и предложении в конкретный момент времени, а исходя из него — определить стоимость бумаг по своей заявке.

Бай-бэк — обратный выкуп акций, то есть предложение акционерам от компании, выпустившей акции, продать их обратно по некоторой цене. Предложенная цена при этом может быть выше рынка или ниже. Причинами обратного выкупа может быть, например, желание компании снизить риск поглощения, избавиться от избытка наличных денег или улучшить некоторые финансовые показатели.

Читайте по теме: Реалити-шоу «Крутой процент-3»: можно ли заработать на бирже?