Накопления
Деньги
Недвижимость
Авто
Жизнь
Бизнес и работа
Ставки по кредитам с начала 2026 года начали снижаться, но это не значит, что кредиты резко подешевели. Процесс идет с задержкой, и большинство заемщиков почувствуют его только через несколько месяцев.
Главный редактор
Главное
Ставки по кредитам станут заметно дешевле не сразу — обычно это занимает от одного до шести месяцев после решений Банка России.
Сейчас ключевая ставка — 14,5%. Период высоких ставок позади, но пока все не так однозначно.
Почему кредиты дешевеют медленно
Банк России постепенно снижает ставку, но кредиты все еще остаются дорогими. Причина — в рисках, которые банки закладывают в ставки.
Что происходит на рынке:
- просроченная задолженность россиян выросла до 1,65 триллиона рублей;
- доля проблемных потребкредитов достигла 4,6% — максимум за пять лет;
- просрочка по ипотеке превысила 200 миллиардов рублей.
На фоне такой статистики банки осторожничают и не спешат снижать ставки, даже если Банк России постепенно снижает ключевую ставку. Дополнительным фактором стали так называемые «отложенные дефолты»: просрочки по кредитам, выданным в 2023–2024 годах, реализуются только сейчас.
Мария Епифанцева
директор департамента развития розничного бизнеса Реалист Банка
«Это влияет на стоимость новых кредитов через рост расходов банков на риски и резервы, усиление регуляторной нагрузки и ужесточение отбора клиентов. Доля одобрений снизилась до 17–18%, то есть кредит получают меньше чем пять заявителей из ста.
При ключевой ставке 14,5% средняя полная стоимость кредита по кредитам наличными в крупнейших банках остается на уровне 30–31%».
Сравните ставки по кредитам и выберите выгодный вариант.
На Сравни можно быстро проверить актуальные ставки банков и подобрать кредит с учетом вашей кредитной истории и дохода. На финансовом маркетплейсе Сравни мы показываем реальные предложения, которые доступны именно вам, — с возможностью сразу подать заявку онлайн.
Как ключевая ставка влияет на кредиты и когда ждать снижения
Если ключевая ставка Банка России составляет 14,5%, а кредиты выдаются под 19–20% и выше, это нормальная ситуация для рынка.
Ставка Банка России — лишь ориентир, а не конечная цена займа для клиента.
Механизм передачи выглядит так: сначала регулятор снижает ключевую ставку, затем банкам становится дешевле привлекать деньги, после чего они постепенно пересматривают условия по кредитам. Только на этом этапе начинают дешеветь новые займы.
При этом ставка по кредиту всегда выше ключевой. В нее закладываются риски невозврата, операционные расходы и маржа банка. Именно поэтому даже при смягчении политики Банка России кредиты дешевеют медленнее, чем кажется.
Сейчас ориентиры по рынку выглядят так: ипотека держится на уровне 16–18%, а потребительские кредиты — в диапазоне 18–28% годовых.
Когда банки начинают снижать ставки
Решения Банка России не отражаются на рынке мгновенно. Между снижением ключевой ставки и реальным удешевлением кредитов проходит время.
Как правило, первые изменения появляются через одну-две недели после заседания Банка России, а массовый пересмотр условий происходит в течение одного-двух месяцев.
Полный эффект рынок отыгрывает за три — шесть месяцев.
Это означает, что даже при развороте политики регулятора заемщики не сразу видят более выгодные предложения.
Мария Епифанцева
директор департамента развития розничного бизнеса Реалист Банка
«Эффект будет распределяться неравномерно. Быстрее изменения ощутят корпоративные заемщики, затем — ипотечный рынок.
Наиболее медленно снижение затронет необеспеченные потребительские кредиты и кредитные карты, где сохраняется высокая премия за риск».
Прогноз ставок на 2026 год
Базовый сценарий предполагает постепенное снижение ставок при условии, что инфляция продолжит замедляться.
В этом случае ключевая ставка может опуститься с текущих 14,5% до 12–13% к концу года, ставка по ипотеке — до 14–16%, потребительские кредиты — до 14–20%.
Однако этот прогноз не гарантирован. Если инфляция вновь ускорится или продолжит расти доля проблемных кредитов, банки могут приостановить снижение ставок или даже ужесточить условия.
Брать кредит сейчас или ждать
Выбор зависит не столько от макропрогнозов, сколько от ситуации заемщика.
Ожидание оправданно, если нет срочной потребности в деньгах и речь идет о крупном кредите — например, ипотеке или автокредите. В этом случае даже небольшое снижение ставки дает существенную экономию.
Оформление кредита сейчас может быть разумным, если доступна льготная программа, есть возможность рефинансирования в будущем или существует риск, что требования банков к заемщикам ужесточатся.
На практике все чаще используется комбинированная стратегия: взять кредит сейчас и снизить ставку позже через рефинансирование.
Мария Епифанцева
директор департамента развития розничного бизнеса Реалист Банка
«Льготную ипотеку рационально оформлять сразу, поскольку ее условия слабо зависят от ключевой ставки. Рыночную же ипотеку можно рассматривать с последующим рефинансированием, если потенциальная выгода превысит сопутствующие расходы.
Кредиты наличными целесообразно оформлять только при реальной необходимости».
Как понять, что ставки действительно пойдут вниз
Рынок ориентируется не на отдельные решения Банка России, а на устойчивый тренд.
Сигналами к снижению ставок считаются последовательное уменьшение ключевой ставки на нескольких заседаниях подряд, стабильное замедление инфляции и фактическое снижение ставок в крупнейших банках.
Только при совпадении этих факторов можно говорить о полноценном развороте рынка.
Сравните ставки по кредитам и выберите выгодный вариант.
На Сравни можно быстро проверить актуальные ставки банков и подобрать кредит с учетом вашей кредитной истории и дохода. На финансовом маркетплейсе Сравни мы показываем реальные предложения, которые доступны именно вам, — с возможностью сразу подать заявку онлайн.
Читать по теме