21 российская акция, в которые можно инвестировать прямо сейчас

Что происходит с российским фондовым рынком

👎 Выбирать бумаги для долгосрочного инвестирования сейчас — непростая задача. «После февраля 2022 года события на рынке и в экономике начали меняться настолько быстро, что прогнозная сила долгосрочных идей существенно снизилась», — говорит начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. Принцип «купил и забыл», по словам эксперта, больше не работает.

👎 Непонятно, как санкции и прочие ограничения ударят по денежному потоку компаний, дивидендам и возможностям вести бизнес, добавляет инвестиционный консультант ФГ «Финам» Сергей Давыдов. Просчитать последствия становится тяжело, особенно в период отказа от предоставления отчётности, говорит эксперт.

👍 При этом главный аналитик ПСБ Владимир Соловьёв считает, что в среднесрочной перспективе можно рассчитывать на адаптацию бизнеса к новым условиям. Это, по его мнению, приведёт к восстановлению дивидендной доходности многих бумаг.

👍 Ещё один позитивный драйвер на длинной дистанции — ограничение доступа к рынку для нерезидентов. Реальный объём российских акций, находящихся в свободном обращении, кратно снизился: бумаг стало меньше, объясняет Карпунин. Также оживить рынок поможет снижение ключевой ставки: чем сильнее будут падать ставки по вкладам, тем большим спросом будут пользоваться инструменты фондового рынка, рассуждает он.

«Голубые фишки»

Для инвестиций на несколько лет вперёд лучше выбрать проверенные годами акции — «голубые фишки», советует ведущий аналитик банка «Фридом Финанс» Наталья Мильчакова. Вот несколько примеров таких акций.

✅ Газпром

Это государственная корпорация, а значит, надёжность инвестиций в эти бумаги высокая. Недавное падение акций можно использовать, чтобы подешевле купить эти бумаги. «Со временем, возможно, уже в следующем году, Газпром обязательно вернётся к своей проверенной десятилетиями дивидендной политике», — говорит Мильчакова.

✅ Лукойл

Цены на нефть сегодня высоки и могут оставаться на таком уровне ещё несколько лет. Компанию всегда отличали высокие дивиденды. «В этом году компания не отказывалась от выплат дивидендов, а перенесла обсуждение этого вопроса на более поздний срок, на конец года», — объясняет эксперт.

✅ Роснефть

Так же как и Газпром, является государственной корпорацией. Имеет самую большую долю на перспективном китайском рынке. По словам Мильчаковой, Роснефть платит умеренные по размеру дивиденды, но делает это дважды в год и всегда стабильно.

✅ Сургутнефтегаз (привилегированные)

Это частная нефтяная компания, но одна из крупнейших и надёжных в России. По привилегированным акциям эмитент обязан платить дивиденды, а если не делает этого, то акции автоматически становятся голосующими. Контролирующим акционерам это чаще всего невыгодно, объясняет эксперт «Фридом Финанс». Кроме того, сейчас у компании есть запас средств на выплату дивидендов.

✅ Татнефть (обыкновенные и привилегированные)

Компания ведёт добычу на одном из крупнейших в мире Ромашкинском месторождении нефти, которые не иссякает уже полвека, и этот феномен пока не объяснили ни в России, ни за рубежом, рассказывает Мильчакова. Непростой 2022 год не стал исключением для дивидендной политики Татнефти: акции компании, особенно привилегированные, пользуются популярностью как «дивидендные» бумаги с высокой доходностью.

Компании с высокой долей продукции на мировом рынке

Сергей Давыдов из «Финам» рекомендует обратить внимание на компании, которые ориентированы на экспорт, с высокой долей продукции на мировом рынке. Вот его примеры:

✅ ГМК «Норникель»

Доля компании в мировой добыче палладия — 40%, высокосортного рафинированного никеля — 24%. Заместить текущие объёмы на мировом рынке будет очень непросто, объясняет Давыдов. По его мнению, для экспорта компании в ближайшие два-три года нет серьёзных угроз.

✅ Фосагро

Это крупный производитель фосфорных удобрений и апатитового концентрата, который используется для производства алюминия. Доля компании на европейском рынке — 20%, рассказывает Давыдов. Он отмечает, что продукцию компании заместить сейчас очень непросто.

Кроме того, доля нерезидентов в акциях компании очень низкая (2,7%) — это снижает опасность обвала котировок, когда нерезидентам разрешат продавать бумаги, говорит эксперт.

Компании, ориентированные на внутренний рынок

В текущей ситуации можно делать ставку на компании, которые работают на внутреннего потребителя, с меньшим влиянием на импорт, говорит Сергей Давыдов из «Финам». В качестве примера он привёл «Детский мир».

✅ Детский мир

Компания может улучшить продажи, так как сейчас — сезонный рост спроса: лето, подготовка к школе. Кроме того, из-за инфляции увеличивается средний чек. Ещё два фактора поддержки продаж, по мнению Давыдова: повышение социальных выплат в июне и уход иностранных компаний с российского рынка, что снизило конкуренцию.

Банки

Банки, ориентированные на внутренний рынок, неплохо чувствуют себя в условиях санкций — это можно проследить на примере Ирана и ряда других стран, рассуждает Василий Карпунин из «БКС Мир инвестиций».

По мнению эксперта, это же можно предположить и в отношении крупнейших российских банков. Их итоговые потери по результатам 2022 года могут быть сильно меньше, чем прогнозировалось весной, а падение экономики — не такое существенное. Кроме того, нормализовались рыночные ставки: банки снова смогут зарабатывать на кредитах.

✅ ВТБ

✅ Сбербанк

Металлургические компании

Металлургам будет легче переориентировать свою продукцию в другие страны, говорит Владимир Соловьёв из ПСБ. На них можно обратить внимание, если ваш инвестиционный горизонт — три-пять лет. Эксперт приводит в пример такие компании:

✅ Магнитогорский металлургический комбинат (ММК)

✅ Северсталь

✅ НЛМК

Телеком и электроэнергетика

Дивидендные акции будут по-прежнему привлекательны, считает Владимир Соловьёв. В качестве примера он называет сектора телекоммуникаций и электроэнергетики: их бизнес имеет сильный фундаментальный профиль и не так уязвим к внешним шокам. С экспертом согласен Василий Карпунин из «БКС Мир инвестиций».

Вот какие компании назвали аналитики:

Статья не является инвестиционной рекомендацией. Покупка акций — это риск, можно потерять все вложенные деньги или не получить желаемого дохода. Вкладывайте средства только в те инструменты, которые понимаете.