Кризис ударит по банкам

Историческое понижение кредитного рейтинга США, серьезное падение фондовых рынков, финансовые трудности Италии и Испании, ослабление рубля – все это дает поводы для разговоров о новом возможном кризисе. Сравни.ру выяснил, стоит ли россиянам опасаться экономических угроз.

Индексы РТС и ММВБ к середине вторника (9 августа) просели почти на 7,2% и 4,3% соответственно, котировки на Лондонской фондовой бирже упали на 5%, а индексы других площадок Европы просели на 4%, нефть продолжает стремительно дешеветь, также как и рубль (доллар и евро выросли в цене за день почти на 1 рубль). Чем не свидетельства начала нового мирового кризиса?

Вот и по прогнозу профессора Нью-йоркского университета Нуриэля Рубини, новую рецессию в экономиках США и ЕС предотвратить, видимо, не удастся. «Но верная экономическая политика способна не допустить депрессии», – заявил аналитик в интервью Financial Times.

«Весь мир снова скатится сначала в рецессию, а потом и в депрессию, которая потомками будет названа "Великой депрессией - 2", – подхватывает тему Владимир Шевченко, управляющий банковского портала FinNews.ru. – На самом деле, он уже в нее скатывается. Индексы PMI (индекс деловой активности – прим.ред.) уже несколько месяцев подряд снижаются во многих ключевых странах, в том числе в США, Китае и России. Фондовые и сырьевые рынки поддерживались на высоких уровнях искусственно, за счет разбрасывания денег с вертолета людьми типа Бен Шолом Бернанке – главой Федеральной резервной службы США. Как только разбрасывание прекратилось – рынки замерли в ожидании. И тут до инвесторов начало доходить, что в экономике с 2008 года ровным счетом ничего не изменилось. И начались распродажи».

Отсутствие изменений в экономике, как основной фактор начала нового кризиса, констатирует и директор департамента стратегического анализа ФБК Игорь Николаев. По его словам, если не были ликвидированы причины предыдущего кризиса, не была изменена модель экономики, которую аналитик называет спекулятивной, то это просто было делом времени.
 
«И дело во времени, когда это в полномасштабную фазу войдет. То ли уже входит, с чем я не согласен, то ли, скорее всего, до конца года обязательно войдет, но для этого потребуется масштабное событие типа дефолта какой-нибудь европейской страны по своим обязательствам. Поэтому вероятность того, что будет снова полномасштабный кризис более чем велика. И России здесь не удастся остаться в стороне, мы часть мировой экономики», – уверен Игорь Николаев.

На банковской системе эти процессы также обязательно скажутся, уверены эксперты. С учетом того, что люди склонны в такие моменты забирать свои вклады, то ситуация может сложиться аналогично ситуации 2008 года. При этом, по словам Николаева, банкам будет еще сложнее.

«В 2008 году банкам было все же полегче в том смысле, что у государства были международные резервы почти 600 млрд долларов, сейчас они поменьше будут, у государства был резервный фонд почти 5 трлн рублей. Поэтому оно помогало банкам. Сейчас ситуация иная. Оно конечно захочет им помочь, но вот сможет ли? – я не уверен», – говорит он.

А не сможет оно, по мнению аналитика, потому что взяло на себя завышенные социальные обязательства, которые в выборный период обязательно придется выполнять. Так что приоритеты будут другие и банкам уж точно не придется рассчитывать на те огромные вливания государственных средств, которые были три года назад.

С тем, что банкам сильно достанется, согласен и Владимир Шевченко. Нынешний кризис, который, как уверен эксперт, начался еще в 2006 году с падения цен на недвижимость в США, это кризис перепроизводства долга и закончится он только тогда, когда излишек долга будет ликвидирован.

«Ликвидировать его можно двумя путями – гиперинфляцией или дефолтами и банкротствами. Последние три года Бернанке не удалось запустить сценарий гиперинфляции, несмотря на все гигантские вливания ликвидности. Значит, будет запущен сценарий дефолтов и банкротств. А это и приведет к депрессии, как и в 30-х годах прошлого века. Кто крупнейшие владельцы долга, который должен быть уничтожен? Банки! Значит, они пострадают сильнее всего, и от них следует держаться как можно дальше. По крайней мере, не держать в них серьезные суммы денег», – считает он.

В связи с этим Шевченко советует переводить сбережения в валюту и постепенно (по мере окончания срока депозитов) забирать их из банков. «Рублевые депозиты можно было бы держать в банке (до 700 тыс. рублей), потому что существует АСВ. Но проблема в том, что рубль следует исключить из валют для сбережений. А валютные депозиты держать в банках плохо тем, что в случае банкротства банка, АСВ выплатит вам сумму депозита в рублях по курсу ЦБ на дату отзыва лицензии. А между отзывом лицензии и выплатой денег проходит 2-4 недели, и где за это время может оказаться курс рубля?», – задается вопросом аналитик.

Игорь Николаев уверен, что дабы избежать обесценивания рубля, лучше инвестировать свои кровные в покупки. При этом можно прикупить и золото, только вот его нельзя назвать ликвидным товаром. «С монетами золотыми и слитками может быть и спокойнее, но потом их реализовывать не так-то просто. Поэтому здесь уж пускай каждый решает сам», – поделился эксперт.

Что касается кредитов, то с точки зрения Владимира Шевченко, их брать можно, но только в том случае, если есть непоколебимые источники дохода или сбережения. Особенно интересно сейчас оформлять займы в рублях, потому что рубль ждет значительное обесценение. «Вот если у вас сейчас есть 1000 долларов сбережений – вы легко можете взять кредит на 28 000 рублей. Когда рубль упадет в 2 раза, вы легко погасите свой кредит из сбережений, несмотря на весьма вероятную потерю работы. И у вас даже что-то останется от сбережений на текущую жизнь. Но если у вас нет сбережений, а ваша работа находится в группе риска (тех, кого сокращают первыми в случае кризиса), никаких кредитов брать нельзя», – говорит он.

Отметим, что по прогнозам научного руководителя Высшей школы экономики Евгения Ясина, которые он озвучил газете «Маркер», новая фаза кризиса будет длиться, по крайней мере, 5-6 лет. Но справедливости ради стоит сказать, что не все согласны со столь пессимистичными оценками. Так, согласно мнению того же Игоря Николаева, Россия при благоприятном стечении обстоятельств сможет очнуться уже к концу 2012 года.

«Первые месяцы власти будут всеми правдами и неправдами сдерживать кризис, чтобы народ не почувствовал его на себе, потому что выборы. Наиболее тяжелый период придется, скорее всего, на 2012 год. По продолжительности кризиса много будет зависеть от того, как с ним будут бороться. Если опять никаких должных выводов не будет сделано, это будет кризис, переходящий в длительную стагнацию. Если должные выводы будут сделаны, то мы можем уже к концу 2012 года очнуться», – заключил наш эксперт.

Чьи прогнозы в итоге окажутся верными, накроет ли мир очередная волна кризиса, и как мы будет из этого выходить, покажет только время. Главное помнить, что все эксперты имеют право на ошибку, а вслед за любым падением неминуемо приходит рост.